谷歌或与 AMD 合作开发 TPU v10：哪些已知，哪些仍是传闻？

先说结论：有技术逻辑，但没有公开确认

关于 Alphabet 旗下谷歌可能与 AMD 合作开发第十代张量处理器（TPU v10）的消息，目前应被视为有一定可信度、但尚未得到证实的行业传闻，而不是已经宣布的合作项目。

传闻所描述的战略方向并非没有依据：谷歌可能希望打造一种 CPU 比重更高、与加速器深度整合的 AI 芯片，用于强化学习（RL）、推理、机器人和智能体 AI 等工作负载。不过，截至目前，谷歌和 AMD 都没有确认具体设计、商业条款、订单规模或时间表。

消息从何而来？

这则消息最初来自半导体研究机构 SemiAnalysis 的一份客户简报，原文将其描述为“市场传闻”。随后，Tom’s Hardware 及其他媒体对这一说法进行了报道。

关键在于：这类报道只能说明业内出现了相关说法，并不能证明谷歌和 AMD 已经完成产品定义、签署供货协议，或作出量产承诺。AMD 在项目中的具体角色同样没有公开，可能涉及 CPU 核心知识产权、先进封装，也可能是其他形式的协作。

为什么传闻会把重点放在强化学习和智能体 AI？

传统的大语言模型训练通常高度依赖矩阵运算，因此加速器承担了大部分核心计算。但强化学习、复杂推理和智能体系统往往还需要频繁处理环境模拟、任务编排、工具调用、分支决策和控制逻辑。

这意味着，与单纯的密集型模型训练相比，这类工作负载可能需要更高的 CPU 与加速器配比。报道援引的一个迹象是：谷歌 TPU 8i 系统据称采用每两个 TPU 配置一个 Axion CPU，而第七代 TPU 系统则是每四个 TPU 配置一个 Xeon “Emerald Rapid”处理器。这个变化可以作为趋势参考，但并不能单独证明 TPU v10 的设计方向。

传闻中的方案可能因此采用一种混合架构：将 AMD 的 x86 CPU 核心直接整合到 TPU 加速器封装中，而不是让 CPU 作为独立处理器通过 PCIe 等方式连接。这样做有望减少数据移动和通信开销，并让 CPU 与 AI 加速器更紧密地协同工作。

AMD 能带来什么？

AMD 的潜在价值主要在于两方面：x86 CPU 知识产权，以及多芯粒和先进封装能力。

AMD Instinct MI300A 是一个较接近的技术参照。该产品将 Zen CPU 核心与 GPU 芯粒组合在同一封装中，并采用统一内存设计，展示了 CPU 与加速计算单元深度整合的能力。

不过，即使谷歌真的与 AMD 合作，TPU 仍将是谷歌自研的定制 ASIC，不会因此变成 MI300A 的衍生产品。更准确的理解是：AMD 可能提供部分 CPU IP 或封装技术，谷歌则继续负责 TPU 的专用加速架构、软件栈和整体产品定义。

对 AMD 来说，潜在意义不只是卖芯片

如果这项合作最终得到证实，它可能帮助 AMD 从销售标准化 EPYC 处理器和 Instinct GPU，进一步扩展到为超大规模云服务商开发定制 AI ASIC。

一项谷歌设计订单还可能成为 AMD 能力的验证，让市场看到其不仅能提供通用 CPU 和 GPU，也能参与 CPU IP、互连、先进封装及整合服务。这将为 AMD 争取其他大型云客户的定制芯片项目创造潜在机会。

但在谷歌或 AMD 披露订单和经济条款之前，这些都只能算作上行空间，而不是已经实现的商业成果。

谷歌正在扩大 TPU 供应链选择？

目前可以确认的是，Marvell 已在美国证券交易委员会（SEC）提交的 8-K 文件中披露：谷歌于 2026 年 7 月 29 日与 Marvell 签署了关于定制半导体产品的商业协议。这些产品与 TPU 生态相关，覆盖 AI 推理加速器，以及存储、网络、内存接口和近内存计算等产品。

2026 年 8 月 18 日，Marvell 又向谷歌发行了最多 58,970,907 股普通股的认股权证，行权价为每股 206.58 美元。若全部行权，名义价值约为 122 亿美元；相关权利的归属与谷歌持续购买符合条件的产品挂钩，期限延伸至 Marvell 2033 财年。

Broadcom 仍是谷歌长期的定制芯片合作伙伴，媒体也曾将 MediaTek 与谷歌后续 TPU 工作联系起来。需要区分的是：Marvell 的协议有监管文件支持；AMD 和 MediaTek 的相关角色，目前仍应视为媒体报道或行业传闻，而不是已获公司确认的事实。

市场为何会关注 Broadcom 与 Marvell？

Broadcom 持续参与、Marvell 已披露合作，以及 AMD 和 MediaTek 的相关报道，共同指向一个可能的趋势：谷歌正在为 TPU 供应链保留更多选择。

对谷歌而言，多来源策略可能有助于提高议价能力，获得稀缺的芯片设计和先进封装产能，并降低对单一供应商的依赖。但这并不自动意味着 Broadcom 已失去核心地位。

Marvell 披露协议后，其股价大幅上涨，而 Broadcom 股价承压，市场担心谷歌会分散定制芯片支出。另一种解读则认为，这笔交易首先说明定制 AI 芯片市场整体正在扩大，并不一定是 Broadcom 与 Marvell 之间的零和转移。

由于目前没有公开的供应商分配比例或订单金额，仅凭 Marvell 的披露判断 Broadcom 将失去主要业务，结论仍然过早。

TPU v10 可能还要等很多年

谷歌尚未公布 TPU v10 的路线图、流片时间或上市计划。即便项目已经进入内部开发阶段，第十代平台也意味着还要经过多个设计周期；如果采用 CPU 与加速器同封装的新架构，还需要完成 IP 集成、物理设计、封装认证、软件支持以及超大规模部署验证。

因此，现阶段更合理的判断是：

• AMD 参与 TPU v10 是一项尚未确认的可能性；
• CPU 与加速器深度整合符合强化学习和智能体 AI 的技术需求；
• Marvell 与谷歌的合作已获文件披露，但不等于 AMD 或 Broadcom 的角色已经确定；
• TPU v10 即使存在，也更像是一个多年期项目，而非 AMD 近期收入的确定催化剂。

在谷歌或 AMD 发布正式公告、监管披露或产品信息之前，投资者和行业观察者都应把“AMD 将参与 TPU v10”与“谷歌正在扩大定制 AI 芯片供应链”这两个判断分开看待。