歷史性的一刻：首次基於草案文本協商

這次是INC首次擁有涵蓋所有三項文件的草案文本 。共同主席於7月21日發佈了「零號草案」，內容包含26項條文，涵蓋課稅權的分配、高淨值個人的課稅、非法資金流動，以及公約未來的治理機制 。在會議最後一天，聯合國經濟和社會事務部正式就該公約及兩項議定書草案徵求意見 。

核心分歧：來源地課稅採「總額」還是「淨額」制？

最具爭議的討論圍繞在 第五條，該條文涉及課稅權的公平分配。一個重大的南北分歧在此浮現 。

• 已開發國家立場保留：英國、法國、德國和義大利對以總額為基礎的課稅方式表示擔憂。義大利傾向採淨額課稅，而日本則警告，統一的總額稅率可能忽略不同產業間利潤率的差異 。
• 開發中國家要求重新平衡：非洲集團強烈主張，第五條必須將課稅權重新平衡至經濟活動實際發生的來源地（市場所在地）管轄權 。長期以來，這些通常位於全球南方的來源國認為現行制度系統性地對其不公。
• 印度的微妙立場：印度支持淨額課稅方案，同時也推動加強來源國的課稅權，這與其他開發中國家的立場一致 。印度稅務專家認為，這項公約是提升印度對跨國公司課稅權、遏止利潤轉移的重大機會 。

強制仲裁：最後一天的引爆點

在會議第九天，代表們就稅務爭端議定書進行辯論，內容包括在沒有稅務協定的情況下如何處理爭端，以及哪些機制應強制執行 。強制仲裁一直是個棘手問題：已開發國家傾向於採用具約束力的仲裁以確保確定性，而開發中國家常將其視為對其主權課稅權的限制。

人工智慧與數位服務：新的談判前沿

談判代表也討論了 人工智慧 是否應納入關於跨境服務的議定書一中 。他們討論了數位經濟中服務費用的「連結門檻」，部分國家擔心，根據擬議的連結規則，可能會產生重疊的來源地課稅權主張 。

5,000億美元的獎勵：單一課稅制

稅務正義網絡 與公共服務國際組織在談判期間聯合發佈的研究發現，根據經濟活動實際發生的地點對跨國公司課稅（即單一課稅制），每年可在不提高稅率的情況下，增加 3,000億至超過5,000億美元 的額外企業稅收 。5,000億美元的數字被廣泛報導為主要潛在收益 。

該報告的核心論點是：取代實施已逾百年的「在哪申報，在哪繳稅」制度（該制度允許跨國公司在自行選擇的地點申報利潤，通常是低稅率管轄區），轉而採用「在哪營運，在哪繳稅」的模式，在它們實際營運的地方課稅 。作為參考，5,000億美元約占各國政府同意在2035年前動員的1.3兆美元年度氣候資金的近40% 。

尚未解決的議題

在進入下一輪談判前，仍有幾個關鍵問題懸而未決：

• 第五條下的 總額 vs. 淨額課稅架構
• 跨境服務的 最高總額稅率
• 議定書一的 適用範圍，包括人工智慧相關服務是否涵蓋在內
• 爭端議定書下的 強制仲裁機制
• 新公約及議定書與現有雙邊稅務協定的 交互關係

這些問題將決定該公約最終是否能兌現其建立更公平、更有效的全球稅收體系的承諾。

下一步：2026年11月於奈洛比

第六輪談判會議預定於2026年11月30日至12月11日在肯亞奈洛比舉行 。INC預計每年召開三次會議，直到2027年，屆時公約及兩項議定書的最終文本必須提交給聯合國大會 。下一輪會議將是關鍵考驗，檢視在紐約創造的動能是否能轉化為針對最具爭議問題的具體妥協方案。

此一進程由非洲集團於2023年發起，是百年來改寫國際稅收規則最具雄心的嘗試 。其結果將決定世界各國政府能否抓住目前因利潤轉移而流失的數千億美元稅收，以及這筆稅收是否會流向經濟活動實際發生的國家。

