數位歐元計劃 2026 完全指南：歐洲 CBDC 最新進展與關鍵問答

• 消費者免手續費： 分銷數位歐元的 PSP 不得就強制性數位歐元支付服務向消費者收取費用 。
• 跨業者手續費： 為補償分銷商的成本（含合理利潤），可能收取設有上限的跨業者手續費 。
• ECB 的三層模式： ECB 提出的模式中，發卡與收單銀行無須支付方案與處理費，商家服務費設有上限，跨業者手續費也設有上限。在至少五年的過渡期，費用上限將設定在與簽帳卡（debit card）支付平均費用相當的水準 [14, 15]。
• 僵局所在： 銀行希望獲得足夠補償以支付分銷成本，同時不願因央行主導的系統而失去客戶關係。共同立法者之間對於確切的費用結構看法仍然分歧 [12, 17]。

數位歐元的運作方式（歐洲議會版本）

根據歐洲議會的協商授權，數位歐元被設計為由 ECB 發行的 CBDC，旨在 補充而非取代 現金 。拉加德強調：「目標不是追蹤支付行為」。其主要特點包括：

• 線上與離線功能： 無論連網或離線狀態皆可支付，即使停電或網路中斷也不受影響 [7, 26]。離線支付提供類似現金的隱私保護，僅有付款人與收款人知曉交易細節 。
• 隱私保護： ECB「無意監控民眾的支付模式，也無商業企圖」，不會儲存可識別個人身分的資料 。
• 零知識證明： 歐洲議會的立場支持採用先進加密技術（包括零知識證明），使交易驗證無需揭露個人資料 。
• 個人持有上限： 個人持有金額設有上限，由執委會根據 ECB 建議設定，以防止商業銀行存款過度流失，避免去中介化 。報導指出上限約為 3,000 歐元 [22, 44]。
• 不計利息： 如同現金，數位歐元不會產生利息 。
• 基本服務免費： 消費者使用基本數位歐元支付服務將完全免費 。
• 強制接受（附例外）： 多數商家須接受數位歐元支付，但自僱者與微型企業可獲豁免 。

預計時程：2027 年試行，2029 年推出

• ECB 準備階段： 已於 2023 年 11 月至 2025 年 10 月按計劃完成。ECB 理事會在 2025 年 10 月底決定進入下一階段 [5, 9]。
• PSP 試點開發： 涉及特定支付服務業者的開發工作已於 2026 年第三季啟動 。
• 12 個月試行： ECB 目標在 2027 年下半年啟動試行計劃，惟須視立法進度而定 [42, 45]。
• 歐元區全面推出： 若歐盟立法者在 2026 年內通過法規，數位歐元最快可在 2029 年 正式發行 [9, 42]。

宏觀背景：擺脫對美國支付網路的依賴

推動數位歐元的核心動機之一，在於強化歐洲的貨幣主權與支付戰略自主權 [27, 28]。數位歐元將「為民眾和企業提供一種私密、安全且創新的支付方式，同時減少對非歐盟供應商的依賴」——這裡主要指主導歐洲零售支付市場的美國信用卡網路，如 Visa 與 Mastercard [26, 28]。

路透社 2026 年 6 月報導指出，此舉旨在「在跨大西洋關係緊張之際，降低歐元區對美國信用卡的依賴」。ECB 官員形容此計劃對於「強化歐盟貨幣主權、減少零售支付的碎片化，以及支持歐元的國際角色」至關重要 。數位歐元將賦予歐洲 PSP「一個無須支付方案費與處理費、且被廣泛接受的替代方案」，從而提升其對美國支付網路的議價能力 。