Scalable Capital 開放投資戶口予 AI 助手，ChatGPT、Claude、Grok 可協助分析及準備交易

Scalable Capital 於 2026 年 8 月 25 日推出「Agentic Investing」，將 ChatGPT、Claude 及 Grok 等通用 AI 助手接入客戶的證券戶口。客戶可以用日常語言查詢資料、分析投資組合，甚至準備交易指令及供款計劃。16

不過，這並不代表 AI 取得戶口的完全自主控制權。按目前公開資料，AI 可以協助處理投資戶口工作，但交易仍須由客戶審核及批准，並非一個可以自行決定買賣的全權委託投資機械人。122

Agentic Investing 可以做甚麼？

連接完成後，AI 助手可以成為投資戶口的對話式操作介面。公開報道所列的功能包括：

• 搜尋股票、ETF、衍生工具等證券；
• 查詢市場及投資組合資料；
• 查看即時報價及歷史價格數據；
• 分析投資組合；
• 準備證券買賣指令；
• 設定或管理定期供款計劃；
• 建立及管理自選清單；以及
• 設定價格提示。41012

換句話說，這不只是「問 AI 甚麼是 ETF」的聊天機械人，而是讓 AI 助手透過已獲授權的工具，讀取部分戶口或市場資料，並將一句自然語言指令轉化為建議中的戶口操作。實際可用的產品、權限及功能，仍取決於 Scalable 的介面設定及客戶授予的存取範圍。

戶口如何連接 AI？

Scalable 的做法不是推出一個全新的 Scalable 專屬聊天機械人，而是讓客戶把戶口連接至外部 AI 應用程式。公司表示，其 MCP 及命令列介面只是連接第三方 AI 應用程式的工具，而這些應用程式獨立於 Scalable 運作。22

MCP 全名是 Model Context Protocol，即「模型上下文協議」。簡單講，它是一套標準化連接方式，讓 AI 助手可以呼叫外部資料來源及工具。例如，AI 可以透過 MCP 查詢投資組合資料，或者要求一項已獲批准的證券戶口功能。2733

據公開報道，Scalable 提供兩種主要接入途徑：一個供兼容的雲端 AI 助手使用的 MCP 伺服器，以及一個可在本機安裝、亦適合自建模型使用的命令列介面（CLI）。513客戶首先要在 Scalable 個人檔案設定中啟用 Agentic Investing，然後再將戶口連接至支援的 AI 助手。6

AI 可以直接幫你落盤嗎？

關鍵答案是：AI 可以準備，但不能繞過客戶確認直接完成交易。

Scalable 表示，客戶可以在交易及供款計劃執行前作出批准，並在公司手機應用程式或網頁介面查看活動紀錄。1822因此，一句「幫我找一隻低費用 ETF」可以觸發搜尋及分析；一句「幫我建立每月供款計劃」可以準備相關設定；但最後的交易或計劃仍要由客戶檢查及授權。

公開報道亦提到，客戶可以隨時關閉 Agentic Investing，原有戶口及角色權限會繼續適用，並設有登入及雙重認證等保安措施。1521由於連接涉及外部 AI 應用程式，用戶不應假設所有助手都有相同權限，亦應先查看 Scalable 當時的權限設定及產品條款。

這個「人手最後確認」的步驟，正是 AI 輔助投資與完全自動化交易之間的重要分別。

這算不算投資建議？

不算。 Scalable 的 Agentic Investing 資料明確表示，AI 產生的內容及交易來自第三方應用程式，不代表 Scalable 提供投資建議或推薦；公司亦不保證相關輸出的準確性。22

這點尤其重要，因為 AI 用自然語言回答問題時，語氣往往可以顯得十分肯定，但答案未必代表分析完整，更不代表某項投資適合你的風險承受能力、財務狀況或投資目標。

AI 可以幫你整理市場資料、比較不同證券，或者將指令轉化為待確認的交易；但用戶仍要自行核實資料、理解訂單內容及承擔投資決定。AI 可能出錯、遺漏重要背景，亦可能誤解你的指示。

為甚麼 Erik Podzuweit 稱這是「第一步」？

Scalable 聯席行政總裁 Erik Podzuweit 形容 Agentic Investing 是迎接投資界更廣泛採用 AI 的「第一步」。路透社報道，Scalable 預期 AI 日後會更深入融入客戶體驗，甚至可能直接在自家應用程式內提供類似功能。1

這次推出的重點，未必是證明 AI 可以擊敗投資者，而是改變人與金融服務之間的操作方式。以往用戶可能要在市場數據頁面、投資組合畫面及落盤頁面之間來回切換；現在則可以先用一句話表達目的，再由 AI 整理資料或準備下一步操作。

至於 AI 將來能否改善投資回報，目前仍屬前瞻性推測，並非已獲證實的表現數據，更不是回報保證。這次發布證明的是一種新的戶口接入方式，而不是使用 AI 就必然取得更佳投資結果。

Scalable 與 Bitpanda 的分別

Scalable 表示，自己是歐洲首間向所有主要通用 AI 助手開放平台的銀行，包括 ChatGPT、Claude 及 Grok。這是公司的市場定位及時間先後聲稱，並非已由獨立機構確立的法律或行業稱號。61

Bitpanda 其實早已公布 MCP 及 API 接入方案，讓支援的 AI 助手及程式化工作流程取得投資組合資料、設定週期性工作流程，以及在加密貨幣、股票、ETF 及金屬等資產上發起部分交易功能。242732

所以，準確的比較不應是「Scalable 是歐洲首個將 AI 連接交易的投資平台」。Scalable 的特色，是聲稱自己首個以銀行或主流證券平台身份，向多個廣泛使用的消費者 AI 助手開放接入；Bitpanda 則較強調透過 MCP 及 API 提供可程式化接入，其 Fusion 亦連接來自超過 12 個交易場地的聚合流動性。2428

對散戶投資有甚麼意義？

Agentic Investing 將證券搜尋、資料分析、戶口資訊及待執行操作放進同一個對話介面。對於覺得傳統交易畫面複雜的用戶，這種做法或許可以降低使用門檻，令投資流程更易理解及操作。

但方便之餘，產品安全要求亦會提高。真正值得關注的，不只是 AI 能否呼叫券商工具，而是用戶是否清楚：

• 有哪些戶口資料會被分享；
• AI 助手目前擁有哪些權限；
• 助手實際執行了甚麼操作；以及
• 哪些步驟仍然需要用戶明確批准。

對 Scalable 及其他歐洲金融科技公司來說，競爭焦點正由單純提供交易入口，逐步轉向自動化及操作體驗的質素。低成本交易及簡單 ETF 投資仍然重要，但平台同時要證明，加入 AI 後可以帶來便利，而不是令客戶失去知情權、同意權及原有戶口控制。