歐洲 24 兆歐元支付獨立戰：數位歐元、Wero 與 EuroPA 聯盟如何挑戰 Visa 與 Mastercard 主導地位

立法進展

• 數位歐元相關法規目前正由歐洲議會、歐盟各國政府與歐盟委員會協商中。
• 2026年6月，歐洲央行獲得關鍵的議會支持：議員投票同意與歐盟各國政府啟動三方會談 。
• 歐盟各機構的共識是，共同立法者將在 2026年 內通過該法規 。

試點計劃與發行目標

• 2026年7月，歐洲央行從歐元區選定了 36 家支付服務商 參與數位歐元試點，其中包括一些區內最大的金融機構 。
• 試點將在歐洲央行及數個歐元體系國家央行進行，測試技術功能、營運流程與用戶體驗 。
• 為期12個月的試點預計在 2027年下半年 啟動，最初交易最早可能於2027年中進行 。
• 數位歐元的首次發行目標是 2029年，前提是相關法規在2026年獲得通過 。歐洲央行已明確表示，只有在法規通過後，才會決定是否發行數位歐元 。
• 2026年7月，歐洲央行也發布了數位歐元規則手冊 0.91 版，納入了大規模市場諮詢的意見回饋 。

歐洲私營支付倡議：Wero 與 EuroPA 聯盟

在數位歐元仍在發展之際，私營部門的替代方案已正式上線並快速成長。

Wero：歐洲的數位錢包

Wero 是由 歐洲支付倡議（EPI） 打造的消費者端數位錢包，EPI 是一個由 16 家歐洲銀行與支付服務商組成的聯盟 。它運行在 SEPA 即時信用轉帳 系統上——這是完全獨立於美國卡組織的歐盟銀行基礎設施 。

Wero 的重要里程碑：

• 2024年7月在德國推出；現已於德國、法國、比利時和盧森堡上線 。
• 截至2025年9月，已有 4350 萬註冊用戶 。
• 2026年擴展至荷蘭，將從 iDEAL 系統進行遷移 。
• 從2025年底起陸續加入電子商務支付功能，實體店面 NFC 支付功能則計劃在2026-2027年推出 。
• 由德意志銀行、荷蘭國際集團、法國巴黎銀行和荷蘭銀行等主要銀行支持 。

歐洲支付聯盟（EuroPA）網絡

2026年2月2日，EPI 與 EuroPA 聯盟 簽署了一份諒解備忘錄，該聯盟串聯了西班牙的 Bizum、義大利的 Bancomat、葡萄牙的 SIBS 以及北歐的 Vipps MobilePay 系統 。

• 這項協議將 橫跨13個國家，約1.3億用戶 連接成一個可互通的單一支付網絡 。
• 這首次為歐洲創建了一個具有規模、可信賴的泛歐本土替代方案，用以挑戰 Visa 和 Mastercard 。
• 該聯合平台的潛在用戶群可達歐洲15個國家的3.8億人 。

私營倡議如何與數位歐元互補

像 Wero 和 EuroPA 這樣的私營倡議並非與數位歐元競爭，而是更大策略中互補的一環 ：

• 私營倡議填補了當前的空白： 它們在數位歐元正式發行前，就提供了歐洲自有的即時支付基礎設施 。
• 共享發行渠道： 數位歐元的設計是透過私營中介機構（銀行和支付服務商）提供——也就是 Wero 和 EuroPA 運作的相同生態系統 。
• 歐洲央行背書： 歐洲央行明確指出，私營支付方案與數位歐元是互補關係：私營倡議負責日常支付創新，而數位歐元則為整個系統提供一個無風險、普遍可及的央行貨幣錨點 。
• 計劃整合： EPI 已表示願意將數位歐元整合到 Wero 錢包中，創造一個統一的歐洲支付層，從而減輕銀行的實施負擔 。

為何減少對 Visa 和 Mastercard 的依賴是主權問題

歐盟將此視為金融主權問題，原因有以下幾點：

結構性依賴

Visa 與 Mastercard 處理了歐元區約 61% 的卡片支付 及幾乎所有的跨境卡交易 。歐洲零售支付系統在結構上依賴於美國的卡組織和 ICT/雲端服務供應商 。歐洲議會2025年的一項研究結論指出，這種持續的依賴「對歐洲銀行和聯盟的金融主權構成了結構性脆弱性」。該研究評估認為，數位歐元若被廣泛採用，長遠來看能降低對外國支付網絡的依賴 。

地緣政治脆弱性

歐盟領導人現在認為，跨大西洋關係日趨緊張，美國控制的支付基礎設施可能被轉化為地緣政治武器，這種風險歐洲再也無法忽視 。歐洲央行執行委員會成員 Piero Cipollone 警告：「如果我們失去對貨幣的控制，我們就失去了對經濟命運的控制」。歐洲央行總裁 Christine Lagarde 也指出，歐洲「迫切需要」自己的數位支付系統，並警告幾乎所有歐洲的卡和行動支付目前都流經非歐洲的基礎設施 。

戰略自主，不僅是節省成本

推動支付主權是歐盟追求經濟和金融自主的廣泛策略的一部分 。正如路透社所描述，數位歐元「本質上是一種電子版本的現金，旨在使歐元區減少對美國信用卡的依賴」。2026年6月的一份報告指出，此舉的時機是由「日漸緊張的跨大西洋關係」所驅動 。歐洲議會經濟與貨幣事務委員會在2026年6月批准數位歐元，正是因為「歐盟尋求減少對美國控制支付系統的依賴」。

統一的歐洲支付未來

目標很明確：到2030年代，歐洲消費者和企業應該能夠完全在歐盟自有的基礎設施內進行即時、低成本的支付——無論是透過像 Wero 這樣的私營錢包，還是公共的數位歐元。這兩個系統被設計為可以協同運作，EPI 已計劃在數位歐元推出時將其整合 。正如一篇分析所述，2026年2月的 EuroPA 協議「首次為歐洲提供了一個具有規模、可信賴的本土替代方案，用以挑戰 Visa 和 Mastercard」。