記憶體短缺如何重塑 2026 至 2028 年智慧型手機市場

全球智慧型手機市場正從單純的需求疲弱，轉變為由供應限制主導的下行週期。記憶體供應商優先滿足人工智慧（AI）與伺服器需求，讓手機品牌必須面對 DRAM 與 NAND 成本上升，並在漲價、降低規格或減少出貨之間做出取捨。

這場變化最直接的結果，可能是入門級機種減少、主打平價市場的品牌出貨量下滑，而能確保零組件供應並守住利潤的企業取得更大市占。Counterpoint 最新預測顯示，全球手機 2026 年出貨量將年減 14.3%；相較之下，三星預計成長 0.8%，若預測成真，將在年度出貨量上超越蘋果。 記憶體短缺預計仍會是 2027 年的主要限制因素，較全面的市場復甦可能要等到 2028 年左右。

三星為何可能重奪全球第一

三星重返冠軍寶座，關鍵不在於消費者突然大幅增加購機，而在於它在整體市場急劇收縮時，仍具備相對抗跌的能力。Counterpoint 預計三星出貨量小幅成長，而全球市場卻大幅下滑。

三星的優勢來自高度整合的供應鏈，以及成熟的電信商、零售與分銷網絡。相較於更依賴外部採購零組件的品牌，三星在記憶體成本上升時，可能更有彈性調整產品分配、保障重點通路供貨，並重新安排產品組合。

此外，三星橫跨多個價格帶，同時保有具規模的高階業務。這種廣度讓它能在不同市場區隔維持出貨，即使最便宜的手機已難以維持合理利潤。Counterpoint 預期，以高階產品為主的三星與蘋果，受到的影響將小於更依賴低階機種的品牌。

不過，這仍是市場預測，而非已確定的結果。三星過去曾在部分季度領先，蘋果也在 2026 年第一季首度取得季度出貨第一，顯示新品上市時間與各地市場表現都可能改變排名。 三星能否在全年勝出，取決於它能否持續確保供貨，以及蘋果能否靠高階產品銷售抵銷整體手機銷量縮減。

蘋果更有條件吸收成本衝擊

蘋果同樣受到記憶體價格上漲影響，但其商業模式提供了更大的緩衝空間。高階客群與較高利潤率，讓蘋果更能吸收部分物料成本增加，或延後、分階段把成本轉嫁給消費者。Counterpoint 指出，蘋果在 2026 年第二季大致維持價格穩定，其他製造商則普遍漲價。

這種定價韌性尤其重要，因為市場正逐漸分成兩種結果：高階消費者較能接受更高價格；預算有限的消費者則可能延後換機，或改買規格較低的產品。即使出貨量下滑，全球手機第二季營收仍年增 7%，反映產品高階化可以在銷量減少時支撐營收。

因此，蘋果的優勢不一定代表每個期間都能實現出貨量成長，而是它比依賴大量平價手機的製造商，更能守住營收、消費需求與市占。

華為可能比其他中國品牌更能抗跌

在中國品牌之中，華為也可能成為相對例外。Counterpoint 早期的 2026 年展望指出，華為是唯一預期能增加出貨量的中國品牌，並將蘋果與三星列為最不容易受到衝擊的主要製造商。

整體趨勢相當明顯：具備較強高階定位，或擁有較可控供應安排的品牌，比高度依靠入門與中階銷量成長的品牌，更有條件度過記憶體短缺期。不過，華為的韌性仍取決於預測是否成真，尤其中國市場與海外市場的競爭環境差異很大。

平價手機面臨最劇烈跌幅

記憶體短缺對低階市場的傷害最為集中。對平價手機而言，記憶體在整機物料成本中占比較高，因此零組件價格大幅上升後，製造商幾乎沒有太多方法維持利潤；另一方面，價格敏感型市場的消費者也較難承受零售價格上調。

Counterpoint 表示，售價 99 美元以下手機的銷售占比，正以遠快於整體市場的速度下滑；150 美元以下市場尤其脆弱。其預測更顯示，入門級手機 2026 年出貨量可能下跌超過 30%。

製造商大致只有四種應對方式：

• 提高售價；
• 降低 RAM 或儲存容量配置；
• 取消部分入門級型號；
• 接受出貨量下降，等待供應環境改善。

每一種選項，都會讓最平價的手機市場變得更難經營。長期而言，這可能加速品牌整併、延長消費者換機週期，也讓市場上真正低價的選擇變少。

Counterpoint 早期展望特別指出，Transsion、Xiaomi 與 HONOR 暴露程度較高。 在第二季，小米、OPPO 與 vivo 是全球前五大製造商中出貨量跌幅最明顯的品牌，反映它們對記憶體敏感的入門與中階價格帶依賴較深。

