發佈財報電話會議公告，Nasdaq 會要求申報嗎？一次看懂 SEC 申報規則

許多企業在準備季度財報電話會議時，常會遇到一個疑問：如果我們只是先發個公告，告訴投資人會議日期和撥接方式，Nasdaq 會要求我們為此提交正式的申報文件嗎？

根據現有資料與法規來看，答案是：Nasdaq 本身並未要求企業為單純的「電話會議日期公告」進行單獨申報。 真正的申報義務，來自美國證券交易委員會（SEC）的規定，且觸發點在於是否揭露了先前未公開的重大財務資訊。

關鍵法規與市場慣例

• 申報核心是「內容」而非「公告」：對美國申報公司而言，8-K 表格的主要用途，是即時申報重大事件，或是依據《公平揭露規則》（Regulation FD）揭露重大非公開資訊 。SEC 的指引明確指出，當企業在電話會議中，提供了先前未公開、且依規定必須申報的重大財務或統計數據時，就必須將這些資訊作為 8-K 表格的附件提交 。僅僅預告會議時間，並未達到這個門檻。

• 市場上的普遍做法：實務上，公司通常會在財報公佈與電話會議的一至兩週前，發佈一則新聞稿，內容包括會議日期、時間、投資人接入方式，以及屆時相關財務資料會放在公司官網的哪個位置 。這是一般的投資人關係（IR）操作，目的是提醒市場參與者，與交易所的強制申報無關。

• 一個常見的誤解點：有法律指引指出，若公司透過廣泛傳播的新聞稿來公佈電話會議，並滿足《8-K 表格》項目 2.02(b) 的其他條件，可能就無需針對電話會議的「內容」另行提交一份 8-K 表格。但請注意，這指的是免除「會議內容」的申報，並非指 Nasdaq 要求會議「公告」本身必須申報。