在這場上市大秀中,高盛與摩根士丹利已穩坐主要承銷商的關鍵席位 。然而,面對兆元等級的上市規模,OpenAI 顯然想要集結華爾街的全部力量。截至 2026 年 5 月底,知情人士透露,該公司已與花旗集團及摩根大通展開討論,考慮邀請這兩家銀行加入承銷銀行團 。雖然最終陣容尚未定案,但此舉已明確釋放出 OpenAI 希望集結華爾街最精銳部隊的強烈訊號 。事實上,摩根大通早已被報導參與了前期的交易籌備工作 。
市場對這筆驚天交易的反應極為迅速。在《華爾街日報》於 2026 年 5 月 20 日確認高盛的主導角色後,高盛股價當日隨即應聲大漲超過 5% 。
這起 IPO 背後的財務數字同樣令人咋舌。OpenAI 最後一次私募估值 8520 億美元,來自其 2026 年 3 月完成的矽谷史上最大規模的募資案 。而在此次公開上市中,該公司將目標估值設定在一兆美元以上,這意味著它可能在掛牌首日,就躋身全球市值最高的公司之列 。
這次發行還有一大亮點,那就是讓普羅大眾也能參與這場盛宴。財務長 Sarah Friar 已證實,由於先前散戶在私募配售中的認購意願超額達三倍,此次 IPO 將為散戶投資人保留一部分股份。經手的銀行團更稱,這是他們經手過規模最大的私募配售案 。
執行長 Sam Altman 鎖定的公開亮相時間點是 2026 年 9 月 。不過,也有部分報導指出,考量到美國證管會的審查速度與整體市場氛圍,最終時間表可能會稍微推遲到 2026 年第四季,也就是落在九月美國勞動節至十一月感恩節之間 。
這個時間點恰好讓 OpenAI 與 Elon Musk 的 SpaceX 正面對決;後者同樣稍早提出了自己的兆元等級 IPO 申請 。目前看來,OpenAI 在提交申請文件的時間序上,似乎略微領先 SpaceX 。不僅如此,直接競爭對手 Anthropic 也正準備在同個窗口上市,這場高風險的競爭,將決定誰能優先搶佔投資人的目光與資金 。
關鍵的問題在於:誰會是第一家登板的超級獨角獸?隨著秘密申請的完成,OpenAI 在文書作業上已取得領先,但最終由誰來為這場 2026 年的超級 IPO 浪潮定調,仍取決於市場的最終判決。
在這場上市大秀中,高盛與摩根士丹利已穩坐主要承銷商的關鍵席位 。然而,面對兆元等級的上市規模,OpenAI 顯然想要集結華爾街的全部力量。截至 2026 年 5 月底,知情人士透露,該公司已與花旗集團及摩根大通展開討論,考慮邀請這兩家銀行加入承銷銀行團 。雖然最終陣容尚未定案,但此舉已明確釋放出 OpenAI 希望集結華爾街最精銳部隊的強烈訊號 。事實上,摩根大通早已被報導參與了前期的交易籌備工作 。
市場對這筆驚天交易的反應極為迅速。在《華爾街日報》於 2026 年 5 月 20 日確認高盛的主導角色後,高盛股價當日隨即應聲大漲超過 5% 。
這起 IPO 背後的財務數字同樣令人咋舌。OpenAI 最後一次私募估值 8520 億美元,來自其 2026 年 3 月完成的矽谷史上最大規模的募資案 。而在此次公開上市中,該公司將目標估值設定在一兆美元以上,這意味著它可能在掛牌首日,就躋身全球市值最高的公司之列 。
這次發行還有一大亮點,那就是讓普羅大眾也能參與這場盛宴。財務長 Sarah Friar 已證實,由於先前散戶在私募配售中的認購意願超額達三倍,此次 IPO 將為散戶投資人保留一部分股份。經手的銀行團更稱,這是他們經手過規模最大的私募配售案 。
執行長 Sam Altman 鎖定的公開亮相時間點是 2026 年 9 月 。不過,也有部分報導指出,考量到美國證管會的審查速度與整體市場氛圍,最終時間表可能會稍微推遲到 2026 年第四季,也就是落在九月美國勞動節至十一月感恩節之間 。
這個時間點恰好讓 OpenAI 與 Elon Musk 的 SpaceX 正面對決;後者同樣稍早提出了自己的兆元等級 IPO 申請 。目前看來,OpenAI 在提交申請文件的時間序上,似乎略微領先 SpaceX 。不僅如此,直接競爭對手 Anthropic 也正準備在同個窗口上市,這場高風險的競爭,將決定誰能優先搶佔投資人的目光與資金 。
關鍵的問題在於:誰會是第一家登板的超級獨角獸?隨著秘密申請的完成,OpenAI 在文書作業上已取得領先,但最終由誰來為這場 2026 年的超級 IPO 浪潮定調,仍取決於市場的最終判決。