歐洲央行調查：歐元區僅0.2%線上商家接受加密貨幣

歐洲央行（ECB）2026年8月公布的調查描繪出一幅對加密貨幣作為支付工具而言相當嚴峻的圖景：歐元區僅0.2%的線上商家願意接受加密資產或穩定幣（包括比特幣、以太幣和Tether）。這項調查共訪問了歐元區21個國家的8,205家企業，調查期間為2026年2月23日至4月10日。

在實體店面部分，加密貨幣的接受率在2024年和2026年的兩波調查中皆低於1%，歐洲央行形容此趨勢「毫無動能」。這種近乎零的採用率，與傳統支付方式及行動支付的快速成長形成了強烈對比。

加密貨幣 vs. 傳統支付 vs. 行動支付

這份名為「歐元區企業現金使用調查」的報告，揭示了加密貨幣與其他所有支付方式之間的巨大鴻溝。

線上商家接受率：

• 支付卡：82%
• 銀行轉帳：74%
• 加密貨幣/穩定幣：0.2%

實體店面接受率：

• 現金：92%
• 實體卡片：88%
• 行動支付：2026年達68%，較2024年的36%大幅成長
• 加密貨幣/穩定幣：低於1%

行動支付的成長最為顯著，接受率在兩年內幾乎翻倍。這股行動支付熱潮進一步拉大了與加密貨幣採用率的差距，後者在同期幾乎毫無進展。

企業為何避開加密貨幣？

值得注意的是，歐洲央行的調查問卷並未直接詢問企業拒絕加密貨幣的原因。然而，歐洲央行的相關出版物與其他資料指出了幾項廣為人知的顧慮：

• 價格波動劇烈：比特幣等加密資產被視為波動過大，商家難以用於定價或持有。
• 缺乏監管與法律明確性：企業認為，相較於傳統支付系統，加密貨幣處於監管灰色地帶。
• 消費者需求有限：僅0.2%的線上商家接受加密貨幣，多數企業認為沒有足夠的客戶需求來證明其整合成本是合理的。
• 營運與安全風險：詐欺、網路漏洞及洗錢等疑慮也阻礙了採用。

有分析師指出一個潛在的衡量問題：該調查可能未將那些透過第三方處理商、最終以歐元結算的商家計算在內，這意味著0.2%的數字可能低估了實際的加密貨幣使用情況。但即便如此，其與傳統支付間的差距仍然巨大。

調查結果如何支持數位歐元計畫？

歐洲央行的調查結果直接強化了推動「數位歐元」的說帖。數位歐元是一種由國家支持、旨在補充現金及現有銀行服務的中央銀行數位貨幣（CBDC）。

歐洲央行目標是在 2029年期間首次發行數位歐元，前提是歐盟立法者在2026年通過數位歐元法規。根據這項時間表：

• 若2026年完成立法，為期12個月的試行計畫可在2027年下半年啟動。
• 數位歐元被設計為一種 穩定、受監管、且普遍接受的公共數位支付選項，直接解決了導致商家不願接受私有加密貨幣的波動性、監管與信任問題。
• 歐洲央行領導層已警告，穩定幣及私有數位資產的崛起可能削弱貨幣政策傳導機制並減少銀行放貸，這強化了發行央行數位貨幣作為安全替代方案的必要性。

數位歐元法規預計在2026年秋季展開密集協商，最終批准目標是今年年底。

加密貨幣狂熱與商業應用間的持久鴻溝

儘管多年來關於加密貨幣採用的消息不斷，歐洲央行的調查顯示，在歐元區的實體經濟中，加密貨幣仍是邊緣化的支付方式。歐洲央行2024年11月的消費者預期調查顯示，9.7%的歐元區消費者（或其家庭成員）持有加密資產，但商家的接受度並未跟上。

消費者持有率與商家接受度之間的差距，凸顯了加密貨幣作為支付工具所面臨的結構性挑戰：波動性、監管不確定性與營運風險。而數位歐元——一種穩定、受監管、普遍接受的數位版本歐元——正是為了克服這些挑戰而設計。