Scalable Capital 於 2026 年 8 月 25 日推出「Agentic Investing」，開放部分券商平台功能給外部 AI 助手使用。客戶可以把 Scalable 帳戶連接至 ChatGPT、Claude、Grok 等主要 AI 助手，再用日常語言查詢市場、分析持倉、管理投資計畫，以及準備或發起投資相關指令。51

但關鍵在於：這是一個 AI 操作介面，不是完全自主的理財經理。Scalable 表示，客戶仍須自行承擔 AI 輸出與交易的責任，而且證券交易必須取得客戶明確批准。5

Agentic Investing 可以做什麼？

連接完成後，AI 助手會成為券商服務的對話式入口。根據 Scalable 的說明，客戶可以：

• 搜尋股票、ETF 及衍生工具；
• 查看新聞、免費即時報價及歷史市場數據；
• 分析投資組合的分散程度、產業與地區配置、不同情境及風險；
• 建立或管理定期投資計畫；
• 準備及管理證券交易指令；
• 維護觀察清單及設定價格提醒。57

換句話說，客戶可以直接要求 AI 找出符合特定條件的金融工具、檢視投資組合曝險，或計算達到某個投資目標所需的每月投入金額。之後，助手可以根據指示準備相應的 ETF 定期投資計畫，或按照目前賣方報價調整交易指令，但仍須遵守平台的批准流程。5

如何連接 Scalable 帳戶？

客戶需要登入 Scalable 網站，進入 Profile > Security，再連接相容的 AI 助手。53

Scalable 提供兩種連接方式：

1. MCP 伺服器：透過 Model Context Protocol（模型情境協定）建立的託管連接，讓 AI 助手能與外部服務互動。
2. CLI 應用程式：安裝在客戶自己裝置上的命令列工具，尤其適合使用本機運行 AI 模型的使用者。5

AI 助手不會取代 Scalable 原有的帳戶安全控制。客戶仍須使用 Scalable 登入資料登入，首次連接時以雙重驗證確認，並在之後定期重新完成驗證。原有的帳戶權限及角色權限也會繼續適用。5

交易不是 AI 說了算

Agentic Investing 可以根據聊天指令準備或啟動投資操作，但不代表 AI 取得無限制的交易授權。Scalable 表示，交易及定期投資計畫在執行前都必須得到客戶批准。每次證券交易前，客戶也必須明確確認一般交易前成本資訊，或適用的《關鍵資訊文件》（Key Information Document）。5

客戶可以隨時停用這項功能，也能即時查看活動紀錄。原有的推播通知、交易確認及信箱訊息仍會保留。存款與提款則不包括在 AI 連接功能之內，仍須透過 Scalable 網站或應用程式處理。5

這種設計把身份驗證、必要披露、權限管理及交易執行等核心控制留在券商手中，而 AI 主要負責對話及操作引導。

這不是個人化投資建議

Scalable 將這些連接的 AI 服務描述為在其控制範圍之外運作的第三方應用程式。公司表示，AI 產生的答案、建議及交易並非由 Scalable 提供，也不構成投資建議；相關操作由投資人自行承擔風險。5

這個界線十分重要：Agentic Investing 可以協助客戶搜尋資料、解讀帳戶資訊，或執行經客戶批准的指令，但 AI 生成的回答不會因此變成受監管的個人化投資建議。5

因此，投資人應把投資組合分析和交易建議視為需要自行核實的資訊，而不是代表某項交易一定適合自己，或某項投資必然獲利。

為什麼聯席執行長稱這只是「第一步」？

Scalable Capital 聯合創辦人兼聯席執行長 Erik Podzuweit 將 Agentic Investing 形容為推動客戶更廣泛使用 AI 的早期嘗試。他指出，許多人可能仍會對讓外部 AI 助手查看甚至管理自己的投資組合有所顧慮。918

