台積電的 AI 熱潮正在重整全球布局：美國變重要，台灣仍是核心

台積電在 2026 年上半年迎來兩項看似不同、實際上相互連動的變化：一方面，人工智慧（AI）需求讓公司營收更加依賴總部位於美國的客戶；另一方面，亞利桑那營運據點已逐漸具備商業可行性，足以支撐更大規模的美國擴張。

這不是台積電把核心搬離台灣，而是全球布局重新取得平衡。台灣仍是台積電的技術與製造中樞；亞利桑那則正成為最重要的海外生產基地，主要任務是服務美國客戶、降低供應鏈集中風險。

營收結構的最大變化：美國總部客戶占逾七成

2026 年上半年，總部位於美國的客戶貢獻台積電 75.64% 營收。台灣占 6.85%，中國占 6.76%，歐洲、中東及非洲（EMEA）占 4.05%，日本占 3.62%。

但這裡的「美國」指的是客戶總部所在地，不是晶圓實際製造地。美國公司設計的晶片，仍可能在台灣的晶圓廠生產，因此不能將 75.64% 解讀為台積電已有 75.64% 的製造活動位於美國。

現有報導點名的美國主要科技客戶包括 NVIDIA、蘋果、超微（AMD）與博通。 台積電是 NVIDIA 與蘋果的重要供應商，而這些公司的先進處理器正是 AI 與高效能運算市場的核心零組件。

這種客戶集中，也與資料中心及大型雲端服務商的強勁需求有關。不過，現有資料沒有提供亞馬遜、微軟、Google 或 Meta 等個別雲端業者對台積電營收的獨立、可驗證拆分，因此不能把它們視為已量化的地區營收貢獻者。

AI 需求推動創紀錄季度，也推高擴產規模

台積電第二季營收達新台幣 1.27038 兆元，約合 402 億美元，年增 36%、季增 12%；淨利為新台幣 706.56 億元，年增 77.4%，創下公司單季紀錄。

與 AI 加速器及資料中心處理器最直接相關的高效能運算（HPC）平台，第二季營收占比達 66%，較前一季增加 20%。相較之下，智慧型手機業務季減 4%，占營收 22%。

在此背景下，台積電將 2026 年美元計價營收成長展望上調至略高於 40%，並把全年資本支出計畫提高至 600 億至 640 億美元。 這項調整的戰略意義在於：台積電並未把 AI 熱潮視為短期庫存循環，而是視為足以支撐新增先進製程產能的多年期需求。

為什麼再砸 1000 億美元到亞利桑那？

台積電宣布追加 1000 億美元投資亞利桑那，使其美國整體規劃投資額達 2650 億美元。 擴大後的計畫預計涵蓋更多晶圓廠與先進封裝產能，包括生產 2 奈米及更先進製程的設施。

這項決策背後有三個相互連結的原因：

1. 貼近重要客戶： 美國總部客戶已貢獻上半年逾四分之三營收。在美國建立先進製造產能，可讓台積電更靠近這些客戶的晶片設計、產品開發及資料中心生態系。