歷史性的一刻：首次基於草案文本協商

這次是INC首次擁有涵蓋所有三項文件的草案文本 。共同主席於7月21日發佈了「零號草案」，內容包含26項條文，涵蓋課稅權的分配、高淨值個人的課稅、非法資金流動，以及公約未來的治理機制 。在會議最後一天，聯合國經濟和社會事務部正式就該公約及兩項議定書草案徵求意見 。

核心分歧：來源地課稅採「總額」還是「淨額」制？

最具爭議的討論圍繞在 第五條，該條文涉及課稅權的公平分配。一個重大的南北分歧在此浮現 。

• 已開發國家立場保留：英國、法國、德國和義大利對以總額為基礎的課稅方式表示擔憂。義大利傾向採淨額課稅，而日本則警告，統一的總額稅率可能忽略不同產業間利潤率的差異 。
• 開發中國家要求重新平衡：非洲集團強烈主張，第五條必須將課稅權重新平衡至經濟活動實際發生的來源地（市場所在地）管轄權 。長期以來，這些通常位於全球南方的來源國認為現行制度系統性地對其不公。
• 印度的微妙立場：印度支持淨額課稅方案，同時也推動加強來源國的課稅權，這與其他開發中國家的立場一致 。印度稅務專家認為，這項公約是提升印度對跨國公司課稅權、遏止利潤轉移的重大機會 。

強制仲裁：最後一天的引爆點

在會議第九天，代表們就稅務爭端議定書進行辯論，內容包括在沒有稅務協定的情況下如何處理爭端，以及哪些機制應強制執行 。強制仲裁一直是個棘手問題：已開發國家傾向於採用具約束力的仲裁以確保確定性，而開發中國家常將其視為對其主權課稅權的限制。

人工智慧與數位服務：新的談判前沿

談判代表也討論了 人工智慧 是否應納入關於跨境服務的議定書一中 。他們討論了數位經濟中服務費用的「連結門檻」，部分國家擔心，根據擬議的連結規則，可能會產生重疊的來源地課稅權主張 。

5,000億美元的獎勵：單一課稅制

稅務正義網絡 與公共服務國際組織在談判期間聯合發佈的研究發現，根據經濟活動實際發生的地點對跨國公司課稅（即單一課稅制），每年可在不提高稅率的情況下，增加 3,000億至超過5,000億美元 的額外企業稅收 。5,000億美元的數字被廣泛報導為主要潛在收益 。

該報告的核心論點是：取代實施已逾百年的「在哪申報，在哪繳稅」制度（該制度允許跨國公司在自行選擇的地點申報利潤，通常是低稅率管轄區），轉而採用「在哪營運，在哪繳稅」的模式，在它們實際營運的地方課稅 。作為參考，5,000億美元約占各國政府同意在2035年前動員的1.3兆美元年度氣候資金的近40% 。

尚未解決的議題

在進入下一輪談判前，仍有幾個關鍵問題懸而未決：

• 第五條下的 總額 vs. 淨額課稅架構
• 跨境服務的 最高總額稅率
• 議定書一的 適用範圍，包括人工智慧相關服務是否涵蓋在內
• 爭端議定書下的 強制仲裁機制
• 新公約及議定書與現有雙邊稅務協定的 交互關係

這些問題將決定該公約最終是否能兌現其建立更公平、更有效的全球稅收體系的承諾。

下一步：2026年11月於奈洛比

第六輪談判會議預定於2026年11月30日至12月11日在肯亞奈洛比舉行 。INC預計每年召開三次會議，直到2027年，屆時公約及兩項議定書的最終文本必須提交給聯合國大會 。下一輪會議將是關鍵考驗，檢視在紐約創造的動能是否能轉化為針對最具爭議問題的具體妥協方案。

此一進程由非洲集團於2023年發起，是百年來改寫國際稅收規則最具雄心的嘗試 。其結果將決定世界各國政府能否抓住目前因利潤轉移而流失的數千億美元稅收，以及這筆稅收是否會流向經濟活動實際發生的國家。