Tesla 1,290 億訂單定江山！三星晶圓代工大翻身，比亞迪與 Google 都爭住排隊等生產

隨住台積電嘅先進製程產能逼爆，各大科技巨頭急住要搵 second source（第二供應商），令三星晶圓代工（Samsung Foundry）變成咗供應鏈重組嘅核心角色。當中最實牙實齒嘅，一定係 Tesla 簽咗嗰份 165 億美元（約 1,290 億港元）嘅大單；而比亞迪同 Google 嘅洽談，就反映咗市場對先進製程嘅渴求。不過，成日傳 AMD 會將旗艦伺服器晶片「跳槽」去三星，現有證據就完全唔支持呢個講法喇。

Tesla：165 億美元大單，三星嘅「錨定客戶」

Tesla 無疑係三星晶圓代工呢一浪最重要嘅「大客仔」。2025 年 7 月，Elon Musk 宣布，三星喺德州 Taylor 嗰間新工廠將會專門用嚟生產 Tesla 嘅下一代 AI6 自動駕駛處理器 。呢份供貨合約估值約 165 億美元，會一直去到 2033 年 。

AI6 晶片採用嘅係三星最先進嘅 2nm 環繞式閘極（GAA）製程，喺相同嘅晶片面積下，預期效能會係 AI5 晶片嘅大約兩倍 。三星呢間 Taylor 工廠，總投資額高達 370 億美元，已經喺 2026 年 4 月 24 號舉行咗設備搬入儀式，目標係喺 2026 年下半年開始大規模量產 。

Elon Musk 後來補充話，Tesla 嘅 AI5 同 AI6 晶片，其實會由三星同台積電兩間廠一齊供貨，以達到供應鏈多元化嘅目的。佢喺 2025 年 11 月斬釘截鐵咁講：「Tesla 兩邊都會用。」 消息仲話，三星已經應承俾 Tesla 派人落場，幫手將 Taylor 廠嘅生產效率谷到最盡 。

比亞迪（BYD）：4nm/2nm 自駕晶片，仲傾緊數

中國電動車一哥比亞迪，亦都同三星晶圓代工傾緊偈，想佢哋代工生產自動駕駛系統單晶片（SoC），製程涵蓋 4nm 同 2nm。韓媒《首爾經濟日報》喺 2026 年 6 月率先爆出呢單消息，話呢批晶片將會用嚟驅動比亞迪，甚至其他中國車廠嘅先進輔助駕駛系統 。

比亞迪早排發表咗佢哋稱之為「中國首枚 4nm 智能駕駛晶片」嘅「璇璣 A3」，支援 Level 3 同 Level 4 自動駕駛 。之不過，比亞迪自己冇 4nm 晶片廠，而中國最大嘅本土晶圓代工廠中芯國際（SMIC），喺先進製程方面又力不從心。業界指出，中芯嘅 7nm 產能多數俾華為呢類大客鎖死咗，其他產能主要仲係集中喺 14nm 或更舊嘅成熟製程上 。就係咁，喺一眾中國車廠眼中，三星就順理成章成為「除咗台積電之外，最現實可行嘅替代方案」。

到目前為止，呢單嘢仲未有正式合約。 假如成事，比亞迪將會係繼 Tesla 之後，三星喺汽車晶片領域嘅第二大客戶。

Google：「分拆製造」大計，染指下代 TPU

Google 亦都諗住搵三星幫手，生產佢哋嚟緊嘅第 10 代張量處理器（TPU），代號叫 「Icefish」。據《The Information》喺 2026 年 6 月嘅報道，呢個計劃係將生產拆開俾兩間代工廠 ：

• 台積電會用佢嘅 1.4nm 製程，生產最核心嘅運算晶粒（compute die）。
• 三星就會用佢嘅 2nm 製程，生產嗰粒負責連接高頻寬記憶體（HBM）嘅記憶體 I/O 晶粒（Memory I/O Die）。

