Wise 遭比利時刑事調查：逾 5 億歐元可疑交易引爆市場恐慌

市場如此劇烈的反應，正凸顯出這次指控的嚴重性。這不再是過去四年裡 Wise 反覆出現的那些民事監管罰款與補救計畫，而是一場可能徹底改寫公司風險輪廓的刑事風暴。

布魯塞爾刑事調查的核心

這次調查由布魯塞爾公共檢察官辦公室主導，重點在於釐清犯罪集團是否利用 Wise Europe 的帳戶，為詐騙、貪腐與毒品販運等重大犯罪的非法所得進行洗錢 。

調查規模相當可觀。檢方鎖定的可疑交易總額高達 超過 5 億歐元（約合 4.2 億英鎊），這些金流透過 Wise 帳戶進出，範圍涵蓋 超過 30 個歐洲國家 。比利時當局之所以啟動調查，是因為在處理數百件國際刑事司法互助請求時，發現 Wise 的名字反覆出現 。雖然調查早在 2022 年就已展開，但直到 2026 年 6 月才被公開揭露，並被形容為「已進入進階階段」，這讓市場措手不及 。

這起刑事調查並非憑空出現。早在 2022 年初，負責監管 Wise 歐洲業務的比利時國家銀行（National Bank of Belgium, BNB）就曾發現其防制洗錢（AML）遵循存在重大缺口。BNB 當時指出，Wise 未對數十萬客戶留存地址證明文件，這是「認識你的客戶」（KYC）規範的核心要求。為此，Wise 執行了正式的補救計畫，要求受影響客戶限期補件，否則帳戶將遭到凍結 。

Wise 的回應

Wise 已證實「正與布魯塞爾檢方合作，回應有關本公司業務的詢問」。該公司強調，與當局溝通是業務常態，本身「並不代表未遵循防制洗錢要求，或存在任何不法行為」。

截至目前，Wise 或其歐洲子公司尚未遭到正式起訴，調查仍處於詢問階段。然而，其「進階」狀態暗示，結論可能即將出爐 。

跨洲監管圍欄：Wise 的全球合規病灶

自 2021 年 7 月上市以來，Wise 已陸續在三大洲遭遇一連串與 AML 遵循有關的監管行動與調查。布魯塞爾刑事調查是目前最嚴重的升級，但絕非孤立事件。

阿布達比（2022 年 8 月）

上市不到一年，阿布達比全球市場（ADGM）的金融服務監管局（FSRA）便對 Wise 當地子公司 Wise Nuqud 開罰 36 萬美元（約 132 萬迪拉姆），理由是未能「建立並維持適當的 AML 系統與控制」 。監管機構發現的具體缺失包括，Wise 在為高風險客戶執行交易前，未能妥善驗證其資金來源與財富來源。FSRA 的審查雖未發現實際洗錢案例，也肯定 Wise 的配合與補救措施，但罰款本身已敲響警鐘 。

美國（2025 年 7 月）

來自加州、紐約州、麻州、德州、明尼蘇達州與內布拉斯加州等六州監管機關的聯合檢查，最終讓 Wise US, Inc. 付出 420 萬美元罰款的代價 。這次執法行動針對的是違反《銀行保密法》（BSA）與防制洗錢／打擊資恐（AML/CFT）計畫規定的行為。檢查期間涵蓋 2022 年 7 月至 2023 年 9 月，發現的缺失包括 Wise 內部 AML 審查不足、客戶盡職調查程序不完備，以及可疑活動報告（SAR）流程有缺陷 。

在和解條件中，Wise 被要求回溯審查已關閉帳戶、強化 SAR 申報程序，並聘僱獨立第三方驗證改正措施，同時連續兩年向各州提交季度的合規報告 。

英國金融行為監管局（FCA）

目前尚未發現 FCA 針對 Wise 的 AML 遵循有任何公開的執法行動。然而，Wise 作為 FCA 授權的電子貨幣機構與支付機構，始終處於該監管機關的持續監督之下。沒有公開行動不代表缺乏監理，而是意味著英國是這波監管模式中，唯一尚未出現正式罰款或調查的主要司法管轄區。

對 Wise 的深層意義

將四年的監管時間軸攤開，浮現的是一幅高速成長的金融科技公司，苦苦追趕其全球營運規模與複雜度的合規圖像。2022 年比利時央行的發現，可透過補救計畫回應；阿布達比與美國的罰款雖可觀，終究是民事監管行動。但布魯塞爾的刑事調查，則屬於完全不同量級的風險——可能導致刑事指控、更高的罰款，以及難以修復的聲譽損傷。6 月 1 日投資人的激烈反應，正是市場在極短時間內，被迫重新定價這一切風險的集體表態。