歐洲野火保障缺口達1080億美元：氣候災損「有災無保」的結構性危機

DBRS於7月28日警告，最終的保險帳單取決於火焰是否抵達人口稠密的城市地區——尤其是波爾多郊區和馬德里附近的社區——而非單純取決於總燃燒面積。城市野火損失將是理賠嚴重程度的劇變。

彭博——「積極評估」新巨災風險

保險公司、再保公司與經紀商告訴彭博，他們已在預測更高的保費與更大的自然災害損失，且不認為這是暫時現象。彭博指出，歐洲是全球暖化速度最快的大陸。

EIOPA（歐盟保險監管局）——僅四分之一損失有保

EIOPA的儀表板顯示，1980至2024年間，歐洲極端事件的損失中僅約四分之一獲得保險理賠。歐洲環境署(EEA)的數據更低，僅不到20%，而在中歐與東歐部分國家，這個比例甚至低於3%。EIOPA持續「拉警報」，指出保險理賠的比例並未跟上氣候風險上升的速度。

近期野火事件與持續攀升的損失

2026年——歐洲近代史上最嚴重的野火季

2026年野火季的頭兩個月，已有近50萬公頃土地被燒毀，主要集中在法國與西班牙。路透社報導，國內保險公司預計將吸收大部分的直接損失。若火勢以當前速度持續，法國單一國家的總經濟損失可能達到100億歐元。截至8月初，英國《金融時報》報導成本已突破30億歐元。

2025年——西班牙野火損失約50億歐元，僅五分之一有保

西班牙2025年野火季造成近50億歐元的經濟損失，但僅約20%由保險覆蓋。這單一年度的事件即說明了4:1的野火保障缺口。

全球脈絡——2025年保險自然災害損失達1080億美元

慕尼黑再保報告指出，野火與風暴驅動了2025年全球1080億美元的保險損失，其中絕大多數來自美國（僅帕利塞茲與伊頓大火就損失410億美元）。歐洲尚未出現單一損失超過十億美元的保險野火事件，但趨勢正指向那個門檻。

經濟損失預測加速惡化

曼海姆大學研究人員與歐洲央行經濟學家估計，2025年極端天氣在歐洲造成了430億歐元的經濟損失，若氣候趨勢持續，預估到2029年將上升至1260億歐元。

對歐盟層級干預的呼籲

EIOPA + ECB——雙支柱歐盟保險架構

鑑於各國機制零散，EIOPA與歐洲央行提出雙支柱的歐盟級解決方案：（1）設立自然災害的歐盟公共-私人再保機制，以及（2）協調各國的預防與減災標準。歐洲穩定機制(ESM)於2026年5月發布討論文件，模擬歐洲風險分擔機制如何能提供多元化效益並吸引民間資本。

歐盟執委會——整合性野火風險管理策略

2026年3月，歐盟執委會發布正式通訊文件(COM(2026) 330)，提出整合性野火風險管理策略，呼籲將預防與韌性納入國家復原計畫。同時，rescEU消防機隊也擴充了12架新飛機與5架直升機。

PROTECT工具與需求面倡議

EIOPA於2025年12月提議開發PROTECT工具，幫助民眾更了解其保險覆蓋範圍與氣候風險，同時搭配宣導活動，以解決保障缺口的需求面問題。

結論

各大保險公司與歐盟機構的核心警告是一致的：歐洲的野火保障缺口極大（約75-80%的損失未受保）、正隨著氣候變遷加速擴大，且負擔正落在未投保的家庭與公共預算上，而非保險業者。大型再保公司之所以能吸收本季損失，正是因為保障太少——但真正的臨界點將在野火延燒至城市周邊時到來；屆時保費將飆升、保障範圍可能進一步縮水，而建立一個協調的歐盟風險分攤機制，將變得無可避免。