伯恩斯坦Q2 2026 AI追蹤報告：伺服器市場破1兆美元、資料中心投資達1.2兆美元，ASIC革命來襲

• 全球伺服器出貨量：預測至2028年的複合年增長率（CAGR）為15%，高於前一期追蹤報告 。
• GPU AI伺服器出貨量：同期CAGR上修至22% 。
• 8-GPU等效伺服器：預計2026年單年成長48% 。
• AI機架出貨總量：2026年預估達6.1萬台，2027年進一步升至8.8萬台 。

新的硬體催化劑即將問世：Nvidia的Rubin機架與AMD的Helios機架均預計在2026年第四季開始出貨 。

高盛（Goldman Sachs）於2026年6月發布的獨立預測也顯示，全球伺服器市場2028年將達1.1兆美元，其中AI伺服器機架收入將以118%的CAGR成長至5614億美元，占整體市場收入的51% 。

資料中心與雲端資本支出：1.2兆美元的龐大管道

超大型資料中心的資本支出是推動伺服器出貨預測的引擎，而這些數字令人咋舌：

• 總體規劃與在建資料中心投資：伯恩斯坦估計已達約1.2兆美元 。
• 四大雲端供應商（微軟、亞馬遜、Google、甲骨文）：2026年資本支出預計達6230億美元，合計未交付訂單（Backlog）已超過2兆美元，年增176% 。
• 五大超大型資料中心業者：預計資本支出將從2025年的4380億美元成長至2027年超過1兆美元，並有可能在2030年達到1.6兆美元，此為伯恩斯坦年中展望報告所述 。
• 2026年第二季財報發布後，市場對主要雲端服務供應商2026年資本支出的共識預期，較2026年3月時上修了近15%，整體資本支出模型顯示至2027年將以61%的CAGR成長至約1.11兆美元 。

其他來源的數據也呈現一致趨勢：

• 高盛（2026年7月）預估大型科技公司2026年底合計資本支出將達7500億美元，2027年接近1.2兆美元 。
• 摩根士丹利（2026年第一季分析）發現，五大超大型資料中心業者在2026年上半年集體上調了資本支出指引，預測2026年合計資本支出約8000億美元，2027年達1.2兆美元 。
• 美國銀行（2025年底）預測全球超大型資料中心支出將在2025年成長67%，2026年再增31%，總支出攀升至6110億美元 。
• Gartner預測，2026年全球AI總支出（涵蓋完整技術堆疊）將達2.59兆美元，年增47% 。

客製化ASIC成為焦點

這份追蹤報告紀錄了最重要的結構性轉變：為AI工作負載設計的客製化特殊應用積體電路（ASIC）正快速崛起。超大型資料中心業者正大量部署自有晶片，以降低對通用GPU的依賴，並針對特定推理與訓練任務進行最佳化 。

博通：主宰級勢力

博通（Broadcom）已成為AI ASIC設計領域的領導合作夥伴。關鍵發展包括：

• 與Google的長期協議：博通簽署了一項協議，共同開發下一代TPU 。博通目前已負責設計Google的TPU和OpenAI的客製化晶片 。
• 市占率：博通在AI ASIC設計合作夥伴中，掌握約60%的市場份額 。
• 財務表現：博通2026會計年度第二季AI半導體營收達到108億美元，年增143%，公司重申2027會計年度AI半導體營收目標為1000億美元 。Q2 AI半導體訂單金額超過300億美元 。

邁威爾：與所有主要雲端業者合作

邁威爾（Marvell）正為所有四大主要雲端服務供應商（AWS、微軟、Google等）加速量產ASIC 。邁威爾負責設計AWS的Trainium和微軟的Maia晶片 。該公司預估2026年AI ASIC營收可達約110億美元 。

博通與邁威爾合計掌握約95%的客製化AI ASIC設計市場 。

市場預測

• ASIC在CoWoS封裝AI晶片出貨中的占比：伯恩斯坦預估ASIC將占總出貨量的約45%，TPU出貨量預計在2026年年增約90% 。
• TrendForce / Counterpoint Research：AI伺服器運算ASIC出貨量預計在2024至2027年間成長三倍，博通將維持60%的市占率 。以ASIC為基礎的AI伺服器出貨量，預計在2026年達到27.8%的市場占比，為2023年以來最高 。
• 博通2025會計年度AI營收約為120億美元，而2026會計年度第一季AI營收已達84億美元，年增106% 。

整體趨勢：沒有放緩跡象

伯恩斯坦Q2 2026 AI追蹤報告的主軸是：AI基礎設施投資仍處於急遽上升的軌道，不僅由基於GPU的系統（Nvidia和AMD）驅動，更由博通與邁威爾領軍、快速擴張的客製化ASIC生態系所推動，且大型雲端業者的資本支出在短期內完全沒有縮減的跡象。雖然通用GPU仍占主導地位——TrendForce預測2026年GPU將占AI伺服器出貨量的69.7% ——但ASIC的占比正以更快的速度成長，代表超大型資料中心業者建置AI運算能力的根本性轉變。