中國 AR 光波導進入「量產元年」：供應鏈跨過門檻，但消費市場仍未定案

2026 年對中國 AR 光波導產業而言，重要的不只是產能數字變大，而是供應鏈開始具備更完整的工業化樣貌：專用工廠、自動化製程、品質檢測，以及面向終端客戶的認證流程都在同步建立。

但「百萬片級產能」與「消費市場已經準備好」是兩件事。產能、合格產出、客戶出貨，以及能否支撐具備獲利能力的終端裝置需求，分屬不同門檻。現在最先到來的，是供給能力，而不是市場答案。

所謂「量產元年」究竟代表什麼？

多家中國光波導企業在 2026 年披露產能建設或交付規劃。至格科技力爭交付 100 萬片 SRG 光波導，瑞聲科技規劃百萬片級 SRG 產能；尼卡光學則在天津投產年產能 100 萬片的 VHG 自動化產線，天津與廣州兩地合計產能達 130 萬片。相關報導也提到，Greatar-Tech 以 100 萬片 SRG 為目標。 1347

平行視界的 PVG 中試量產線規模小得多，設計年產能約 5 萬片，但其意義不在於短期供應量，而在於把另一種光學路線從研究與展示推向工程化驗證。 13

這些數字顯示產業正進入工業化階段，卻不代表所有名目產能都已滿載運作，也不代表各條產線能以相同良率穩定產出可銷售模組。換句話說，真正值得追蹤的下一個指標，是「合格且能交付的產出」，而不是工廠標示的最大產能。

三條技術路線，分工正在變得更清楚

SRG：近期放量最務實的路線

表面浮雕光柵（Surface Relief Grating，SRG）是在光波導表面製作奈米級光柵，讓光線耦入鏡片、擴大可視出瞳範圍，再將影像光導向人眼。它具備相對成熟的製造路徑、輕薄外形與較高設計自由度，因此成為 Greatar-Tech、瑞聲科技等企業押注規模化的主要方案。 1334

SRG 的代價也相當明確：彩虹紋、雜散光、漏光與色彩不均，都可能直接影響佩戴體驗。當視場角擴大時，光學效率也可能明顯下降。《Light: Science & Applications》所引用的一組展示數據顯示，某 SRG 系統的效率從 20 度視場角時約 10%，降至 30 度時約 3%。 33

瑞聲科技表示，其面向 AI 眼鏡的 SRG 鏡片已通過多家主要客戶的性能與可靠度測試，取得量產定點合作；部分專案已進入爬坡階段，大規模出貨窗口預計從 2026 年下半年開始。 58

VHG：透明度與效率的替代方案

體全息光柵（Volume Holographic Grating，VHG）不是在表面刻出光柵，而是在材料內部記錄光柵結構。這種方式有機會提供輕薄、透明的光學元件與較具吸引力的繞射效率，而曝光式製程也具備自動化潛力。 3446

因此，尼卡光學投產百萬片級 VHG 自動化產線的價值，不在於它已經宣告技術競賽分出勝負，而在於它開始回答另一個關鍵問題：VHG 能否從展示樣品走向可重複、可檢驗的工業生產？

後續仍須觀察全息材料的一致性、波長與角度響應、環境穩定性、視場角，以及量產良率等問題。理論上的光學優勢，必須經過長時間製程控制與終端可靠度測試，才能轉化為商業優勢。

PVG：規模較小，但保留更多技術選項

偏振體全息光柵（Polarization Volume Grating，PVG）利用具偏振選擇性的體全息結構。學術研究顯示，PVG 有機會改善傳統光波導架構中耦入效率與出瞳均勻性之間的取捨。 3340

平行視界的中試線因此更像是一個製造與技術訊號，而非近期的主流量產供應商。其約 5 萬片的年產能，遠低於 SRG 與 VHG 的百萬片級計畫；PVG 接下來必須在更大規模下證明材料處理、成本、良率與長期耐久度都能穩定。 13

整體而言，目前沒有哪一條路線已經明確勝出：SRG 具備近期放量優勢，VHG 正跨過規模製造門檻，PVG 則提供長期技術選項。設備廠商可以在亮度、透明度、視場角、畫質、成本與可製造性之間選擇不同折衷。

市場正在變大，但仍未完成光學換代

Counterpoint Research 的數據顯示，2026 年第一季全球智慧眼鏡出貨量年增 83%；其中 AR 眼鏡出貨量年增 136%，採用光波導的產品在 AR 眼鏡市場中的占比，從一年前的 18% 升至 42%。不過，Birdbath 與平面稜鏡方案仍占 58%，因此光波導的崛起雖然快速，轉換尚未完成。 2026