Podzuweit 也曾提出，AI 或許能讓平均投資回報更佳；但現有報道把這描述為仍待驗證的假設，而非已證明的績效改善。91718

目前這項產品真正主打的是便利性：客戶可以用自然語言完成研究、監察持倉及準備交易，不必在券商應用程式的多個頁面之間來回切換。現階段沒有來源證據顯示，Agentic Investing 能帶來更高回報、自主財富管理能力，或穩定的交易優勢。

它在 Scalable 的擴張中扮演什麼角色？

Scalable 表示，公司成立於 2014 年，目前擁有超過 100 萬名客戶，平台資產規模超過 600 億歐元。5 公司業務遍及德國、奧地利、意大利、西班牙、法國及荷蘭。9

Agentic Investing 也是 Scalable 先前 AI 布局的延伸。公司於 2025 年 8 月推出 Insights 聊天機器人，在 Scalable 應用程式內提供財務問答及即時分析；新功能則更進一步，讓外部 AI 助手連接券商平台。5

這項發布也正值歐洲數位券商及投資平台競相降低零售投資門檻、提供比傳統銀行更簡便且成本更低的服務之際。Bitpanda 便是相關報道提到的競爭者之一。911

更廣泛來看，這項功能反映金融科技逐漸走向「代理式金融」：AI 系統成為搜尋金融工具、解讀投資組合資料、設定監察規則及發起交易的入口；受監管的平台則繼續掌握身份核查、權限、強制性資訊披露、客戶確認及交易執行等關鍵環節。56

實際上應如何理解？

Scalable Capital 的 Agentic Investing 最適合被理解為券商帳戶與 AI 聊天機器人之間的一座受控橋樑。它可以讓投資研究及日常帳戶管理變得更像對話，也能協助準備交易或定期投資計畫。

但投資決定仍由客戶作出，AI 服務供應商與 Scalable 彼此獨立，而目前沒有證據證明使用 AI 就能改善投資回報。對投資人而言，最重要的不是「讓 AI 替你投資」，而是記住：AI 可以協助處理資訊與流程，卻不能替你承擔風險。

Scalable Capital 於 2026 年 8 月 25 日推出「Agentic Investing」，開放部分券商平台功能給外部 AI 助手使用。客戶可以把 Scalable 帳戶連接至 ChatGPT、Claude、Grok 等主要 AI 助手，再用日常語言查詢市場、分析持倉、管理投資計畫，以及準備或發起投資相關指令。51

但關鍵在於：這是一個 AI 操作介面，不是完全自主的理財經理。Scalable 表示，客戶仍須自行承擔 AI 輸出與交易的責任，而且證券交易必須取得客戶明確批准。5

Agentic Investing 可以做什麼？

連接完成後，AI 助手會成為券商服務的對話式入口。根據 Scalable 的說明，客戶可以：

• 搜尋股票、ETF 及衍生工具；
• 查看新聞、免費即時報價及歷史市場數據；
• 分析投資組合的分散程度、產業與地區配置、不同情境及風險；
• 建立或管理定期投資計畫；
• 準備及管理證券交易指令；
• 維護觀察清單及設定價格提醒。57

換句話說，客戶可以直接要求 AI 找出符合特定條件的金融工具、檢視投資組合曝險，或計算達到某個投資目標所需的每月投入金額。之後，助手可以根據指示準備相應的 ETF 定期投資計畫，或按照目前賣方報價調整交易指令，但仍須遵守平台的批准流程。5

如何連接 Scalable 帳戶？

客戶需要登入 Scalable 網站，進入 Profile > Security，再連接相容的 AI 助手。53

Scalable 提供兩種連接方式：

1. MCP 伺服器：透過 Model Context Protocol（模型情境協定）建立的託管連接，讓 AI 助手能與外部服務互動。
2. CLI 應用程式：安裝在客戶自己裝置上的命令列工具，尤其適合使用本機運行 AI 模型的使用者。5

AI 助手不會取代 Scalable 原有的帳戶安全控制。客戶仍須使用 Scalable 登入資料登入，首次連接時以雙重驗證確認，並在之後定期重新完成驗證。原有的帳戶權限及角色權限也會繼續適用。5

