西門子完成 Swift 區塊鏈帳本首筆企業金庫支付：歐元跨行轉英鎊

法國巴黎銀行（BNP Paribas）與匯豐（HSBC）已為西門子完成一筆實際的企業金庫付款，透過 Swift 的區塊鏈共享帳本，將資金由西門子在法國巴黎銀行的法國歐元帳戶，轉至其在匯豐的英國英鎊帳戶。這筆跨銀行、跨國且跨幣別的交易，使用了代幣化存款。14

這項里程碑的意義，並不在於區塊鏈已取代跨境銀行體系；更準確地說，它顯示受監管銀行可在共享基礎設施上，以真實的企業財資流程測試代幣化商業銀行貨幣。

這筆付款實際測試了什麼？

交易由法國巴黎銀行與匯豐執行，資金從西門子在法國持有的歐元計價帳戶，轉入其在英國持有的英鎊計價帳戶。報導將此稱為 Swift 帳本上的首筆實際企業金庫付款，核心測試是：代幣化存款能否跨越不同銀行系統運作，同時保留企業原本使用的商業銀行貨幣性質。124

「代幣化存款」並不等同穩定幣或其他民間發行的加密資產。它的設計目的，是將受監管銀行體系內的存款以代幣形式表徵；企業無須把財資現金移轉至私人發行的加密資產，也不必放棄既有的銀行關係。26

Swift 的共享帳本扮演什麼角色？

Swift 將其帳本定位為銀行同業付款的「共享協調層」。系統可記錄、排序、驗證並同步代幣化存款相關的付款承諾，且會在執行前確認資金是否可用。69

換言之，參與機構的目標是共享一套同步的交易狀態，而非單純在各自獨立帳本之間傳遞訊息。銀行仍各自履行受監管職能；帳本是用來協調轉帳流程及其狀態的基礎設施。613

Swift 表示，首個應用情境聚焦於全天候、即時的跨境付款。首輪實際試點共有來自六大洲的 17 家銀行參與，包括法國巴黎銀行與匯豐。913

為何歐元兌英鎊的跨境轉帳特別值得注意？

同一銀行內部轉帳，與跨兩家銀行、跨兩個司法管轄區的帳戶轉帳，複雜度並不相同。西門子這筆交易還涉及兩種貨幣：匯出行為歐元、收款行為英鎊。14

因此，它是檢驗「互通性」的一個具體案例：由不同受監管機構發行及管理的代幣化存款，能否在同一套協調流程中完成跨境付款。2026 年 8 月，渣打銀行與匯豐已宣布在同一 Swift 帳本上完成實際跨境代幣化存款交易，重點是銀行對銀行的互通性。8

而西門子的案例，則把使用情境延伸至企業財資管理：讓跨國公司在自身不同銀行帳戶之間調度流動性。

企業財資團隊可能得到什麼？

對跨國企業而言，跨境付款的狀態是否清楚，往往和能否發起付款同樣重要。若帳本能讓交易狀態同步，參與銀行及其企業客戶就可能更快確認付款是否已驗證、執行及結算。

這有望降低企業內部財資系統、銀行紀錄與付款訊息之間的人工核對負擔，也可能改善現金可視性與流動性管理。不過，這些仍是預期的作業效益，不能僅憑單一交易就視為已獨立驗證的成果。36

Swift 的既定目標之一，也是在傳統處理截止時間以外提供付款能力，朝 24 小時、全年無休的跨境支付邁進。913

同步更快，不代表所有風險都消失

共享且經驗證的交易紀錄，理論上可減少從發出付款指示到確認結算之間的不確定性，並縮短一方等待資金可用或相應轉帳完成的時間。

但技術協調加快，並不會取消跨境金融的基本要求。實際交易速度與風險，仍取決於外匯執行、流動性、法律上的結算最終性、制裁與反洗錢管控、當地監管規定，以及營運韌性。西門子這筆交易是一個實際驗證案例，而不是大規模即時、無風險結算的保證。

從構想走到企業實際使用

Swift 在 2025 年 9 月 29 日、德國法蘭克福舉行的 Sibos 大會上，宣布將把區塊鏈共享帳本加入其基礎設施。2425 其後在 2026 年 3 月 30 日完成帳本設計階段，轉入最小可行產品（MVP）實作。16

2026 年 7 月 9 日，Swift 表示帳本已可供初步使用，17 家銀行正準備以代幣化存款進行實際交易試點。13 9 月 4 日報導的西門子交易，顯示該計畫在初步啟用後，已開始應用於真實的企業金庫跨幣別轉帳。14

對代幣化銀行貨幣的更大意義

這個模式的核心並非創造一種取代銀行存款的新貨幣，而是將既有、受監管的銀行存款代幣化，並透過共同基礎設施建立互通性。Swift 表示，已有超過 40 家金融機構參與這項計畫，第一個應用方向就是跨境付款。9

這也讓代幣化更有機會進入主流企業金融：它依託原本就負責企業存款、法遵與國際支付的機構。但要普及仍有不少關卡，包括銀行與企業的參與度、共同標準、商業可行性、法律確定性，以及不同幣別的可靠流動性。

因此，西門子這筆付款最適合被視為早期但具體的驗證：受監管銀行已利用 Swift 共享帳本，完成一筆實際的企業跨幣別付款。至於它能否擴展為廣泛採用、全天候運作的跨境結算網路，答案仍有待市場與監管實務驗證。