產品高階化成為防守策略

小米、vivo、HONOR 與 OPPO 正把產品組合往更高價位推進。這裡所說的「高階化」，不只是推出更多昂貴手機，也包括降低對低毛利入門產品的依賴，把資源集中到中高階與高階機種，並更謹慎選擇市場、通路與新品上市規模。

這項策略在財務上合乎邏輯。高階手機有更大的空間吸收記憶體成本上升，而數量較少、支援更集中的產品組合，也比龐大的入門產品線更容易確保供應。但代價是，品牌可能改善產品結構，卻同時失去出貨量與價格敏感型消費者的覆蓋範圍。

早期市場數據已反映出這股壓力。小米、OPPO 與 vivo 在第二季的出貨量跌幅居主要品牌之首；印度市場數據也顯示，vivo、realme、小米與 OPPO 的出貨量均較去年同期下降。

區域市場沿著價格帶分化

各地市場受到記憶體危機的影響並不相同，原因在於高階手機滲透率、分期付款普及程度與品牌結構存在差異。

拉丁美洲

拉丁美洲智慧型手機出貨量在 2026 年第二季年減 10%。第一季供應商因預期價格上調而提前囤積庫存，之後市場回撤，形成這次跌幅。三星與蘋果是主要大品牌中少數仍錄得成長者，當季分別成長 6% 與 5%。

歐洲

歐洲第二季出貨量同樣年減 10%，降至 3,500 萬支，創下自 2023 年第二季以來最低的第二季總量。西歐受較強的高階需求支撐，表現相對穩健；蘋果表現尤其突出，三星則錄得些微成長。東歐對中國品牌低階手機的依賴較高，因此更容易受到平價市場受壓的影響。

區域市場的教訓與全球趨勢一致：高階消費者較多、分期付款選項較成熟的市場，更能吸收零組件通膨；以平價產品為主的市場，則會最先感受到出貨量下滑。

AI 手機與摺疊 iPhone 為何難以帶來全面換機潮

AI 功能或許能幫助品牌區隔高階手機，但無法解決根本的供應問題。如果記憶體稀缺或價格高得令人卻步，加入更多需要記憶體的功能，反而可能推高成本，而不是創造足夠的平價供應，帶動整個市場成長。

摺疊 iPhone 若推出，可能擴大蘋果在高階市場的機會；但高價摺疊手機更可能改善蘋果的產品組合與平均售價，而不是引發全市場出貨量大幅成長。整個產業面對的限制相同：高階創新可以改變價值由誰取得，卻無法單靠自身恢復流失的入門級銷量。

因此，2026 與 2027 年的核心變數，將是記憶體分配、合約價格、供貨情況與各品牌的採購能力，而不只是消費者對新功能的興趣。Counterpoint 將危機歸因於產能轉向 AI 應用所需的高頻寬記憶體（HBM）與伺服器 DRAM，並預測智慧型手機記憶體成本將大幅上升。

2028 年前可能出現什麼變化

短期內，最可能出現的是規模更小、集中度更高的手機市場：

• **2026 年：**受記憶體短缺與價格上漲影響，全球出貨量約下跌 14%；若預測成立，三星有望從蘋果手中重奪年度出貨第一。
• **2027 年：**供應壓力持續，入門級產品與主打大量出貨的中國品牌仍將承受壓力。
• **2028 年：**若記憶體供應恢復正常，加上被延後的換機需求回流，市場較有機會迎來較全面的復甦。Counterpoint 對手機晶片的展望認為復甦可能在 2028 年初出現，但其他預測則認為供應壓力可能在 2027 年下半年或更晚才緩解。

需要注意的是，這些都是會隨供應狀況變動的預測。記憶體危機加劇前，Counterpoint 在 2025 年 12 月仍預估 2026 年出貨量只會下滑 2.1%；後續預測則已接近 14%。 預測幅度的快速修正，正說明供應條件能在短時間內改變整個市場前景。

對消費者而言，實際影響可能是手機更貴、低價機種更少，以及換機週期拉長。對製造商而言，能否取得記憶體、守住高利潤產品，將比擁有最龐大的產品目錄更重要。至於三星與蘋果，市場即使縮小，仍可能取得市占成長——不是因為短缺對產業有利，而是因為這場危機更獎勵規模、高階產品組合與供應鏈韌性。