サムスン2ナノファウンドリー、量産準備は前進もAI・HPC大型受注はこれから

まず押さえたい現在地

2026年下半期の量産準備はどこまで進んだのか

サムスン電子は、2026年1月の2025年第4四半期決算説明会で、2ナノ第2世代プロセスについて、2026年下半期の量産を目標に、歩留まりと性能目標の達成に向けて開発を進めていると説明した 。あわせて、主要顧客と製品設計に向けたPPA評価、テストチップ協業を進め、量産前の技術検証も計画通り進行しているとしている 。

プロセス名で見ると、この量産計画の中心は2ナノ第2世代、すなわちSF2Pとみられる。ZDNET Koreaは、サムスン電子が2026年下半期に2ナノ第2世代（SF2P）プロセスを使ったモバイル向け新製品の量産開始を計画していると報じた 。同社は2023年のサムスン・ファウンドリー・フォーラムで、2ナノプロセスを2025年にモバイル、2026年にHPC、2027年に車載半導体へ広げるロードマップを示していた 。

つまり現段階は、「量産前の検証」と「顧客による設計評価」が進んでいる局面と見るのが自然だ。PPA評価やテストチップ協業は重要な前進だが、それだけで大規模量産の歩留まり安定化や長期供給契約の確定を意味するわけではない。

AI・HPCの大型顧客はどこまで見えているのか

可能性は以前より高まっている。サムスン電子は2026年第1四半期の決算説明会で、複数のAI・HPC大型顧客と2ナノ協力を活発に協議しており、一部顧客とは近いうちに可視的な成果を確保すると述べた 。イーデイリーも同じ説明会の内容として、AI・HPC大型顧客との2ナノ協力協議が進んでいると報じている 。

ただし、投資家や業界関係者が待つ「確定受注」とはまだ距離がある。公開報道で確認できるのは、顧客名、製品名、ウエハー数量、量産売上の時期ではなく、「協議中」と「成果期待」という表現だ 。サムスン電子の2ナノ顧客パイプラインは改善しているが、大型AI・HPC顧客の量産契約が公に確定したと判断するのは早い。

受注増加率の数字はなぜ慎重に見るべきか

2ナノの受注拡大見通しは前向きだが、数字にはばらつきがある。イートゥデイとソウル経済TVは、サムスン電子が2026年にAI・HPC用途を中心として2ナノ受注案件が前年比130％超拡大すると期待していると報じた 。一方で、グローバル・エコノミックとZDNET Koreaの報道では、前年比30％超の増加という数字が示されている 。

提供された報道だけで、どちらの増加率が最終的な数字なのかを断定するのは難しい。安全な読み方は、サムスン電子がAI・HPC向けを中心に2ナノ案件の増加を見込んでいる、というところまでだ。実際の反転を確認するには、案件が量産契約と売上に転換するかを見る必要がある。

サムスンが前面に出す武器：ターンキー、HBM4、先端パッケージング

サムスン電子の2ナノ戦略は、ファウンドリー単体の競争だけではない。朝鮮ビズが伝えた2026年第1四半期決算説明会の内容によると、同社はメモリー供給不足が続くなかで、メモリーとファウンドリーを一括で確保したいというターンキー需要が増えており、AI・HPC顧客を中心に2ナノプロセス協力が可視化していると説明した 。

HBM4のベースダイも、この戦略の一部だ。サムスン電子は、4ナノプロセスを基盤とするHBM4ベースダイが優れた性能で差別化された競争力を認められ、4ナノ需要をけん引しているとし、供給拡大策も検討中だと述べている 。4ナノのHBM4ベースダイが、そのまま2ナノ契約を意味するわけではない。しかし、ファウンドリー、メモリー、先端パッケージングをまとめて提供するワンストップソリューションは、AI・HPC顧客に対する説得材料になり得る 。

次世代の顧客接点としては、シリコンフォトニクスもある。サムスン電子は、データセンターで高帯域・低消費電力のデータ伝送需要が増え、シリコンフォトニクス需要も拡大していると説明している。さらに、デバイスだけでなく先端プロセスと3Dパッケージングを組み合わせた技術を開発中だとしている 。また、シリコンフォトニクス関連の複数のグローバル大型顧客と事業化を協議し、光通信モジュール大手とは2026年下半期から案件の量産を始める予定とも報じられた 。

顧客候補は車載・ロボティクスにも広がる

成長の主軸はAI・HPCだが、サムスン電子の先端プロセスをめぐる顧客協議は他分野にも広がっている。同社は、米州と中華圏の車載・ロボティクス顧客と、2ナノおよび4ナノプロセスの採用を協議していると説明した 。亜州経済とイーデイリーも、米州・中華圏の車載・ロボティクス顧客と2ナノ、4ナノプロセス採用に関する協議が進んでいると伝えている 。

顧客層の広がりは、先端プロセスの用途を増やすうえでプラスだ。ただし、2ナノファウンドリーの商業的な転換点は、やはり大型AI・HPC顧客による実製品採用、長期供給契約、量産売上への貢献が確認されるかどうかにかかっている。

今後のチェックポイント

1. 顧客契約の具体性
現時点の公開情報は、大型顧客との協議と可視的成果への期待が中心だ 。本格的な反転を判断するには、顧客名、製品群、数量、量産開始時期がより具体的に示される必要がある。

2. 歩留まりと性能の量産安定化
サムスン電子は2ナノ第2世代プロセスで歩留まりと性能目標の達成に向けて開発を進め、PPA評価とテストチップ協業を並行していると説明している 。次の焦点は、その検証が再現性のある大量生産の歩留まりにつながるかだ。

3. 受注案件の売上転換
2ナノ受注案件の拡大見通しは前向きだが、増加率は報道によって異なる 。数字そのものより、案件が実際の量産契約と売上に変わるかが重要になる。

4. 先端ラインの立ち上げ
ZDNET Koreaはサムスン電子の先端プロセスライン稼働率が最大水準に達したと報じ、ニューシスは同社が米テキサス州テイラーの新工場で2ナノプロセスベースの半導体量産を準備していると伝えた 。2026年下半期の量産目標を現実にするには、新しい先端ラインの安定化も確認材料になる。

結論：反転のサインはあるが、まだ「検証の時間」

公開情報を総合すると、サムスン電子の2ナノファウンドリーは、スケジュール面では前進のサインが多い。2026年下半期の量産目標は維持され、PPA評価とテストチップ協業が進み、AI・HPC大型顧客との協議も可視化している 。

ただし、評価は慎重であるべきだ。現在の2ナノ事業は、「開発・検証は前進」「顧客獲得の可能性は改善」「商業的な確定度はまだ限定的」という段階にある。市場の見方が本格的に変わるには、大型AI・HPC顧客との具体的契約、安定した量産歩留まり、そして売上貢献が順に確認される必要がある。