這樁交易由 高盛(Goldman Sachs) 與 摩根士丹利(Morgan Stanley) 領銜的 21 家銀行共同承銷,承銷商另握有 超額配售權(Greenshoe option),可在 30 天內以同樣 135 美元的價格,額外買進 83,333,333 股,若全數執行,整體募資規模將進一步推升至約 862.5 億美元 。
彭博與路透等媒體更點出一個驚人的對比:單是 SpaceX 比阿美多募到的金額,就已超過阿美整起 IPO 的規模 。這不僅是數字上的壓倒性勝利,更標誌著全球資本市場的重心,從傳統能源巨頭正式轉向太空科技與人工智慧結合的新一代基礎建設公司。
SpaceX 股票在 6 月 12 日早上開盤後,旋即引爆市場激情,以下是關鍵價位:
對比傳統大型科技 IPO 平均首日約 25%–30% 的漲幅,19.2% 看似「相對克制」,但考量 SpaceX 高達 1.77 兆美元的起跑市值,這 19% 代表的絕對市值增長已極為可觀。部分分析師便指出,這反映出定價 135 美元已相當貼近當時的公平價值,壓縮了短線炒作空間 。
收盤後,SPCX 繼續在盤後交易走高。
根據 CNBC 與多家財經平台追蹤,股價在盤後一度上漲約 3.5% 至 166.76 美元,推升公司市值再向上墊高約 800 億美元,總市值短暫觸及 2.2 兆美元 。這種盤後續強的走勢,也反映出指數追蹤基金未來被迫買進的預期心理正在發酵。
本次 IPO 的市場需求堪稱狂熱。
路透社在定價前即報導,來自機構與零售投資人的累計訂單已 突破 2,500 億美元,約為實際募資金額的 3.5 至 4 倍,是近年最嚴重超額認購的大型 IPO 之一 。這股買氣,是支撐掛牌首日股價迅速衝高的核心動能。
SpaceX 這次上市,不僅在金額上破紀錄,在遊戲規則上同樣大膽顛覆華爾街慣例。
馬斯克最初計劃將 高達 30% 的 IPO 股份分配給散戶(一般個人投資人),這是一般大型 IPO 散戶配售比例(約 5%–10%)的至少三倍 。外界形容這是在「改寫 IPO 劇本」,藉由廣大的馬斯克支持者基礎,替掛牌後的股價提供更穩固的籌碼支撐
。
不過,在 IPO 前夕,SpaceX 將散戶配售比例微幅下調至 「略高於 20%」,但依然遠高於傳統大型 IPO 的配售水準 。據統計,散戶投資人在上市前累計提交的訂單,就已超過 700 億美元,幾乎可以獨力吃下整筆 IPO
。
隨著 SPCX 股價在首日大漲,馬斯克的身價也迎來歷史性的一刻。
馬斯克手上握有的 SpaceX 持股,加上他在特斯拉(Tesla)、xAI 以及其他事業的既有部位,使其總淨資產在掛牌當天 正式突破 1 兆美元,讓他被各大媒體冠上 全球首位「兆級富豪」 的稱號 。關鍵觸發點,正是 SpaceX 首日市值一舉越過 2 兆美元大關,大幅膨脹了其手中持股的價值。
SpaceX 的巨型體量,使其掛牌後立即觸發 強制指數買盤(forced index buying) 的市場討論:
在一片歡騰的掛牌聲中,也有不少分析師提出審慎觀點:
SpaceX 本次 IPO 不只是一場資本市場的煙火秀,它背後更象徵著一個時代的轉向:
為方便快速對照,以下是 SpaceX 歷史性 IPO 的核心數據一覽:
備註:以上數據綜合自上市日及前後的多家即時財經報導,數字可能因尾差或不同來源的計算基礎而略有差異,但整體輪廓高度一致。
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