Jia 如何用 AI 風控與區塊鏈資金池，解決菲律賓 2,210 億美元的中小企業融資缺口

但許多企業難以取得銀行貸款，原因包括：

• 缺乏可抵押資產
• 信用紀錄不足
• 財務報表不夠標準化

因此，即使企業有實際營運需求，也常被排除在傳統金融體系之外，導致數千億美元的融資需求長期無法滿足。

這種供需落差，為金融科技公司創造了機會：只要能更有效評估風險並更快調動資金，就能服務這批被忽略的市場。

Jia 在做什麼

Jia 由 Zach Marks 與 Cheng Cheng 創立，兩人曾在金融普惠（financial inclusion）新創 Tala 任職。

公司把自己定位為 「新興市場中小企業的金融作業系統（financial operating system）」。

目前最核心的產品是：

• 發票融資（Invoice Financing）
• 供應鏈融資（Supply Chain Financing）

企業可以在平台上提交尚未付款的發票，Jia 先行預付資金，幫助企業把未收帳款轉為即時現金流。

平台宣稱最快 24 小時內即可放款，還款期限從 1 天到 6 個月 不等。

對許多現金流緊張的中小企業而言，這能讓他們繼續支付員工、補貨或接下新訂單。

核心模式：AI 風控 + 區塊鏈資金

Jia 的模式結合兩個技術層。

AI 信用評估

傳統銀行通常依賴信用分數、抵押品或長期財務紀錄。

Jia 則使用 AI 信用評估模型，分析更多替代數據，例如：

• 交易資料
• 商業活動紀錄
• 現金流模式

透過這些資料，平台能評估原本可能被銀行拒絕的企業信用風險。

區塊鏈流動性資金池

在資金來源方面，Jia 利用 區塊鏈上的流動性池（on‑chain liquidity） 來提供貸款資金。

這意味著全球投資者可以透過區塊鏈投入資本，而這些資金最終被轉換為 當地貨幣貸款，提供給菲律賓等新興市場的企業。

簡單說，就是把全球的數位資金池，轉化為當地中小企業可用的營運資金。

目前的成長與使用情況

Jia 仍屬於早期階段，但公司已公布一些初步成果：

• 已為中小企業融資 超過 15,000 張發票。
• 每月放款規模約 100 萬美元。
• 放款規模以 約 10% 的月成長率持續增加。
• 公司表示 貸款損失率遠低於業界平均（依公司披露）。

早期報導也提到，平台已服務 2,000 多名中小企業主，並在菲律賓與肯亞等市場累計 超過 200 萬美元放款。

這些數據顯示，Jia 正從試點階段逐步走向可擴展的貸款業務。不過，目前公開的第三方資料仍有限，市場仍會持續關注其長期違約率與貸款組合表現。

融資與投資人

為了建立平台並擴大市場，Jia 已完成多輪早期融資。

重要里程碑包括：

• 2023 年：430 萬美元種子輪，由 TCG Crypto 領投，BlockTower、Hashed Emergent、Saison Capital 等參與。
• 100 萬美元額外承諾資金，專門用於鏈上流動性池。
• 2026 年：300 萬美元種子輪，由 Coinbase Ventures 領投，投資人包括 Stellar Development Foundation 與 A100x。

截至目前，Jia 累計募資約 730 萬美元。

下一步：打造 SME 的「金融作業系統」

Jia 的長期目標不只是發票融資。

公司希望逐步擴展成為一個完整的 中小企業金融平台，可能包括：

• 營運資金貸款
• 跨境支付
• 收付款與結算
• 現金流管理工具
• 整合型供應鏈融資

如果這個模式成功，Jia 的平台可能讓原本被銀行忽視的中小企業，也能更容易取得資金與金融服務。

在許多新興市場，中小企業是經濟與就業的基石，但長期缺乏金融資源。像 Jia 這樣結合 AI 與區塊鏈的新型金融基礎設施，正試圖重新連接 全球資本與在地企業需求。