AI 伺服器引爆儲存需求：2026 年第 2 季企業級 SSD 營收翻倍

2026 年第 2 季，企業級 SSD（enterprise SSD）市場迎來由 AI 帶動的強勁上升週期。根據 TrendForce 數據，全球前五大企業級 SSD 供應商合計營收約達 375.9 億美元，較第 1 季暴增 103.6%。AI 資料中心持續擴大採購，加上 NAND 供應受限、合約價格大幅上漲，共同推高了市場營收。1

三星穩居企業級 SSD 龍頭

三星第 2 季企業級 SSD 營收約 143.5 億美元，以 35.1% 市占率排名第一。業績主要受惠於 176 層 QLC SSD 出貨放量，以及 PCIe 5.0 產品占比提升。110

北美雲端服務供應商正逐步將資料中心架構從 PCIe 4.0 升級至 PCIe 5.0，這項轉換也有利於三星。由於三星同時具備 DRAM 與 NAND 供應能力，能為伺服器客戶整合提供記憶體與企業級 SSD，因此在採購上更具吸引力。12

不過，三星的企業級 SSD 龍頭地位並不代表它在整體 NAND 市場囊括了所有成長。三星第 2 季 NAND 營收增加 70.7%、接近 230.6 億美元，但因競爭對手成長更快，市占率仍由 31.6% 降至 29.3%。28

美光成長最快，產能轉向高容量產品

在主要企業級 SSD 供應商中，美光第 2 季成長幅度最為突出，營收季增 126.3% 至約 69.8 億美元，排名第三。510

若觀察更廣泛的 NAND 市場，美光第 2 季營收達 118.5 億美元，季增 99.2%，超越鎧俠，排名升至前五大品牌第三位。23

AI 浪潮興起後，美光將更多產能配置至高容量企業級 SSD 與 HBM，而不是利潤率較低的消費型產品。其產品組合也受惠於採用 232 層 QLC 的大容量 SSD 出貨增加；此外，美光的 PCIe 6.0 企業級 SSD 開發與驗證進度被形容為處於業界前段。1012

SK hynix 與 Solidigm 集團排名第二

包含 Solidigm 在內的 SK hynix 集團，以超過 86.3 億美元的第 2 季企業級 SSD 營收排名第二，較第 1 季增加 85.9%。15

集團的產品組合同時切入 AI 儲存週期的兩個需求方向：SK hynix 持續擴大 321 層 TLC 技術出貨，Solidigm 則受惠於高容量 QLC 企業級 SSD 訂單持續強勁。1012

在整體 NAND 市場，SK hynix 集團第 2 季營收超過 142.7 億美元，季增 89.5%；營收市占率也由 17.6% 升至 18.2%。這顯示其成長速度超越市場平均，即使三星仍保持整體市場第一。28

鎧俠與 SanDisk 也成長，但速度不一

鎧俠第 2 季 NAND 營收季增 79.9% 至約 107.2 億美元，受惠於 NAND 價格維持高檔，以及 BiCS8 產品持續放量。隨著美光升至第三名，鎧俠在整體 NAND 排名中位居第四。23

在企業級 SSD 業務方面，TrendForce 相關報導估計，鎧俠第 2 季營收約 46.4 億美元。其 218 層產品陸續取得北美主要雲端客戶認證，同時提高在伺服器品牌廠採購中的占比。24

SanDisk 第 2 季 NAND 營收約 89.7 億美元，季增 50.7%，是五大 NAND 品牌中成長最慢者。雖然 AI 需求推升其平均銷售價格，但位元出貨動能相較競爭對手保守。323

目前可取得的報導並未提供足夠可靠、獨立的 SanDisk 第 2 季企業級 SSD 營收數字，因此不能把 SanDisk 的 NAND 營收直接視為企業級 SSD 營收。

AI 伺服器與供應短缺同步推高 NAND 市場

企業級 SSD 的強勁表現，是整體 NAND 市場復甦的一部分。全球前五大上市 NAND 品牌第 2 季合計營收達 688.7 億美元，季增 77%。主要推力包括 AI 伺服器持續採購企業級 SSD，以及 NAND 平均銷售價格大幅上升。239

這波市場熱度來自供需兩端同時收緊：雲端服務供應商持續為 AI 基礎設施採購儲存設備，但 NAND 製造商的供應能力有限，因此能以更強的議價能力調高合約價格。供應商也優先配置產能給利潤率較高的企業級產品，進一步改善營收結構與獲利能力。210

第 3 季需求仍可能維持高檔

TrendForce 相關預測指出，第 3 季企業級 SSD 需求仍有幾項支撐：

• 生成式 AI agent 服務逐步普及；
• 雲端服務供應商持續投資資料中心；
• Nvidia GB 系列 AI 伺服器機櫃大規模部署。

這些系統除了需要 GPU 加速器、HBM 與 DRAM，也需要高容量、高效能儲存。隨著 AI 部署規模擴大，企業級 SSD 已逐漸從「附帶的儲存採購」變成 AI 基礎設施投資的一環。1417

中國可能成為中期競爭格局的變數。中國供應商提高產出，加上中國本土雲端需求增長，可能改變產品流向與供應商市占率。不過，現有報導尚不足以證明，中國產能會立即消除頂尖 AI 基礎設施所使用之合格高階企業級 SSD 的價格溢價。17

記憶體短缺可能延續至 2027 年之後

市場目前最大的限制不是需求不足，而是新增記憶體產能需要時間。美光表示，AI 帶動各類記憶體需求持續擴張，加上結構性供應限制，供應緊張情況可能 延續至 2027 年之後。即使 2028 年供應可能逐步改善，美光仍無法明確判斷供應何時能完全追上需求。2634

美光預估第 4 季資本支出約 100 億美元，反映業界為應對短缺所需投入的規模。26 新晶圓廠與相關製造產能無法立即上線，因此即使企業宣布大筆資本支出，也不代表 NAND、DRAM 或 HBM 價格能在短期內回落。

對 AI 基礎設施買方而言，這意味著伺服器部署持續擴大之際，儲存與記憶體成本仍可能維持高檔；對供應商而言，供應短缺則帶來更強的定價能力，也提高其投資新製造產能、先進封裝與高層數 NAND 的誘因。

真正的關鍵在於時間差：AI 需求正在現在發生，但產能擴充往往需要數年才能轉化為實際供應。