特斯拉 165 億美元大單獨撐三星代工復甦，比亞迪、Google 仍在議價中

全球半導體供應鏈正出現微妙位移。在台積電先進製程產能滿載、客戶排隊等產能的情況下，三星晶圓代工事業意外成了「第二選擇」的受益者。不過，攤開各家客戶的進度，真正落袋為安的大單，目前只有特斯拉（Tesla）一家。

特斯拉：簽約 165 億美元，三星泰勒廠頭號金主

特斯拉是三星代工事業目前「唯一」確認簽下長期大單的客戶。2025 年 7 月底，執行長馬斯克（Elon Musk）正式對外宣告，三星在德州泰勒市打造的先進晶圓廠，將專門為特斯拉生產次世代 AI6 全自動駕駛處理器 。這紙合約價值高達 165 億美元（約新台幣 5.3 兆元），效期一路走到 2033 年 。

AI6 晶片會採用三星最先進的 2 奈米閘極全環（GAA） 製程。根據馬斯克的說法，與上一代 AI5 相比，AI6 在相同晶片面積下的效能可望翻倍 。

這座工廠對三星而言是豪賭。三星在德州泰勒的投資總額高達 370 億美元，一度因缺少重量級客戶而延宕裝機時程 。但情勢已在 2026 年春天逆轉。三星在 4 月 24 日舉辦了泰勒廠的設備進廠典禮，並設定目標要在 2026 下半年啟動全力量產 。

馬斯克後續補充，特斯拉其實是「兩邊都押」——AI5 和 AI6 不單給三星，也同步在台積電生產不同實體版本的同款晶片，藉此分散供應鏈風險 。而為了讓產能跟上自駕計程車（Robotaxi）等需求，特斯拉甚至向三星開口，想把泰勒廠的月產能從原定的 1.6 萬片一口氣拉到 4 萬片 。三星也罕見地同意讓特斯拉派員進廠協助提升製造效率 。

比亞迪：積極談 4 奈米、2 奈米自駕晶片，但尚無合約

中國電動車龍頭比亞迪（BYD）是三星代工最積極追求的下一個大客戶，但談判仍在進行中。根據《首爾經濟日報》在 2026 年 6 月初的報導，三星正與比亞迪等多家中國車廠，針對自駕系統單晶片（SoC）的代工案進行協商，製程覆蓋了成熟的 4 奈米與最先進的 2 奈米 。

比亞迪的盤算很清楚：它剛發表了號稱「中國第一顆」4 奈米智慧駕駛晶片「璇璣 A3」，目標鎖定 Level 3、Level 4 等級的自動駕駛 。然而，比亞迪本身沒有 4 奈米量產能力，而中國最大的本土代工廠中芯國際（SMIC），在先進製程上仍有明顯落差——它的 7 奈米產能多半被華為等關鍵客戶卡位，其餘主力仍停留在 14 奈米以上的成熟製程。這使得三星在台積電之外，幾乎是中國車廠「最務實的可行選項」。

只是至今為止，比亞迪的合約還沒簽字。若這筆訂單成局，比亞迪將成為繼特斯拉之後，三星代工在汽車領域的第二家重量級客戶。

Google：想把 TPU 切成兩半，一部份交給三星

Google 正考慮將下一代 AI 晶片的「一部分」產能切給三星，這也是 Google 首次打算從台積電手中分拆 TPU（Tensor Processing Unit）訂單。

根據美國科技媒體《The Information》在 2026 年 6 月的報導，Google 正與三星洽談代工其 第十代 TPU，專案代號 「Icefish」。計畫中的分工是：

• 主運算晶粒（compute die）——由台積電以 1.4 奈米 生產；
• 記憶體 I/O 晶粒（負責銜接高頻寬記憶體 HBM）——由三星以 2 奈米 生產 。

這套雙代工廠策略，背後的核心推力是台積電最先進節點的產能吃緊 。記憶體 I/O 晶粒的技術門檻相對較低，三星的 2 奈米已足以勝任，也難怪 Google 願意把這塊訂單挪出來當作分散風險的第一步 。