Counterpoint 另指出，Meta 在該季維持智慧眼鏡市場領先地位，阿里巴巴、Rokid 等競爭者也在各自市場取得進展。 31 這些需求訊號為光波導供應商提供了合理的客戶基礎，但不能保證每一條已宣布的產線都會被市場完全吸收。

短期而言，供應增加可能降低元件取得風險，讓更多原始設備製造商（OEM）有機會測試透明的 AI＋AR 眼鏡，也可能加劇中國供應商之間的價格競爭。另一面則是產能過剩風險：如果消費者採用速度、產品定價或整機經濟效益低於工廠擴產速度，百萬片產能未必都能轉化為實際營收。

工程難題已從「做出來」轉向「整合起來」

產業的核心問題不再只是能否製造光波導，而是能否讓一副完整眼鏡同時做到以下幾點：

• 在不產生明顯光柵感的前提下，維持接近普通鏡片的真實世界透光度；
• 控制彩虹紋、漏光、雜散反射、霧化與色彩偏移；
• 同時提供足夠的視場角、出瞳範圍、亮度、光學效率、均勻性、對比度與清晰度；
• 讓模組成本與高量產穩定良率符合消費級裝置要求；
• 通過跌落、衝擊、高溫、濕氣、污染、鍍膜磨耗，以及處方鏡片整合等測試。

這些主要是製程整合與量測問題，而不是單靠一種新材料就能一次解決。奈米壓印或微影精度、全息曝光控制、鍍膜、貼合、無塵室環境、檢測、校準與可靠度篩選，必須形成一套協同運作的系統。尼卡光學所披露的千級潔淨室與精密環境控制系統，正反映出這類製造所需的紀律；瑞聲科技的客戶認證消息則說明，生產能力還必須通過終端裝置驗證這一關。 458

光學性能、製程控制、組裝與可靠度彼此牽動。提升某一項指標，可能在另一端引入成本、良率或整合上的新代價。因此，產業下一階段的競爭焦點，將不只是誰擁有更好的材料或更大的工廠，而是誰能把整條製造鏈穩定串起來。

中國的競爭力很強，但不能把標題當成結論

中國目前最明顯的優勢，是在密集的電子製造與供應鏈體系中，同時推進多條光波導路線。SRG 與 VHG 已出現百萬片級產能計畫或投產案例，PVG 也從研究走向中試生產。 1347

這種組合可能帶來四項優勢：

1. 路線多元： 客戶不必被迫採用單一光學架構。
2. 製造深度： 供應商能持續累積精密加工、檢測與組裝經驗。
3. 本土客戶機會： AR 與智慧眼鏡活動增加，有利於產品認證與試產。
4. 成本競爭空間： 更多供應商加入，可能降低對單一光波導來源的依賴。

不過，現有證據不足以支持「中國是 2026 年全球唯一有三條獨立光波導產線同年達到百萬片門檻的國家」這種絕對說法。要進行可靠的國際比較，必須先統一「獨立產線」、「產能」、「片數」與「量產」的定義；目前部分數字是企業目標或名目產能，並非經獨立審計的實際出貨量。

因此，更穩妥的結論是：中國正在形成具備多條技術路線與百萬片級規模潛力的光波導供應鏈，這是一項重要的工業化里程碑，但不是全球消費市場勝負已定的證明。

下一個瓶頸：眼鏡是否值得一直戴著？

如果中國能持續擴大合格光波導供應，確實可能移除透明 AR 眼鏡最明顯的硬體限制之一。但產品考驗也會隨之往下游移動。

消費者最終需要的是舒適、可靠、價格合理，而且足夠有用、值得長時間佩戴的眼鏡。電池續航、人體工學、隱私、軟體功能、開發者支援與社交接受度，都會和光學品質同樣重要。

這意味著產業正從「光學供給瓶頸」走向「可穿戴性與實用性測試」。光波導產能可以讓下一代 AI 眼鏡有機會問世，但能否讓人們願意每天戴上一小時，甚至更久，仍取決於軟體是否真正有用、產品是否足夠自然，以及價格與可靠度是否符合日常生活。

中國 2026 年的「量產元年」，因此更適合被理解為一個工業準備度里程碑：它證明光波導正逐步成為可擴張的供應鏈能力。下一個更難的里程碑，則是證明工廠能穩定交付高品質光學元件，設備商能把它們整合成有吸引力的產品，而使用者也認為這些產品值得長期佩戴。