Bukan Lagi Fabrikasi Wafer, Ini Dia Rahasia di Balik Kelangkaan Chip AI yang Sebenarnya

Mata rantai paling kritis dalam rantai pasok chip AI bukan lagi pabrik wafer (fab) — melainkan lini pengemasan atau packaging. Kapasitas Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) milik TSMC telah ludes terjual hingga tahun 2025 dan tembus ke 2026. CEO TSMC, C.C. Wei, bahkan blak-blakan mengonfirmasi situasi ini dalam panggilan pendapatan . Kondisi ini memicu efek domino: TSMC mulai outsource tahap pengemasan ke mitra OSAT, Nvidia sudah memborong sekitar 60% kapasitas global, dan MediaTek menjadi pelanggan besar pertama yang secara terang-terangan membagi pesanan advanced packaging antara TSMC dan Intel — bertaruh pada teknologi EMIB-T milik Intel untuk chip ASIC AI pusat data pertamanya. Ini dia fakta di baliknya dan kenapa hal ini penting.

CoWoS TSMC: Kemacetan yang Tak Kunjung Usai

Kapasitas CoWoS TSMC telah melesat dari sekitar 35.000 wafer per bulan di akhir 2024 menjadi target 120.000–140.000 pada akhir 2026 — ekspansi hampir 4 kali lipat dalam 24 bulan, sesuatu yang belum pernah terjadi untuk proses serumit ini . Namun, permintaan terus melampaui pasokan. Permintaan global CoWoS diperkirakan mencapai 1 juta wafer pada 2026, naik dari 370.000 pada 2024 dan 670.000 pada 2025 .

Siapa yang Memonopoli Semua Kapasitas?

Lebih dari 85% total kapasitas CoWoS sudah dialokasikan sebelumnya hanya untuk empat kelompok: Nvidia, Broadcom, AMD, dan penyedia hyperscaler seperti AWS, Google, dan Meta .

• Nvidia sendiri diproyeksikan memesan ~595.000 wafer CoWoS pada 2026, atau sekitar 60% dari total permintaan global . Dari jumlah itu, 510.000 wafer dialokasikan untuk teknologi CoWoS-L yang dipakai chip AI Rubin dan CPU Vera generasi berikutnya .
• Broadcom — yang menangani klien seperti TPU Google, Meta, dan OpenAI — menguasai sekitar 15% alokasi 2026 .
• Tingkat pertumbuhan internal TSMC melambat menjadi hanya 26% secara tahunan pada 2026 seiring pergeseran volume ke mitra OSAT, meski total kapasitas global mirip CoWoS tumbuh 48% menjadi 1,313 juta wafer per tahun .

Mitra OSAT: ASE dan Amkor Menampung Kelebihan

TSMC tidak bisa membangun cukup banyak lini CoWoS internal dengan cepat. Solusinya adalah outsource bagian belakang Wafer-on-Substrate (WoS) dari proses CoWoS ke mitra outsourced semiconductor assembly and test (OSAT). Nuansa kritisnya: OSAT hanya menangani tahap perakitan substrat dan uji akhir yang lebih sederhana, bukan seluruh proses CoWoS. Tahap depan, chip-on-wafer (CoW), tetap dipegang TSMC .

• ASE Group dan SPIL sudah bekerja sama dengan TSMC dalam proses CoWoS-S oS. Pada 2025, ASE diperkirakan menangani 40–50% dari outsourcing CoWoS-S oS TSMC. Fasilitas baru ASE di Kaohsiung (K28), yang dijadwalkan rampung pada 2026, akan menambah kapasitas lebih lanjut .
• Amkor Technology juga menerima pekerjaan CoWoS outsource. Gabungan kapasitas bulanan OSAT (ASE, Amkor, SPIL) diperkirakan melampaui 40.000 wafer pada akhir 2025 .
• Pada akhir 2026, TrendForce memperkirakan total kapasitas CoWoS industri di ~200k wpm, dengan TSMC menjalankan ~120k wpm secara internal dan ASE/Amkor menyerap ~80k wpm sebagai limpahan .
• Ekspansi besar-besaran untuk proses CoW yang di-outsource direncanakan dimulai pada paruh kedua 2026 .
• Mizuho baru-baru ini menaikkan perkiraan kapasitas CoWoS bulanan TSMC menjadi 140.000 unit pada 2026 dan 190.000–200.000 pada 2027, dipicu oleh lonjakan permintaan CPU server AI .

Peran OSAT sedang didefinisikan ulang dari sekadar pemain hilir menjadi perpanjangan integral dari rantai nilai foundry — tetapi ini hanya perbaikan parsial. Tahap pengemasan paling rumit tetap eksklusif milik TSMC.

