SpaceX 選擇了固定價格發行,而非傳統的詢價圈購。根據美國證券交易委員會 (SEC) 的文件,該公司確定了 5.556 億股、每股 135 美元的發行方案,目標籌資 750 億美元。部分報導指出,最終金額可能在 744 億美元左右,但 750 億美元是主流新聞媒體普遍使用的數字。承銷商還擁有為期 30 天的額外認購權,可購買最多 8,330 萬股,這將可能使總募資金額再增加 112 億美元。
這 1.77 兆美元的估值是基於約 130.8 億股的總股本計算得出,這意味著公開流通的股票僅佔公司總股本的 4.2%。正是這種異常小的股權釋出比例,才讓 SpaceX 在上市首日創下兆元估值的同時,還募集了創紀錄的金額。
沙烏地阿美在 2019 年 12 月的 IPO 保持著全球最大公開募資紀錄,金額為 294 億美元——這一紀錄保持了將近七年。SpaceX 的 750 億美元募資額是前者的兩倍以上。《紐約時報》報導指出,最終定價較 SpaceX 在 2026 年初自評的 1.25 兆美元估值增長了超過 40%,這凸顯了市場對這家純太空與衛星寬頻公司股票的強勁需求。
管理如此規模的發行,需要華爾街各大銀行的深度參與。高盛 (Goldman Sachs) 獲得了招股說明書上最顯眼的「左側領頭」位置,象徵其作為主要承銷商的角色。摩根士丹利 (Morgan Stanley) 緊隨其後,並擔任穩定市場的穩定經紀商,負責在上市後支撐股價。
其他頂級聯合主承銷商包括 美銀 (Bank of America)、花旗 (Citigroup) 和摩根大通 (JPMorgan Chase),它們在初步招股說明書上按字母順序列出。總共有 23 家金融機構 被列為主承銷商,這個龐大的承銷團還包括了富國銀行 (Wells Fargo) 和瑞銀 (UBS) 等,凸顯了此次資本募集行動的廣度。據報導,SpaceX 在規劃階段將整個專案代號命名為 「Apex 計畫」。
值得注意的是,這些細節的時間點是 2026 年,而非 2025 年。從 2026 年 4 月到 6 月的多篇報導都指向相同的時間表:6 月 11 日定價,6 月 12 日開始在納斯達克全球精選市場 (Nasdaq Global Select Market) 和納斯達克德州 (Nasdaq Texas) 交易,預計在 6 月 15 日完成交割。SEC 在 6 月 11 日宣布註冊生效,而就在前一天,參議員伊莉莎白·華倫 (Elizabeth Warren) 曾要求監管機構推遲上市——但這個請求並未阻止 IPO 按計畫進行。
這個已確認的時間表排除了圍繞此次 IPO 流傳的一些未經獨立驗證的說法。這些未經證實的傳聞包括:
所有這些說法都需要額外的資料來源來佐證,因此讀者目前應將其視為未經證實的資訊,即使核心的定價和結構細節已得到主要新聞機構和 SEC 文件的充分記錄。
SpaceX 選擇了固定價格發行,而非傳統的詢價圈購。根據美國證券交易委員會 (SEC) 的文件,該公司確定了 5.556 億股、每股 135 美元的發行方案,目標籌資 750 億美元。部分報導指出,最終金額可能在 744 億美元左右,但 750 億美元是主流新聞媒體普遍使用的數字。承銷商還擁有為期 30 天的額外認購權,可購買最多 8,330 萬股,這將可能使總募資金額再增加 112 億美元。
這 1.77 兆美元的估值是基於約 130.8 億股的總股本計算得出,這意味著公開流通的股票僅佔公司總股本的 4.2%。正是這種異常小的股權釋出比例,才讓 SpaceX 在上市首日創下兆元估值的同時,還募集了創紀錄的金額。
沙烏地阿美在 2019 年 12 月的 IPO 保持著全球最大公開募資紀錄,金額為 294 億美元——這一紀錄保持了將近七年。SpaceX 的 750 億美元募資額是前者的兩倍以上。《紐約時報》報導指出,最終定價較 SpaceX 在 2026 年初自評的 1.25 兆美元估值增長了超過 40%,這凸顯了市場對這家純太空與衛星寬頻公司股票的強勁需求。
管理如此規模的發行,需要華爾街各大銀行的深度參與。高盛 (Goldman Sachs) 獲得了招股說明書上最顯眼的「左側領頭」位置,象徵其作為主要承銷商的角色。摩根士丹利 (Morgan Stanley) 緊隨其後,並擔任穩定市場的穩定經紀商,負責在上市後支撐股價。
其他頂級聯合主承銷商包括 美銀 (Bank of America)、花旗 (Citigroup) 和摩根大通 (JPMorgan Chase),它們在初步招股說明書上按字母順序列出。總共有 23 家金融機構 被列為主承銷商,這個龐大的承銷團還包括了富國銀行 (Wells Fargo) 和瑞銀 (UBS) 等,凸顯了此次資本募集行動的廣度。據報導,SpaceX 在規劃階段將整個專案代號命名為 「Apex 計畫」。
值得注意的是,這些細節的時間點是 2026 年,而非 2025 年。從 2026 年 4 月到 6 月的多篇報導都指向相同的時間表:6 月 11 日定價,6 月 12 日開始在納斯達克全球精選市場 (Nasdaq Global Select Market) 和納斯達克德州 (Nasdaq Texas) 交易,預計在 6 月 15 日完成交割。SEC 在 6 月 11 日宣布註冊生效,而就在前一天,參議員伊莉莎白·華倫 (Elizabeth Warren) 曾要求監管機構推遲上市——但這個請求並未阻止 IPO 按計畫進行。
這個已確認的時間表排除了圍繞此次 IPO 流傳的一些未經獨立驗證的說法。這些未經證實的傳聞包括:
所有這些說法都需要額外的資料來源來佐證,因此讀者目前應將其視為未經證實的資訊,即使核心的定價和結構細節已得到主要新聞機構和 SEC 文件的充分記錄。