逃避制裁的國家在2025年使用了1540億美元的加密貨幣——數位影子戰爭內幕

2025年，受制裁國家使用加密貨幣的規模達到前所未有的水平。根據Chainalysis發布的《2026年加密貨幣犯罪報告》，非法加密貨幣地址在該年收到了1540億美元，較2024年增長162% 。其中，受制裁實體單獨就佔了1040億美元，激增694% 。俄羅斯、伊朗和北韓是這項活動的主要推動者，它們建立了國家級的加密貨幣基礎設施，並開發了新方法來繞過西方的金融限制。以下是事件經過及其對全球執法的影響。

2025年非法加密貨幣總量

Chainalysis的數據顯示，2025年有1540億美元流經非法加密貨幣地址，其中1040億美元直接與受制裁實體相關 。穩定幣佔所有制裁相關交易量的84% 。由俄羅斯創建並被北韓使用的盧布掛鉤穩定幣A7A5，單獨處理了超過930億美元的交易 。儘管美元金額創下紀錄，但Chainalysis指出，非法活動仍僅佔全球鏈上總量的不到1%，這意味著絕大多數加密貨幣使用仍然是合法的 。

特定受制裁國家接收的加密貨幣

伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）轉移了超過20億美元的加密貨幣，以逃避美國制裁並資助秘密網絡行動 。伊朗國內加密貨幣交易所2025年的總交易量約為99億美元，其中約77億美元（78%）通過四大交易所流動：Nobitex、Wallex、Bitpin和Ramzinex 。

俄羅斯是受制裁國家中非法加密貨幣交易的最大貢獻者，主要由其盧布掛鉤的A7A5穩定幣推動 。俄羅斯財政部披露，加密貨幣交易量每天約為500億盧布（約6.5億美元），這意味著年營業額超過1300億美元，其中大部分與制裁相關 。

北韓約三分之一的政府收入來自加密貨幣計劃，包括國家支持的駭客攻擊、勒索軟體和使用A7A5代幣 。像Lazarus這樣的北韓國家支持組織繼續大規模盜竊加密貨幣，以資助燃料進口和軍事設備採購 。

他們如何使用數位資產

石油貿易支付和國際貿易

受制裁國家使用加密貨幣支付和接收受制裁石油銷售及其他國際貿易的款項。伊朗的Nobitex交易所及其他平台促進了伊朗政權的支付，幫助其繞過銀行孤立進入全球市場 。俄羅斯的A7A5穩定幣專門設計用於促進以盧布掛鉤的數位價值進行的跨境貿易結算，處理了數十億美元的制裁規避交易 。

國家支持的駭客攻擊

北韓駭客組織繼續大規模盜竊加密貨幣，以資助燃料進口和軍事設備採購 。伊斯蘭革命衛隊使用加密貨幣收益來資助其軍事和網絡行動 。

受制裁國家建立的加密基礎設施

俄羅斯將加密貨幣合法化用於對外貿易（目標為2026年7月1日） — 俄羅斯政府向國家杜馬提交了一項法案，旨在將數位貨幣用於對外貿易合法化，提議的新要求將於2026年7月1日生效 。國家杜馬於2026年4月21日以340票中的327票通過了該法案的一讀 。該法案將加密貨幣歸類為財產，並將其用於對外貿易和跨境支付合法化，同時維持對國內加密貨幣支付的禁令 。截至2026年6月下旬，該法案仍在審議中，有待進一步審議 。國家杜馬預算和稅收委員會副主席表示，該法案允許俄羅斯公司「使用加密貨幣向外國交易對手付款，從而規避制裁限制」。

伊朗的大型交易所 — 伊朗運營著包括Nobitex（最大）、Wallex、Bitpin和Ramzinex在內的主要交易所，這些交易所共同處理了該國99億美元加密貨幣交易量的絕大部分 。

北韓的A7A5盧布掛鉤代幣 — 俄羅斯創建了A7A5穩定幣，與盧布掛鉤，專為規避制裁而設計。北韓積極使用該代幣在俄羅斯和朝鮮實體之間轉移價值 。

美國和歐盟的執法行動

美國財政部制裁四家主要伊朗交易所

2026年6月2日，美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）根據第13224號和第13902號行政命令，將Nobitex、Wallex、Bitpin和Ramzinex指定為制裁對象，這是「經濟憤怒行動」的一部分 。這些交易所處理了約72-78%的伊朗加密貨幣交易量（約77億美元） 。財政部表示，僅Nobitex一家就在2025年處理了超過50%的伊朗數位資產收入，並支持了伊朗的制裁規避網絡 。制裁還針對交易所創始人和高管個人 。

美國扣押伊朗加密資產

2026年4月，財政部凍結了3.44億美元被指稱與伊朗政權有關的加密貨幣，財政部長斯科特·貝森特將其描述為衝突中最激進的數位資產執法行動 。Tether確認執行了凍結，封鎖了Tron區塊鏈上兩個地址的USDT穩定幣 。到2026年5月30日，貝森特宣布，通過2025年3月啟動的「經濟憤怒行動」下的多次行動，美國累計扣押了近10億美元的伊朗加密資產 。貝森特表示：「我們已經扣押了他們大約10億美元的加密貨幣。直接拿走了錢包。有些人現在可能正在輸入密碼，但不知道他們的錢包已經被拿走了」。

歐盟第21輪制裁方案——禁止11個加密平台

2026年6月9日，歐盟委員會提議了針對俄羅斯的第21輪制裁方案，其中首次包括對11個被指控規避制裁的加密貨幣平台的交易禁令，並凍結了近90家俄羅斯銀行的資產 。該方案還引入了一個突破性機制，可能禁止來自整個非歐盟司法管轄區的加密資產服務，如果這些司法管轄區托管了實際上幫助俄羅斯規避制裁的平台 。該方案需要所有27個歐盟成員國的一致批准 。歐盟外交政策負責人卡婭·卡拉斯確認，該方案針對「第三國的銀行、武器製造商、石油貿易商、煉油廠和加密貨幣運營商」。

為什麼執法仍然困難

各國不同的監管標準造成了支離破碎的全球執法環境。主要挑戰包括：

• 監管套利：加密貨幣監管寬鬆或缺失的非歐盟司法管轄區托管為受制裁行為者服務的平台，而歐盟新的國家級禁令機制尚未經過考驗 。
• 去中心化和假名性質：區塊鏈交易瞬間跨境，受制裁行為者使用混合器、隱私幣和新區塊鏈，使歸因和凍結變得緩慢 。
• 規模不匹配：雖然1540億美元的非法交易量創下紀錄，但Chainalysis指出，非法活動僅佔全球鏈上總量的不到1%，這意味著絕大多數加密貨幣活動是合法的，並且難以大規模監管 。
• 國家支持的基礎設施：俄羅斯、伊朗和北韓建立了主權加密基礎設施（國家關聯交易所、國家穩定幣、法律框架），這些設施深度整合到其金融體系中，使得外部執法遠比針對流氓私人行為者更為困難 。正如TRM Labs所指出的，儘管持續執法，伊朗的加密貨幣交易量仍維持在每年約100億美元的水平，這表明仍有大量具有相當能力的額外交易所基礎設施存在於美國管轄範圍之外 。

2025年的數據表明，受制裁國家已從試驗性使用加密貨幣轉向將數位資產系統性地、國家級地整合到其金融基礎設施中。作為回應，西方執法力度已升級，但支離破碎的監管環境和區塊鏈技術固有的無國界特性意味著圍繞加密貨幣制裁規避的影子戰爭可能在2026年進一步加劇。