Nvidia 押注 49 億美元韓國賭局 與拖足「好幾年」嘅 HBM4 危機

今次訪問最具象徵意義嘅一幕，可能係黃仁勳去咗 Computex 嘅 SK hynix 攤位，直接喺一塊 HBM4E 晶圓上面寫咗句「唔該整多啲」，呢個畫面迅速喺網上瘋傳，突顯咗對供應嗰種十萬火急嘅渴求 。

呢個合作夥伴關係之所以咁關鍵，係因為個規模真係好驚人。Nvidia AI 晶片大約 70% 嘅記憶體都係由韓國公司供應，而 Nvidia 已經喺韓國部署咗超過 25 萬張 GPU，仲計劃再供應多 26 萬張 。

確認 Vera Rubin 平台獲得 HBM4 供貨認證

最實在嘅供應鏈訊號，係黃仁勳確認咗 三星電子、SK hynix 同美光（Micron）都已經通過認證，成為 Nvidia 下一代 AI 平台 Vera Rubin 嘅 HBM4 供應商 。呢個平台而家已經全面投產，結束咗幾個月嚟嘅不確定性 。

黃仁勳係喺 6 月 5 日抵達首爾金浦機場嗰陣公布呢個消息，佢話：「三間供應商都已通過認證。三間供應商都喺度生產緊，而且佢哋正互相競爭，要喺 2026 年第三季交付 HBM4」。三間供應商同時獲得認證係意義重大——喺需求異常龐大嘅時候，呢樣嘢分散咗 Nvidia 嘅供應基礎，同時向幾間記憶體巨頭施加競爭壓力，要佢哋交到貨。

三星嘅認證尤其係一次值得留意嘅收復失地。三星喺 HBM 領域落後於 SK hynix 之後，終於通過咗 Nvidia 嚴格嘅認證測試，達到咗 Rubin 設計要求嘅每秒 10 同 11 gigabit 數據傳輸速率 。

Vera Rubin 平台將會結合 Vera CPU 同 Rubin GPU 集群，代表住一次龐大嘅世代飛躍。黃仁勳透露，佢嘅供應鏈規模係上一代 Grace Blackwell 嘅兩倍 。呢個平台唔單止喺 GPU 度用 SK hynix 嘅 DRAM，連創新嘅 Vera CPU 本身都會用到 。

記憶體短缺：一場橫跨數年嘅結構性危機

黃仁勳對於供應狀況嘅講法毫不修飾。「成個產業嘅供應鏈，由晶圓到封裝再到矽光子技術，樣樣都短缺，因為需求實在太高，」佢話。「呢個情況會持續好幾年」。佢特別警告，短缺將會持續「好幾年」。

SK 集團會長崔泰源畀出咗一個更精確、更令人憂慮嘅時間表，預測全球記憶體短缺可能最少會持續到 2030 年。佢解釋，短缺係結構性嘅，源於晶圓產能根本上嘅不足。「要確保獲得額外嘅晶圓，起碼要四到五年時間，」佢話，並預測成個行業嘅供應缺口會超過兩成，一直持續到今個十年嘅尾聲 。

呢個警告只係更大範圍警示嘅其中一部分。英特爾（Intel）嘅行政總裁都警告過，短缺可能持續到 2028 年 。短缺問題已經迫到 Nvidia 據報要因為記憶體晶片唔夠而延遲消費級 GPU 嘅發布 。隨住 Google、微軟、Meta、OpenAI 同亞馬遜呢類超大規模客戶鎖定咗去到 2026 年嘅 GPU 合約，記憶體供應面對嘅壓力係結構性嘅，而唔係週期性嘅 。

對 AI 產業意味住啲咩

2026 年 6 月呢一系列公布嘅匯合，描繪出一幅清晰嘅圖畫。向 Vera Rubin 世代嘅過渡正全速進行，背後有一個多元化、已認證、互相競爭嘅 HBM4 供應基礎做支撐。同時間，記憶體產業滿足呢種需求嘅能力，喺未來幾年都會根本上受壓。SK 集團嗰 49 億美元數據中心同大規模產能翻倍嘅計劃，係嘗試收窄呢個缺口，但黃仁勳喺晶圓上親手寫嗰句嘢已經說明一切：今時今日，需求就係簡單直接咁跑贏咗供應。