Nvidia 如何一舉奪下資料中心乙太網路交換器龍頭寶座

2. Spectrum-X 平台成為成長引擎。 Nvidia 在乙太網路交換器上的營收幾乎完全由 Spectrum-X 驅動，這是一個專為 AI 優化的網路平台。Nvidia 指出，其 90% 的客戶現在會在購買 GPU 的同時也購買網路產品（包含 Spectrum-X）；在 2026 會計年度第三季，其總網路營收達到 82 億美元，年增 162% 。

3. 乙太網路在 AI 後端網路中超越 InfiniBand。 2025 年是乙太網路在 AI 後端網路採用率上正式超越 InfiniBand 的決定性轉折點，而此趨勢在 2026 年初持續加速 。Nvidia 自家的 Spectrum-X 平台正是順勢抓住了這股轉變。

Spectrum-X 與傳統獨立網路設備的差異

傳統資料中心的乙太網路交換器（例如 Cisco、Arista、Juniper 的產品）是以獨立的硬體形式銷售，客戶需自行搭配第三方的網卡、線材及管理軟體。Spectrum-X 的模式則截然不同：

緊密整合的平台，而非單一「盒子」。 Spectrum-X 將 Spectrum-4 交換器 ASIC、BlueField-3 SuperNIC 以及 Nvidia 的網路軟體堆疊（包括 CUDA、NCCL、加速函式庫）整合為一個經過完整驗證的系統，專為分散式 GPU 訓練而生 。Nvidia 將整個產品組合——包含 GPU、交換器、SuperNIC 和軟體——定位為一個預先整合好的「AI 工廠」網路，而非一堆可互換的零組件 。

為 AI 優化的性能。 這種協同設計使其在 AI 工作負載上的表現，比市面上現成的乙太網路方案高出 1.6 倍 。透過緊密結合交換器與 SuperNIC，Spectrum-X 提供了專為 GPU 集體通訊（如 all-reduce、all-to-all）調校的 RoCE 與壅塞控制機制，這是未經深度調校的現成乙太網路所無法比擬的 。

專為大規模擴展而生。 Nvidia 在 2026 年初發表的 Spectrum-X Ethernet Photonics，採用了共封裝矽光子技術，與傳統的可插拔互連相比，每個 1.6 Tb/s 埠的功耗降低了 5 倍——這對於訓練擁有數兆個參數的 AI 模型來說至關重要 。

Meta 與 Oracle 扮演的關鍵角色

超大規模資料中心業者的採用，是 Nvidia 在網路領域稱王的催化劑。

Meta 在其 Facebook Open Switching System（FBOSS）平台中採用了 Spectrum-X，並將其部署於龐大的 AI 資料中心建設計畫中。這項計畫包含了數百萬顆 Nvidia Blackwell 和下一代的 Rubin GPU 。Meta 在 2026 年高達 1350 億美元的基礎設施支出，是主要的市場需求驅動力 。

Oracle 正基於 Nvidia Vera Rubin 架構打造超大規模的 AI 超級電腦，並以 Spectrum-X 乙太網路交換器作為內部互連。此消息於 OCP 2025 大會上宣布 。Oracle 也正在將 Spectrum-X 整合到其 OCI 的 RDMA 及 SuperCluster 服務中 。

更廣泛的採用： Microsoft 和 xAI 也被列為 Nvidia 網路產品組合的既有客戶，這進一步強化了超大規模資料中心業者全面轉向的趨勢 。

既有競爭者（Arista、Cisco）面臨的壓力

市場版圖位移。 Nvidia 在 2026 年第一季拿下 21.5% 的市場份額，一舉超越了長期主導此市場的 Arista 和 Cisco 。早在 2025 年第二季，Nvidia 便已超越 Arista（Nvidia 25.9% vs. Arista 18.9%），而此趨勢在 2026 年初仍持續增強。Dell'Oro Group 在 2026 年 6 月的數據顯示，Celestica 和 Nvidia 是 AI 後端乙太網路交換器市場的兩大領導廠商，Arista 則排名第三 。

垂直整合的優勢。 Nvidia 可以提供一個完整且經過預先驗證的 AI 網路架構，其開箱即用的表現遠優於 Arista 或 Cisco 搭配第三方網卡的獨立交換器方案。這形成了一種「完整解決方案」的鎖定效應，是單純銷售零組件的廠商難以抵擋的 。

開放 vs. 垂直整合的論戰。 Arista 和 Cisco 倡導開放、多廠商的乙太網路生態系統（例如 Arista 的 EOS、Cisco 的 Silicon One），讓客戶可以自由混搭交換器、網卡和軟體。Nvidia 的模式則主張，AI 工作負載需要協同設計的硬體與軟體才能達到最佳效能。對既有廠商而言，風險在於：那些過去偏愛開放生態系的超大規模資料中心業者，如今為了實質縮短 AI 訓練時程，正轉而擁抱 Nvidia 的整合方案 。

被迫回應的壓力。 Arista 和 Cisco 面臨兩難選擇：要嘛開發自家緊密整合的 AI 網路解決方案（它們正在嘗試，例如 Arista 支援 Ultra Ethernet Consortium 的 AI 網路方案），要嘛在 Nvidia 佔據高價值的 AI 網路市場時，只能主要靠價格和開放性競爭。整體乙太網路交換器市場成長至 154 億美元顯示需求依然強勁，但成長最快的 AI 後端網路 segment 正被 Nvidia 主導 。值得注意的是，Cisco 甚至採取了與 Nvidia 合作的非典型策略，開發一款採用 Nvidia Spectrum-X 晶片但運行 Cisco 作業系統的 Nexus 交換器 。

這對 AI 基礎設施格局的意義

Nvidia 登上乙太網路交換器市場龍頭，不僅僅是單一公司的產品成功故事，它反映了 AI 基礎設施設計的根本性結構轉變。過去由系統整合商拼湊通用型資料中心網路元件的時代，正逐漸讓位給從設計之初就協同優化 GPU、交換器、網卡和軟體的「AI 工廠」。

正如 2025 年與 2026 年初所展現的，乙太網路——這個最普遍存在的網路標準——如今已能在最嚴苛的 AI 訓練工作中與 InfiniBand 一較高下 。而 Nvidia，這家以 GPU 建立起聲譽的公司，已成為這場轉型中的關鍵角色。