AI浪潮為何導致成熟製程晶片短缺？

晶圓廠為何優先投入AI晶片

原因其實很簡單：利潤更高。

資料中心處理器、AI加速器以及相關記憶體產品的毛利通常高於許多傳統半導體產品。這讓晶圓廠和記憶體製造商更傾向把產能和投資轉向AI市場。

例如，一些企業已將製造資源重新配置到：

• AI處理器
• 高頻寬記憶體（HBM）

這些都是訓練與運行大型AI模型不可或缺的關鍵元件 。

TrendForce的產業分析顯示，晶圓廠甚至把8吋與12吋成熟製程產能轉向AI基礎設施相關的電源晶片製程，因為這類產品的每片晶圓收益更高 。

該機構預測，全球前十大晶圓代工廠的8吋產線平均利用率在2026年可能接近90%，並在2027年上半年仍維持80%以上 。這代表成熟製程產能正處於相當緊繃的狀態。

AI對整個半導體供應鏈的「擠出效應」

即使AI晶片主要使用先進製程，它仍然可能間接擠壓其他晶片產能。

原因在於整個半導體產業共享多種關鍵資源，例如：

• 製造設備
• 材料供應
• 工程人才
• 資本投資

當AI需求快速成長時，企業通常會把資源優先投入資料中心與AI相關產品。結果是，用於消費電子、工業設備或嵌入式系統的晶片投資相對變少 。

這就形成一種結構性失衡：AI需求急速擴張，但日常電子產品晶片的產能增長速度較慢。

為何訂單開始流向中國晶圓廠

當部分海外晶圓廠把重心轉向AI產品後，一些客戶開始尋找新的成熟製程供應來源。

在這種情況下，中國晶圓廠——尤其是中芯國際（SMIC）——逐漸成為替代選項。

產業報導指出，由於海外晶圓廠優先生產高利潤AI晶片與HBM記憶體，一些成熟製程訂單正在轉向中國晶圓廠 。這使得SMIC的成熟製程產能需求上升，同時也推高價格與利用率。

SMIC在財報電話會議中也提到，客戶提前備貨與工業訂單回流正推升公司的訂單積壓與獲利能力 。當企業預期未來產能會收緊時，通常會提早或增加下單量，以確保供應。

在地化與地緣政治因素

另一個推動因素是供應鏈在地化。

許多國家與企業正嘗試降低對單一地區半導體生產的依賴。由於成熟製程占據大多數晶片出貨量，能夠生產這些晶片的本土或區域晶圓廠就顯得格外重要。

在中國市場，這使得本土供應商在多個產業中變得更具戰略價值，包括消費電子與汽車零組件 。

哪些產業最容易受到影響

成熟製程晶片短缺最可能影響以下產業：

• 消費電子產品
• 物聯網（IoT）設備
• 電動車與車用電子
• 工業自動化與機器人

這些產品大量依賴類比晶片、電源管理晶片、微控制器與感測器等元件，而這些大多使用較舊的製程技術生產。一旦成熟製程產能收緊，企業就可能面臨交期延長或成本上升。

關鍵結論

AI熱潮正在改變的不只是最先進晶片市場，而是整個半導體產業結構。

當投資與產能持續流向高利潤的AI處理器與記憶體時，成熟製程的供應壓力也隨之上升——而這正是全球大多數電子產品所依賴的製程。

因此，越來越多企業開始分散供應鏈，並將部分訂單轉向專注成熟製程的晶圓廠，例如中國的SMIC。未來短缺的嚴重程度仍會因晶片種類與地區而異，但AI正在重塑整個半導體生態系的趨勢已經相當明顯。