南亞科技警告：AI基礎建設需求暴增，DRAM供應緊張可能持續數年

人工智慧（AI）浪潮正快速改變全球記憶體產業的供需格局。台灣DRAM製造商**南亞科技（Nanya Technology）**指出，隨著AI伺服器需求暴增與產能結構轉移，全球DRAM市場可能在未來數年都處於供應緊張狀態。

AI需求推升DRAM市場緊繃

南亞科技表示，AI運算對記憶體容量的需求遠高於傳統應用。無論是大型模型訓練還是推論服務，資料中心伺服器都需要更大容量的DRAM來支援運算與資料處理。

同時，產業龍頭如**三星電子（Samsung Electronics）與SK海力士（SK hynix）正把更多產能投入到AI加速器使用的高頻寬記憶體（HBM）**等高階產品。這意味著原本用於一般DRAM的產能被重新分配，導致整體供應更加緊張。

在這樣的結構變化下，南亞科預期DRAM市場至少在2026年前仍將維持緊俏，而AI、雲端服務與資料中心需求將持續支撐價格。

部分產業觀察甚至更為長期。根據市場報導引用南亞科管理層的說法，記憶體供需失衡可能要到2028年下半年才會明顯改善。

25億美元私募：科技巨頭鎖定DRAM供應

為了擴大產能並支援AI時代的需求，南亞科技完成一項**約新台幣787億元（約25億美元）**的私募募資。

參與投資的策略夥伴包括：

• SanDisk Technologies（SanDisk子公司）
• Solidigm（SK海力士旗下）
• Kioxia（鎧俠，日本記憶體大廠）
• Cisco Systems（思科）

這些企業多與雲端、儲存或網路基礎設施相關，投資南亞科被視為提前確保AI時代記憶體供應的一種策略布局。

南亞科表示，募得資金將用於先進DRAM製程設備與晶圓廠擴建，以支援新一代AI運算需求。

新晶圓廠擴產計畫

南亞科技目前也正在建設新的DRAM晶圓廠，以提升未來產能。

根據公司揭露資訊：

• 新廠設備預計在2027年初開始進場安裝
• 初期產能目標為每月約1.5萬至2萬片晶圓

隨著產線逐步擴充，該計畫將顯著提升南亞科的DRAM產量，以應對AI與高效能運算需求的長期成長。

應對中國記憶體廠競爭

近年來，中國記憶體製造商在部分市場（尤其是較成熟的DRAM產品）逐漸增加供給，並以價格競爭為主。

南亞科技的策略並非正面打價格戰，而是提升產品價值與技術層級，轉向更高階的DRAM世代與應用，例如資料中心與AI相關產品。

透過往高附加價值市場移動，公司希望在競爭激烈的產業中維持獲利能力與市場地位。

三星勞資衝突可能影響市場

市場分析師也觀察到另一個潛在變數：三星電子的勞資緊張關係。若出現大規模罷工，可能會干擾全球記憶體供應，進一步推升價格。

不過，目前相關影響仍屬於潛在風險。現有資料僅顯示若罷工真的影響產能，可能會加劇供應緊張，但尚未確認已對市場造成實際衝擊。

AI時代的記憶體產業轉折

整體來看，AI浪潮正迫使全球記憶體產業重新調整策略：

• AI伺服器需要更多DRAM
• 大廠產能轉向HBM等AI專用記憶體
• 雲端與基礎設施公司開始直接投資記憶體供應商

在這樣的產業轉變下，南亞科技等中型DRAM製造商可能迎來新的機會，逐步在全球半導體供應鏈中扮演更重要的角色。