Visa測試非洲銀行穩定幣結算：區塊鏈支付基礎設施的下一步

Visa 正準備在非洲測試一項新的支付基礎設施：利用穩定幣（stablecoins）在銀行與 Visa 全球支付網路之間進行結算。公司高層表示，相關試點計畫將「很快、非常快」啟動，意味著區塊鏈技術可能逐步進入非洲主流支付系統的後端流程。

與面向消費者的加密貨幣服務不同，這項計畫主要聚焦在銀行結算、企業資金管理（treasury）以及跨境資金流動。這些領域目前仍高度依賴傳統銀行網路，往往速度慢、成本高，且需要多層中介銀行。

如果試點成功，穩定幣可能成為支付網路背後的一層「數位結算基礎層」。

Visa 的計畫：用穩定幣作為銀行結算層

Visa 的試點將測試一個核心概念：使用經批准的穩定幣在金融機構與 Visa 網路之間轉移資金並完成交易結算。

重點包括：

• 銀行結算試點：與非洲銀行合作，使用穩定幣清算交易義務。
• 先從部分國家開始：預計先在至少一個非洲市場啟動，再逐步擴展到更多地區。
• 整合 Visa Direct：企業未來可能透過穩定幣發起轉帳，最終仍可進入銀行帳戶或與信用卡／金融卡綁定的帳戶。

換句話說，Visa 並不是要用穩定幣取代信用卡或銀行，而是把區塊鏈用在支付系統背後的結算層。

為什麼 Visa 認為穩定幣在非洲很重要

Visa 高層認為，穩定幣可以解決非洲支付市場長期存在的幾個問題。

1. 跨境支付成本高、速度慢
非洲國家之間的資金轉移常常需要多家代理銀行處理，流程複雜。區塊鏈網路上的穩定幣轉帳通常可以更快完成，並減少中間成本。

2. 企業資金管理困難
跨多國營運的企業需要管理不同貨幣與流動性。與美元掛鉤的穩定幣（如 USDC）可以作為一種數位美元工具，方便企業持有與調度資金。

3. 監管環境逐步成熟
多個非洲國家開始建立數位資產監管制度，例如南非、奈及利亞、波札那與模里西斯等地已有相關牌照制度或監管沙盒。

這些變化使穩定幣在支付領域的實際應用，比幾年前更具可行性。

背後的關鍵合作夥伴

Visa 的穩定幣策略並非單獨推動，而是透過多家基礎設施合作夥伴來連接銀行與區塊鏈網路。

Yellow Card
這家泛非金融科技公司在多個非洲國家提供穩定幣基礎設施與合規服務。Visa 與其合作探索跨境支付與企業資金管理等穩定幣應用。

Aquanow
Visa 也與數位資產基礎設施公司 Aquanow 合作，在中東、非洲與中東歐（CEMEA）地區擴展穩定幣結算能力。透過這項整合，銀行與支付公司可使用如 USDC 等穩定幣完成交易結算。

這些合作的目標，是把傳統金融機構與區塊鏈結算系統連接起來。

為什麼非洲是理想測試場

非洲的支付環境其實非常適合測試新型金融基礎設施。

首先，非洲是全球行動支付（mobile money）最成熟的市場。從日常消費到轉帳，數位錢包已經被廣泛使用。

數據顯示：

• 2025 年全球行動支付交易額超過 2 兆美元。
• 其中 約 1.43 兆美元發生在非洲，占全球 約 66%。
• 非洲擁有超過十億個行動支付帳戶與數億活躍使用者。

因此，Visa 進入的並不是一個剛開始數位化的市場，而是一個已高度依賴數位金融工具的支付生態系。在這樣的環境下，穩定幣可以在用戶幾乎無感的情況下，作為後端結算技術運作。

全球支付產業的更大趨勢

Visa 在非洲的試點其實只是更大趨勢的一部分：大型支付公司正開始把穩定幣當作結算基礎設施，而不是投資型加密資產。

支付產業測試穩定幣的原因包括：

• 縮短結算時間
• 支援接近即時的跨境轉帳
• 提供 24/7 不間斷結算
• 改善全球企業的流動性管理

Visa 在整個 CEMEA 地區推動穩定幣結算，也反映銀行與支付機構對更快速、低摩擦結算方式的需求正在增加。

仍待觀察的關鍵問題

目前這些非洲試點仍處於早期階段，Visa 尚未公開多項細節，例如：

• 參與試點的銀行
• 首個試點國家
• 預計交易量與時間表

因此，這項計畫更像是一個金融基礎設施實驗。

如果成功，非洲可能成為全球最早出現的一種新型支付模式：傳統銀行與區塊鏈結算系統並行運作的金融網路。