AI吞噬記憶體產能，手機廠商被迫加價！2026年買新機點解咁貴？

余承東唔係空口講白話。佢話畀大家聽，記憶體晶片喺一部手機嘅總成本佔比，已經由以往大約13%，狂升到43%。 呢個數字唔係講笑——即係話記憶體嘅價格波動，而家直接決定咗一部手機嘅利潤同定價。

華為自己嘅「Pura 90」系列，淨係記憶體成本已經每部機跳咗人民幣1,000至1,500蚊（大約港幣1,100至1,650蚊），仲未計呢一轉最新嘅加價。 余承東親眼見到呢個成本壓力有幾大，所以先要走出嚟公開「爆響口」。

四大推手夾擊：點解記憶體會貴咁多？

1. AI熱潮「搶晒」晶圓廠產能

AI人工智能嘅爆發式需求，特別係數據中心要用嘅高頻寬記憶體（HBM），令到Samsung、SK Hynix呢啲大廠將最新、最高效嘅生產線全部撥晒去造HBM晶片，因為利潤高好多。呢個直接導致咗普通手機用嘅DRAM記憶體供應大減。

2. DRAM市場得三個話事人

全球DRAM記憶體市場，基本上由**Samsung、SK Hynix同美光（Micron）**三個巨頭壟斷。佢哋話俾咁多貨就咁多貨，供應一緊張，價格就好易失控。

3. DDR4過渡到DDR5嘅陣痛

成個業界正處於由舊款DDR4記憶體轉去新款DDR5嘅階段。新產線未完全量產，舊產線又逐步淘汰，造成咗暫時嘅供應錯配。

4. 成本結構徹底改變

記憶體佔手機總成本嘅比例，由13%變成43%，呢個係最致命嘅。以前記憶體加價只係影響好少部分，而家就係直接打中要害。

Apple嘅「計仔」點解會失敗？

喺呢個供應緊張嘅大環境下，Apple都諗住出招自救。佢哋嘅策略係：搵中國嘅記憶體廠商長鑫存儲（CXMT）做第三間供應商，用嚟壓Samsung同SK Hynix嘅價。

點知呢個如意算盤最後打唔響，仲要倒蝕：

• Apple想做乜？ 向CXMT傾LPDDR5X手機記憶體嘅低價供應，減輕下一代iPhone嘅成本壓力。
• CXMT點樣回應？ CXMT企到硬一硬，表示報價唔會低過Samsung同SK Hynix，仲可能要貴過佢哋。
• 點解CXMT夠膽咁做？ 因為華為、小米、字節跳動（ByteDance）等中國廠商早已用長約綁死咗CXMT大部分產能。字節跳動仲簽咗一份70億美元嘅長期合約。 國內需求咁旺盛，CXMT根本冇誘因去畀Apple著數。
• 結果係點？ Apple本想用CXMT做談判籌碼，點知反而令Samsung同SK Hynix嘅議價能力更高，因為Apple少咗一個替代選擇。

韓國兩大廠雙重得益

Samsung同SK Hynix喺呢場風波中，反而成為最大贏家：

1. 手機DRAM價格企得穩。 CXMT唔肯減價搶客，整體供應又緊張，Samsung同SK Hynix自然可以維持高價。
2. HBM策略回報高。 佢哋將最新產能攞去做高利潤嘅HBM晶片（畀NVIDIA呢類AI晶片用），手機DRAM供應緊張反而變咗一個「副作用」，令佢哋嘅定價更加硬淨。

美國政客落閘：Apple最後一條後路都冇埋

2026年7月底——即係8月5日余承東講嘢之前幾日——美國參議院一個跨黨派小組，由多數黨領袖舒默（Chuck Schumer，民主黨）同參議員班克斯（Jim Banks，共和黨）帶頭，聯署咗一封信畀Apple CEO Tim Cook，要求Apple公開承諾永遠唔會用CXMT同長江存儲（YMTC）嘅晶片。

• CXMT同YMTC被列入美國國防部嘅「中國軍事企業名單」。
• 議員警告，買呢啲晶片等同資助中國嘅軍工產業，兼且令Apple對一個美國嘅戰略對手產生關鍵零件依賴。
• 佢哋畀Apple一個8月21日嘅死線，要Apple回覆會唔會放棄使用中國記憶體。
• 同一時間，眾議院亦有人寫信畀商務部長盧特尼克（Howard Lutnick），話每次買CXMT嘅晶片就係補貼解放軍。

呢個政治壓力，再加上CXMT自己都唔肯減價，令到Apple夾喺中間，想要低價記憶體嘅選項幾乎完全消失，Samsung同SK Hynix嘅定價主導權更加鞏固。

成條連鎖反應咁行

整個故事嘅因果鏈其實好清楚：AI需求→三巨頭壟斷→DDR5過渡→供應短缺→記憶體價格狂升。中國品牌鎖死CXMT產能→CXMT有底氣拒絕Apple減價要求。美國政客施壓→Apple無法再用CXMT做籌碼。余承東公開警告→全行業都要加價。Samsung同SK Hynix就喺手機DRAM同HBM兩邊都賺到盡。

根據TrendForce嘅數據，2026年年初部分PC記憶體嘅合約報價已經飆升咗90%或以上。 小米、OPPO、vivo等手機廠商已經多次下調咗2026年嘅出貨預測。 成個行業正經歷近年來最猛烈嘅一輪加價浪潮。

總結：2026年買手機，銀包要大出血

短期之內，手機記憶體價格好難會跌返落嚟。AI需求只會越來越大，DRAM嘅產能搶奪戰只會越演越烈。如果你打算喺2026年換新機，心理準備好要畀多啲錢——或者退而求其次，揀啲冇咁高儲存容量嘅型號。