不過，Google 這邊的談判也僅止於初步階段。量產時間指向 2028 年，且 Google 同時還在與聯發科、Intel 談另外的大型 TPU 合作案 。好消息是，Google 現行第七代 Ironwood TPU 已有超過 60% 的 HBM 由三星供應，雙方關係原本就深厚，這讓三星搶下 I/O 晶粒訂單的機率增加不少 。

超微 EPYC Venice：沒有換單，依然在台積電 2 奈米

市場上有一陣子傳得沸沸揚揚，說超微（AMD）要將新一代 EPYC「Venice」伺服器 CPU 的訂單從台積電搬去三星。這個傳言在 2025 年底確實有跡可循，當時韓媒曾報導三星正與超微談 2 奈米合作，預測最快 2026 年 1 月會明朗 。

但真相是：Venice 沒有換廠，它已經在台積電 N2 上量產了。

2026 年 5 月，超微正式對外確認，代號 Venice 的第六代 EPYC 處理器已在台積電的 N2（2 奈米級） 製程上進入量產拉升階段 。這是一顆最高達 256 核心（Zen 6 架構） 的伺服器級產品，也是業界第一款量產的 2 奈米高效能運算晶片 。

超微資深副總裁在 2026 年 3 月接受專訪時，更直接挑明：「從超微的角度來看，台積電目前是 2 奈米製程技術無庸置疑的領導者」。

至於外界曾一度抓住的一篇 2026 年 2 月報導，宣稱超微「正式確認」轉向三星，這篇內容與後續一連串更高可信度的證據（包括超微官方正式宣布在台積電量產 Venice）直接矛盾，可信度極低 。

簡單說，EPYC Venice 仍是台積電的產品，三星與超微的 2 奈米故事，至少在這一代晶片上還沒發生。

三星代工獲利展望：前景轉佳，但 Q3 2026 轉盈尚未確認

在所有提供的來源中，沒有任何一份文件可以「坐實」三星晶圓代工將在 2026 年第三季重返獲利。

但可以確定的是，三星代工事業近幾個月來的業務前景已經出現戲劇性轉折：

1. 特斯拉的 AI6 大單 讓泰勒廠找到了存在的理由，更讓三星 2 奈米 GAA 製程在量產之初就有旗艦級的出海口。
2. 比亞迪的 4 奈米／2 奈米自駕晶片代工討論，以及 Google 的 2 奈米 TPU I/O 晶粒分拆案，都顯示市場對台積電壟斷高階產能已感到不安，三星正逐步成為備援選項裡最務實的那一個。
3. 韓媒《首爾經濟日報》引述分析師指出，如果 Google 的 I/O 晶粒訂單最終成局，將「加速三星代工及系統 LSI 部門轉虧為盈的進程」。

不過，從「拿到指標性大單」「啟動多項客戶討論」，到「季度財報真正由虧轉盈」，中間還有量產良率、產能爬坡、後續客戶是否如期簽約等變數。Q3 2026 轉盈目前只能視為一個正面的情境推演，而非可掛保證的時間表。

其他客戶：Nvidia 與 Groq

除了上述幾家，三星代工手上還有其他較小型或仍在早期階段的合作案：

• Groq LP30 AI 加速晶片：三星正以 4 奈米與 8 奈米製程為 Nvidia 生產這款晶片。
• Nvidia Drive AGX Thor 自駕平台：三星也參與了這套平台的生產。

同時，Nvidia 與三星也正在就「次世代」代工專案進行討論，不過現有來源對具體規模與進度缺乏後續細節 。

整體來說：特斯拉是三星代工眼前唯一握在手中的船錨型大客戶；比亞迪、Google 是兩塊最有可能在未來一年內落地的拼圖；超微的訂單則是已經被台積電牢牢鎖住。三星代工的復甦之路，的確已經從谷底爬起來了——但還沒有走到山腰。