呢單交易對 Google 嚟講係重大策略轉向。因為台積電最先進製程嘅產能爆曬棚，Google 迫住要打破慣例，首次將部分 TPU 生產外判俾台積電以外嘅廠商 。記憶體 I/O 晶粒雖然重要，但效能需求相對冇咁高，所以三星嘅 2nm 製程啱啱好夠做 。

不過，呢個都仲係初步洽談階段，目標係最早喺 2028 年開始量產。據報 Google 同時仲同聯發科（MediaTek）合作，甚至同英特爾（Intel）傾緊大規模生產 TPU 嘅可能性 。三星目前已經係 Google 第 7 代 Ironwood TPU 嘅 HBM 記憶體最大供應商（供貨量超過六成），呢層舊有關係對佢哋相當有利 。

AMD EPYC Venice：根本冇跳到去三星 2nm

成日有人傳 AMD 將佢嘅旗艦級伺服器晶片 EPYC Venice 轉咗去畀三星代工，但呢個說法同現有事實完全唔吻合。第 6 代 EPYC「Venice」處理器已經喺 台積電嘅 N2（2nm 級別）製程上進入量產階段，並唔係三星 。

2026 年 5 月，AMD 確認呢粒擁有 256 個 Zen 6 核心嘅 Venice 處理器，係業界第一款用 N2 製程達到量產階段嘅高效能運算（HPC）產品 。早喺 2026 年 3 月，AMD 一位高級副總裁接受韓媒採訪時就講過：「由 AMD 角度睇，台積電目前喺 2nm 製程技術上係無可爭議嘅領導者。」

呢個傳聞之所以傳到周街都係，係源於 2025 年 12 月有報道話，三星晶圓代工曾經同 AMD 傾過一個用 SF2P 製程生產 2nm 晶片嘅潛在交易，預計 2026 年 1 月左右會有決定 。但好明顯，呢個商討並未有轉化成 Venice 嘅正式合約。事實上，AMD 喺 2025 年 5 月已經叫停咗同三星晶圓代工嘅 4nm 合作，將 EPYC 伺服器 CPU 嘅訂單轉移晒去台積電 。

雖然 2026 年 2 月有個別消息來源話 AMD「正式確認」跳槽三星，但呢個講法同之後更多、更可靠嘅證據互相矛盾 。綜合所有可靠業界消息，結論好清晰：EPYC Venice 係台積電嘅產品。

三星晶圓代工，幾時先識賺錢？

現有證據入面，冇任何一項明確講過三星晶圓代工業務「會喺 2026 年第三季恢復盈利」。不過，佢哋嘅經營狀況的確大幅改善咗。

Tesla 嘅 AI6 合約，為三星帶嚟咗佢哋最需要嘅明星級大客，令到德州 Taylor 嗰 370 億美元嘅巨額投資變得名正言順。喺 Tesla 落單之前，三星因為冇大客，曾經推遲過設備交付同工廠嘅營運時間表 。而家，Taylor 廠正準備好迎接高產量嘅 2nm 生產，有傳 Tesla 仲想將產能推高到每個月 40,000 塊晶圓 。

再加上同其他潛在客戶嘅商討——例如比亞迪嘅車用 SoC，同 Google 嘅 TPU I/O 晶粒——都顯示市場對三星 4nm 同 2nm 製程嘅需求正在上升。分析師都指出，一旦 Google 嗰張單傾得成，三星電子晶圓代工同 System LSI 部門「扭虧為盈嘅速度將會加快」。

就算係咁，條賺錢之路都仲要靠傾得成呢啲新單，同埋 Tesla 生產線能夠順利爬升先得。前景係比一年前樂觀好多，但「2026 年第三季賺錢」呢個講法，目前仲只係一個樂觀嘅預測，唔係已確認嘅事實。

仲有邊個？Nvidia 同 Groq

有報導亦都提到，三星晶圓代工正喺度幫 Nvidia 生產 Groq LP30 AI 加速晶片（用 4nm 同 8nm 製程），同埋有份參與製造 Nvidia 嘅 Drive AGX Thor 自動駕駛平台 。據聞 Nvidia 同三星仲傾緊下一代嘅項目，不過現有資料冇詳細交代未來呢啲合作嘅規模同情況。