OECD第二支柱全球最低稅負制2024年成效：稅收低於長期預測，就業與投資未受影響

實際稅收與OECD預測的差距

實施15%最低稅率的國家，在2024年從大型跨國企業徵收的額外企業稅收估計在790至1090億歐元之間。這低於OECD較早前的預測，即全面實施後全球每年可增加1550至1920億美元的稅收（相當於全球企業所得稅收入的6.5%至8.1%）。OECD在2024年1月的經濟影響評估中曾預估，該規定將使全球低稅負利潤減少約80%。

獨立機構對長期稅收潛力的估算差異極大。部分學術模型預測全面實施後每年稅收在680至1050億美元之間，而OECD自身的估算則高達2200億美元。歐盟稅務觀察組織（EU Tax Observatory）估計，僅歐盟成員國每年就可從15%的最低補徵稅中獲得550至670億歐元。

稅收差距的原因

首年實際稅收與長期預測之間的差距，可歸因於以下幾個因素：

分階段且不完整的實施： 同意第二支柱的國家中，並非所有司法管轄區都在2024年1月1日生效日前完成立法。截至2024年初，約有45至55個司法管轄區已採取具體實施步驟。

過渡期安全港與排除條款： 實質性排除條款（SBIE）及過渡期安全港規定，暫時豁免許多跨國企業計算補徵稅，大幅降低了首年的稅負。Deloitte針對瑞士前50大上市公司的一項研究發現，許多公司因這些過渡安排而無需繳納補充稅，且超過四分之三的額外稅收來自單一企業。

關鍵國家延遲實施： 擁有全球最多跨國企業的美國，並未實施第二支柱，反而取得了一項「並行安全港」協議，使其稅制被視為符合第二支柱要求，進一步降低了全球補徵稅的總額。

企業早期合規調整： 許多公司在首年即重組業務或進行稅務規劃，使其有效稅率接近15%，從而減少了需繳納補徵稅的利潤。

對投資與就業的影響

無顯著負面影響： OECD發現，幾乎沒有證據顯示第二支柱在實施國造成了重大的就業損失或商業投資減少。稅收的增加並未伴隨著批評者所擔憂的、可能抑制經濟活動的企業稅率「逐底競爭」。

減少利潤移轉： OECD估計，最低稅負制將使全球移轉利潤減少約一半，縮小了投資樞紐與其他國家之間的稅率差異。OECD在2024年1月的工作報告中估計，全球最低稅負制將使低稅負利潤從2017-2020年間平均約2.143兆美元減少約80%，降至6530億美元。

各國實施現狀

廣泛但進度不一： 超過140個OECD/G20包容性框架成員國已原則同意第二支柱。歐盟成員國已於2024年1月1日實施相關規定，日本、澳洲、南韓、英國、加拿大等其他主要經濟體也在2024年期間完成立法。

截至2024年初，約有45至55個司法管轄區已實施或處於第二支柱立法的進階階段。然而，部分地區的實施速度低於預期。截至2024年初，僅有21個歐洲國家和4個非歐洲國家擁有「已生效的最終法律」來實施第二支柱的全部或部分內容。

美國的立場

未實施且積極反對： 美國並未實施第二支柱。川普總統在其第二任期就職首日即簽署行政命令，指示OECD協議對美國「不具任何效力或效果」。國會兩黨對全球最低稅負制均表現出強烈反對。2017年的《減稅與就業法案》（TCJA）實施了不同的海外收益最低稅（GILTI），該制度被用作第二支柱部分設計的參考模型。

取得並行安全港豁免： 2026年初，美國財政部與包容性框架達成協議，創設新的「並行安全港」機制，實質上認定美國稅制符合第二支柱要求，使美國跨國企業集團得以免於繳納外國的補徵稅。美國是OECD中央紀錄中唯一被列為擁有合格制度以適用此安全港的司法管轄區。

不確定性與限制

首年的稅收數字（790至1090億歐元）是OECD於2026年7月發布的初步估計。隨著更多司法管轄區提交完整數據，實際稅收金額可能會有修正。首年結果與預測之間的差距，可能隨著更多司法管轄區實施國內最低補徵稅以及過渡性條款到期而縮小。OECD指出，預計在2026年後臨時安全港規則到期時，最低稅負制的影響將會更大。