Scalable Capital 讓 ChatGPT、Claude 與 Grok 連接證券戶口，AI 可協助分析與下單

Scalable Capital 於 2026 年 8 月 25 日推出 Agentic Investing，為其證券戶口新增一層由 AI 驅動的存取方式。客戶不再只能透過券商的手機應用程式或網站操作，也可以把帳戶連接至 ChatGPT、Claude 和 Grok 等 AI 助理，以自然語言分析投資組合、研究市場，甚至準備投資指令。 134

不過，這並不是無限制的自動交易。Scalable 表示，客戶必須先完成身分驗證，並在交易送出前逐筆批准。公司亦特別提醒，接入的第三方 AI 工具所提供的內容與建議，不構成 Scalable 的投資建議。 5

Agentic Investing 是甚麼？

Agentic Investing 是 Scalable 證券戶口的額外操作介面。透過兼容的 AI 助理，使用者可以查詢持倉和市場資料，或要求 AI 執行過去通常需要在券商應用程式或網頁平台完成的操作。 14

Scalable 將這次發布形容為「首間向主要通用 AI 助理開放平台的歐洲銀行」。這項說法應理解為公司的市場定位，而不是證明 Scalable 在 AI 投資方面獨具優勢，也不代表 AI 生成的投資決定已被證實能帶來更高回報。 3427

兩種接入方式：MCP 伺服器與本機 CLI

Scalable 提供兩條主要連接途徑：

1. 託管 MCP 伺服器： 客戶先在 Scalable 網站登入帳戶，前往 Profile → Security → Agentic Investing 啟用 MCP 存取權限，然後按照兼容 AI 助理網頁介面的指示，加入 Scalable 的 MCP 伺服器。伺服器地址為 https://mcp.scalable.capital/mcp。 2
2. 本機命令列介面（CLI）： Scalable 亦提供可安裝在客戶裝置上的命令列工具，適合在終端機使用、編寫腳本、進行自動化操作，或配合本機運行的模型使用；MCP 則主要提供與支援的 AI 助理進行對話式連接的方式。 14

MCP 全名為 Model Context Protocol（模型情境協定），是一種讓 AI 助理與外部工具或帳戶資料互通的技術橋樑。AI 助理可以理解使用者的指令，再呼叫可用的券商功能，但連接本身不會繞過 Scalable 的登入、驗證和交易批准機制。 25

AI 可以協助做甚麼？

根據 Scalable 的發布資料，客戶可以透過提示詞：

• 分析持倉、資產配置、現金、利息和投資組合風險；
• 搜尋股票、ETF 和衍生工具；
• 查閱新聞、即時報價和歷史價格資料；
• 發出買入或賣出指令，但須經客戶確認；
• 建立或管理儲蓄計劃；
• 維護觀察名單及設定價格提示；
• 比較不同投資組合和建立自訂儀表板；
• 索取稅務或交易紀錄匯出資料，以及調整下單限額。 135

實際可用的工具，可能會因應不同 AI 供應商的政策而有所差異。這項服務的真正變化，不是聊天機器人突然成為獨立的投資經理，而是對話式 AI 可以成為投資者研究帳戶、整理資料和啟動支援操作的前端介面。

安全與批准機制：AI 不能自行拍板

Scalable 設計的多重限制，決定了 Agentic Investing 更接近「AI 輔助的券商工作流程」，而不是讓聊天機器人完全掌控投資組合：

• 客戶仍是最終決策者： 交易和儲蓄計劃在執行前都要獲得客戶批准，用戶亦可以關閉 AI 接入權限。 5
• 需要登入及雙重認證： 使用者須以 Scalable 帳戶資料登入，首次連接時以雙重認證確認，之後亦要定期重新確認。 5
• 交易前披露仍然適用： 每宗交易都必須由客戶明確確認相關監管資料，例如費用披露或《關鍵資訊文件》（Key Information Document）。 5
• 存款及提款仍限於原有渠道： 這些功能只能在 Scalable 網站或應用程式內使用。 5
• AI 工具屬第三方介面： Scalable 表示，第三方 AI 工具的輸出、建議和交易並不構成公司的投資建議或推薦；使用者須自行承擔依賴這些內容所涉及的風險。 5

換句話說，AI 可以替使用者整理資訊、提出操作方案，卻不能在沒有客戶確認的情況下自行完成交易。

為甚麼 Erik Podzuweit 稱這只是「第一步」？

Scalable 聯合創辦人兼聯席行政總裁 Erik Podzuweit 將這次發布形容為 AI 更廣泛進入投資服務的早期嘗試，而不是自主投資的完整終局。路透社報道，他表示這是「第一步」；若日後相關功能直接整合到 Scalable 自家應用程式，客戶對 AI 的使用或會進一步擴大。 827

這種較審慎的說法相當重要。AI 介面或許能降低研究、監察投資組合及準備訂單的操作門檻，但現有資料並沒有證明 AI 生成的選擇可以改善投資表現。讓某項操作更容易透過自然語言提出，並不等於投資判斷本身更準確；模型可能出錯，市場亦仍然可能造成虧損，因此交易批准和「不構成投資建議」的限制並非附帶條款，而是核心保障。 527

對歐洲金融科技競爭意味甚麼？

Scalable 表示，公司擁有逾 100 萬名客戶，平台資產規模超過 600 億歐元。讓這個規模的證券平台接入外部 AI 助理，意味券商之間競爭的焦點可能不再只有費用、產品和應用程式設計，也包括投資者習慣使用哪一個 AI 作為投資入口。 58

這亦符合歐洲金融科技業的競爭方向。相關報道把 Bitpanda 與 Scalable 一同列為開放帳戶資料及功能予 AI 的投資平台，顯示 AI 接入可能正逐漸成為一種產品類別，而不只是單一公司的實驗。 35

對投資者而言，最需要分清的是：Agentic Investing 改變的是接觸證券戶口的方式，並沒有改變投資本身的風險。ChatGPT、Claude 或 Grok 可以協助搜尋、摘要和整理資料，但券商的安全機制仍要求人類確認；Scalable 所謂「歐洲首例」的聲明，也不等於 AI 已能帶來更佳回報。