Paypercut 獲 500 萬歐元種子輪：為中東歐破碎的支付版圖，拼上關鍵拼圖

除了領投方，這輪還吸引了橫跨歐洲的投資人名單，包括保加利亞本土的 BrightCap Ventures 與 MFG Invest、波蘭的 SMOK Ventures、英國的 Portfolio Ventures，以及 BlackWood、SABAH.fund、Main Set 和支付領域創業家 Matt Doka 。這份名單的地理多元性，也呼應了 Paypercut「為整個中東歐而建」的定位。

從 BNPL 聚合器到全棧支付平台

如果你在 2025 年夏天第一次聽到 Paypercut，它還是一家專注於「先買後付」（BNPL）聚合的新創。當時的核心命題很單純：讓中東歐的小商家能用一套 API，接上多家 BNPL 服務商，省去個別簽約的繁瑣流程 。

一年過去，Paypercut 已經蛻變為一個完整的支付平台 。商家現在透過單一整合，就能同時啟用以下功能：

• 信用卡與金融卡收款
• 各國在地支付方式（如波蘭的 BLIK、捷克的線上銀行轉帳等）
• 多種 BNPL 選項，於結帳頁面動態呈現
• 支付連結與 QR 碼，供沒有完整電商網站的商家使用
• 單一儀表板管理多幣別帳務、撥款與結算

這種「一站式」的定位，對於資源有限的中小型電商尤其有吸引力。與其分別和五、六家金流商簽約，不如一次接入 Paypercut，就能覆蓋八個市場的消費者。

超過 200 家商戶、八個市場，以及即將推出的快速結帳

Paypercut 目前已在中東歐八個市場營運，服務超過 200 家商戶 。雖然公司未公開完整市場清單，但根據其 2025 年的拓展路線圖，已上線的國家包括保加利亞、羅馬尼亞、希臘、捷克、波蘭，土耳其則在下一波名單上 。

本季的重頭戲，是一款名為 Express Checkout 的新功能。它的設計邏輯很直接：與其讓消費者在購物車頁面輸入卡號，不如把支付環節提前到「產品頁面」上。消費者只需透過 Apple Pay 或 Google Pay，以指紋或臉部辨識一鍵完成付款，完全跳過手動輸入的摩擦 。

這不只是為了快。在手機購物普及的中東歐市場，手動輸入卡號是造成結帳流失與 chargeback（爭議帳款）的主因之一。Express Checkout 的目標，就是用生物辨識降低這兩項指標。

資金怎麼花？一張牌照的野心

這 500 萬歐元將投入三個戰略方向。

第一，加速中東歐市場的拓展與深化 。第二，投入下一階段的產品與基礎設施開發 。

第三，也是最關鍵的長期布局：滿足資本要求，向愛爾蘭中央銀行申請電子貨幣機構牌照（Electronic Money Institution, EMI） 。如果順利取得——公司預計授權時間點落在 2026 年第四季 ——Paypercut 將不再需要依賴第三方基礎設施來發行電子錢包或處理資金，而是能直接提供受監管的金融服務。這不僅能提高毛利率，也讓它在與銀行和大型支付網路談判時，擁有更強的籌碼。

Paypercut 三位共同創辦人 Stoil Vasilev、Gareth Walsh 與 Emil Savov，過去都曾在 SumUp 擔任核心成員，親身參與這家支付新創從零成長為百億美元獨角獸的過程 。如今他們在中東歐這塊破碎但高速成長的數位經濟版圖上，試圖複製類似的路徑。有了新資金、新產品，以及一張通往歐盟金融護照的牌照申請，Paypercut 的下一步，值得繼續關注。