Pivot Bersejarah MediaTek: Sumber Ganda dengan Intel EMIB-T

Respons paling strategis terhadap krisis CoWoS datang dari MediaTek, yang secara terbuka mengonfirmasi mendukung teknologi advanced packaging CoWoS milik TSMC dan juga EMIB milik Intel untuk desain AI ASIC-nya, memberi pelanggan pilihan di antara keduanya . Ini adalah pertama kalinya pelanggan fabless besar terang-terangan membagi pesanan advanced packaging antara dua foundry untuk satu keluarga produk — dan ini adalah pembelian volume, bukan evaluasi teknologi .

ASIC Generasi Pertama: Intel EMIB-T Mulai Produksi Q4 2026

AI ASIC khusus pusat data pertama MediaTek memasuki produksi massal pada Q4 2026 dan mengadopsi advanced packaging Intel EMIB-T . Chip ini didesain untuk penyedia layanan cloud AS yang namanya tidak disebutkan — yang dilaporkan analis sebagai Google, yang mendesain tensor processing unit .

• Dalam jumpa pers pada Mei 2026, Wakil Presiden Senior MediaTek, Vince Hu, mengatakan: "Kami adalah salah satu dari sedikit produsen silikon khusus yang mengakomodasi CoWoS-nya TSMC dan EMIB-nya Intel. Pelanggan kami memiliki fleksibilitas untuk memilih" .
• Motivasi di balik ini sangat pragmatis: seorang klien dilaporkan memilih EMIB Intel sebagian karena biaya dan ketersediaan kapasitas — dua hal yang semakin langka di TSMC .

Dana Perang $5 Miliar dan Target Pangsa Pasar 26%

MediaTek menggandakan strateginya. Dewan direksinya telah menyetujui pendanaan sebesar $5 miliar untuk mengamankan kapasitas rantai pasok dan mendanai ekspansi dari chip AI ASIC hingga sistem dan platform skala penuh . Perusahaan memperkirakan bisnis chip AI pusat datanya akan menghasilkan pendapatan lebih dari $2 miliar pada tahun 2026 dan menargetkan 26% pangsa pasar AI ASIC pada tahun 2028 .

Perbedaan Kritis: Bukan Pengganti, Melainkan Diversifikasi

ASIC generasi pertama MediaTek secara spesifik menggunakan Intel EMIB-T . Namun, perusahaan secara bersamaan mengembangkan desain untuk CoWoS TSMC dan EMIB Intel. Ini bukan mengganti satu dengan yang lain — ini memberikan pilihan kepada pelanggan di tengah dunia yang dibatasi pasokan. EMIB Intel diproyeksikan memungkinkan skalabilitas paket yang lebih besar (8–12x ukuran reticle pada 2026–2027, dibandingkan CoWoS-S yang sekitar 3.3x), namun TrendForce mencatat bahwa area jembatan dan kepadatan routing EMIB yang terbatas dapat membatasi bandwidth dibandingkan CoWoS, membuatnya lebih cocok untuk ASIC daripada GPU .

Mengapa Advanced Packaging Jadi Botol Kemasan Utama Chip AI

Advanced packaging (CoWoS) telah mengungguli fabrikasi wafer tercanggih sebagai kendala tunggal terbesar pada pasokan chip AI. Angka-angka berikut menjelaskan semuanya:

Metrik	2024	2025	2026 (Perkiraan)
Permintaan CoWoS global (wafer)	370.000	670.000	1.000.000+
Kapasitas CoWoS bulanan TSMC (wpm)	~35.000	~75–80.000	120.000–140.000
Pangsa pesanan Nvidia	~50–55%	~60%	~60%
Dialokasikan ke 4 pelanggan teratas	—	—	>85%
Kapasitas bulanan gabungan OSAT	—	>40.000	~80.000
Total kapasitas global mirip CoWoS	—	—	1,313M wafer per tahun

Kapasitas advanced packaging secara keseluruhan diperkirakan tumbuh sekitar 80% dari tahun 2022 hingga 2027 . Namun, ekspansi dramatis sekalipun tidak dapat mengimbangi permintaan AI. JPMorgan memperkirakan total konsumsi CoWoS industri mencapai 1,15 juta wafer pada 2026 dan 1,55 juta pada 2027, yang berarti sumber non-TSMC (OSAT) harus menyerap peningkatan volume yang sangat besar .

Intel EMIB-T adalah pesaing utama CoWoS yang mulai mendapatkan daya tarik nyata, tetapi analis memperingatkan bahwa ia tetap lebih cocok untuk desain ASIC daripada aplikasi GPU dengan bandwidth tertinggi. Kisah sebenarnya mungkin adalah bahwa kemacetan advanced packaging bukanlah krisis sementara — ini adalah pergeseran struktural yang untuk pertama kalinya memaksa seluruh industri chip AI untuk mendiversifikasi rantai pasok pengemasan mereka.