NVIDIA Vera Rubin 平台量產啟動：HBM4 記憶體供應版圖全解析

• SK海力士 明顯佔據領先地位。多份分析報告不約而同地預測，該公司將掌握 NVIDIA 初期 Vera Rubin 專用 HBM4 訂單的 六到七成市佔 。其優異的良率與量產能力，加上與 NVIDIA 長期且深厚的技術合作關係，被認為是取得壓倒性優勢的主因 。
• 三星電子 則在 HBM4 的早期驗證階段取得領先，並已開始供應第七代 HBM4E 樣品，預估可望穩拿大約 兩到三成的供貨份額 。在美光確定入列前，甚至曾有傳聞指三星將在 Vera Rubin 專用的 HBM4 供應上領先 。
• 美光科技 的處境最為戲劇化。2026 年 3 月時，曾有報導指出美光可能會在 Vera Rubin 的 HBM4 供應之爭中，完全被兩大韓系廠商取代，部分分析模型一度將其預估市佔下修至零 。然而，黃仁勳在 6 月的這次正式宣佈，可說是戲劇性的轉折，確認了美光已成功通過驗證，儘管初期取得的份額預料將是三家當中最小的，且可能主要聚焦在中階 AI 加速器上 。

應對 HBM4 的供貨壓力

即使三大供應商全數到位，NVIDIA 仍面臨著供不應求的迫切壓力。黃仁勳在演說中強調 Vera Rubin 的量產規模極為龐大，其供應鏈複雜度是前一代 Blackwell 平台的「兩倍」之多 。

隔天，他無預警現身 COMPUTEX 會場的 SK海力士攤位，並在一片 HBM4E 晶圓上留下了意味深長的手寫訊息：「請多生產一點 HBM」（Please Make More HBM） 。這個舉動，毫不掩飾地展現了供應瓶頸的嚴重性，以及他對合作夥伴加速生產的強烈期待。

南韓：從晶片到機器人的戰略軸心

黃仁勳的布局不僅限於半導體，他正積極將南韓打造成 NVIDIA 在 AI 時代的關鍵戰略夥伴。三星與 SK海力士兩家韓廠，合計供應了 NVIDIA AI 晶片所需約七成的記憶體，這使得南韓的地位不言而喻 。

COMPUTEX 主題演講一結束，黃仁勳立刻啓程前往南韓，展開為期四天的訪問，這是他七個月內第二度造訪。此行議程充滿玄機：除了與三星電子會長李在鎔、SK 集團會長崔泰源等人會面，以鞏固長期的 HBM4 供應外，更將對話的層次拉高到「實體 AI（Physical AI）」的範疇，包括機器人、自駕車與智慧工廠等領域 。

他一抵達首爾便宣告，機器人產業將是南韓的「下一個主力產業」，並暗示計劃在南韓建立新的研發中心 。這項戰略擴張，立刻推升了 LG 電子、斗山機器人等相關公司的股價，相關概念股一時間光芒甚至蓋過了晶片大廠 。此外，黃仁勳也提出了未來在南韓舉辦 NVIDIA GTC 開發者大會的構想，進一步展現深化雙方合作的高度興趣 。

從 2026 年 3 月市場傳聞美光可能遭獨家排除，到 6 月黃仁勳親口確認三家供應商全數到位，全球 HBM4 競賽的面貌已清晰浮現：SK 海力士穩居首位，三星是不可或缺的多世代合作夥伴，而美光則展現韌性，重新擠身這場全球最搶手的 AI 記憶體合約之中。隨著 Vera Rubin 平台量產列車啟動，黃仁勳正用行動證明，AI 基礎建設的爭霸，是一場團隊競賽，而他此刻最重要的隊友，就在南韓。