歐盟反洗錢新規2027年7月全面生效：隱私幣下架、千歐元KYC門檻、旅行規則與AMLA監管一次看懂

自託管錢包之間的點對點比特幣轉帳

兩個自託管錢包之間、完全無CASP參與的純點對點轉帳，明確不在旅行規則的規範範圍內 。法規定義「個人對個人移轉」為自然人間作為消費者、非商業目的且無CASP參與的轉帳，此類轉帳無需履行資訊蒐集義務 。

然而，一旦任一方有CASP參與（例如從交易所轉至自託管錢包，或從自託管錢包接收至交易所），旅行規則義務即適用。 對於低於1,000歐元的自託管錢包轉帳，CASPs需蒐集自託管地址的基本資訊，但無需驗證客戶是否擁有或控制該地址。對於超過1,000歐元的轉帳，CASPs還必須評估該自託管地址是否由其客戶所擁有或控制。

加密交易的識別門檻

• CASPs的零星加密交易：1,000歐元門檻 適用。任何零星交易（非建立長期客戶關係）若金額達1,000歐元以上，CASP必須執行完整的客戶盡職調查 (CDD) 。低於1,000歐元的交易，CASP仍需識別客戶身分，但要求較輕。
• AMLR下的重要細微差別：部分分析指出，AMLR取消了加密資產的最低門檻，要求無論金額大小，所有零星交易都須執行CDD 。此看似矛盾的資訊可能源自於TFR（1,000歐元為驗證門檻）與AMLR（1,000歐元為完整CDD門檻）並行運作的結果。根據權威資料最明確的解讀，是以1,000歐元作為強化要求門檻，但低於此金額仍需蒐集基本身分資訊。

商業現金支付上限

AMLR引進全歐盟適用的10,000歐元商業現金支付上限，自2027年7月10日起生效。任何單一商業現金支付（或一系列相關連的支付）若超過10,000歐元即屬違法。各成員國可自行設定更低的全國性上限。

受監管仲介機構的旅行規則義務

旅行規則 (TFR) 適用於至少有任一方CASP參與的所有加密資產轉帳。主要義務包括：

• 發送方與接收方資訊：CASPs必須隨轉帳蒐集、儲存並傳遞發送方與接收方的身分資訊——比照傳統電匯的規範。
• CASP對CASP轉帳無最低門檻：部分資料指出，在兩個受監管CASP之間的轉帳，旅行規則適用於所有金額，無最低門檻 。
• 與自託管錢包互動：如上所述，1,000歐元是是否需要驗證錢包所有權的門檻。
• EBA已發布具約束力的旅行規則指引（於2024–2026年間定案），具體說明了CASPs必須採取的實務步驟。

歐洲反洗錢監理機關 (AMLA) 的執法

• AMLA已依法成立，將於AMLA法規生效日 2027年7月10日正式運作。其總部位於德國法蘭克福。
• 過渡期：AMLA已於2025年中開始初步運作，預計將於2028年全面運作。它將於2028年1月開始直接監管最高風險的義務實體。
• 權力：AMLA對約40家最高風險金融實體（包含部分大型CASP）擁有直接監管權力，並可施加制裁。對於更廣泛的CASP族群，AMLA將制定標準並協調各國監管機關，但日常監管仍由各國主管機關負責。
• 單一規則手冊：AMLR是法規 (regulation) 而非指令 (directive)，意味著它直接且統一地適用在所有27個成員國，無需各國國內立法轉換——而AMLA正是確保此規則一致執行的權責機關。