交易不是 AI 說了算

Agentic Investing 可以根據聊天指令準備或啟動投資操作，但不代表 AI 取得無限制的交易授權。Scalable 表示，交易及定期投資計畫在執行前都必須得到客戶批准。每次證券交易前，客戶也必須明確確認一般交易前成本資訊，或適用的《關鍵資訊文件》（Key Information Document）。5

客戶可以隨時停用這項功能，也能即時查看活動紀錄。原有的推播通知、交易確認及信箱訊息仍會保留。存款與提款則不包括在 AI 連接功能之內，仍須透過 Scalable 網站或應用程式處理。5

這種設計把身份驗證、必要披露、權限管理及交易執行等核心控制留在券商手中，而 AI 主要負責對話及操作引導。

這不是個人化投資建議

Scalable 將這些連接的 AI 服務描述為在其控制範圍之外運作的第三方應用程式。公司表示，AI 產生的答案、建議及交易並非由 Scalable 提供，也不構成投資建議；相關操作由投資人自行承擔風險。5

這個界線十分重要：Agentic Investing 可以協助客戶搜尋資料、解讀帳戶資訊，或執行經客戶批准的指令，但 AI 生成的回答不會因此變成受監管的個人化投資建議。5

因此，投資人應把投資組合分析和交易建議視為需要自行核實的資訊，而不是代表某項交易一定適合自己，或某項投資必然獲利。

為什麼聯席執行長稱這只是「第一步」？

Scalable Capital 聯合創辦人兼聯席執行長 Erik Podzuweit 將 Agentic Investing 形容為推動客戶更廣泛使用 AI 的早期嘗試。他指出，許多人可能仍會對讓外部 AI 助手查看甚至管理自己的投資組合有所顧慮。918

Podzuweit 也曾提出，AI 或許能讓平均投資回報更佳；但現有報道把這描述為仍待驗證的假設，而非已證明的績效改善。91718

目前這項產品真正主打的是便利性：客戶可以用自然語言完成研究、監察持倉及準備交易，不必在券商應用程式的多個頁面之間來回切換。現階段沒有來源證據顯示，Agentic Investing 能帶來更高回報、自主財富管理能力，或穩定的交易優勢。

它在 Scalable 的擴張中扮演什麼角色？

Scalable 表示，公司成立於 2014 年，目前擁有超過 100 萬名客戶，平台資產規模超過 600 億歐元。5 公司業務遍及德國、奧地利、意大利、西班牙、法國及荷蘭。9

Agentic Investing 也是 Scalable 先前 AI 布局的延伸。公司於 2025 年 8 月推出 Insights 聊天機器人，在 Scalable 應用程式內提供財務問答及即時分析；新功能則更進一步，讓外部 AI 助手連接券商平台。5

這項發布也正值歐洲數位券商及投資平台競相降低零售投資門檻、提供比傳統銀行更簡便且成本更低的服務之際。Bitpanda 便是相關報道提到的競爭者之一。911

更廣泛來看，這項功能反映金融科技逐漸走向「代理式金融」：AI 系統成為搜尋金融工具、解讀投資組合資料、設定監察規則及發起交易的入口；受監管的平台則繼續掌握身份核查、權限、強制性資訊披露、客戶確認及交易執行等關鍵環節。56

實際上應如何理解？

Scalable Capital 的 Agentic Investing 最適合被理解為券商帳戶與 AI 聊天機器人之間的一座受控橋樑。它可以讓投資研究及日常帳戶管理變得更像對話，也能協助準備交易或定期投資計畫。

但投資決定仍由客戶作出，AI 服務供應商與 Scalable 彼此獨立，而目前沒有證據證明使用 AI 就能改善投資回報。對投資人而言，最重要的不是「讓 AI 替你投資」，而是記住：AI 可以協助處理資訊與流程，卻不能替你承擔風險。