Jia點樣用AI信貸評估同區塊鏈資金池，為菲律賓中小企提供融資

中小企業（SMEs）係好多經濟體嘅支柱，但往往最難借到錢。喺菲律賓，呢個問題特別嚴重：市場對中小企信貸嘅需求大約 2210億美元，但傳統金融機構只提供大約 150億美元。換句話講，大量企業想借錢，但銀行未必願意借。

fintech 初創 Jia 就係想填補呢個缺口。公司結合 AI信貸評估 同 區塊鏈流動性池，為銀行難以服務嘅小型企業提供快速營運資金貸款，而第一個核心產品就係 發票融資（invoice financing）。

菲律賓中小企面對嘅融資困局

菲律賓經濟高度依賴中小企。統計顯示，中小企佔當地企業總數 約99%，並提供大量就業機會。

但問題係，唔少中小企都難以從銀行借到錢，原因包括：

• 冇足夠抵押品
• 信貸紀錄不足
• 財務報表未必標準化

結果就形成巨大融資缺口——數以千億美元計嘅需求一直未被滿足。

呢種情況亦令金融科技公司有機會用新方法評估風險同提供資金。

Jia係做乜？

Jia由 Zach Marks 同 Cheng Cheng 創立，兩人都曾經喺金融普惠fintech公司 Tala 工作。

公司將自己定位為一個 面向新興市場中小企嘅「金融操作系統」（financial operating system）。

目前主打產品係 發票同供應鏈融資：

• 企業提交未收款嘅發票
• 平台預先墊付資金
• 還款期限由 1日到6個月 不等
• 放款速度最快 24小時內 完成

簡單講，就係幫企業將「未收錢嘅發票」變成即時現金，改善現金流。

Jia嘅核心模式

Jia主要結合兩種技術。

AI信貸評估

傳統銀行通常依賴固定信貸評分或抵押資產。Jia則使用 AI驅動嘅信貸評估模型，分析更多數據，例如：

• 交易紀錄
• 業務活動
• 現金流模式

透過呢啲替代數據，平台可以評估原本可能被銀行拒絕嘅企業。

區塊鏈流動性池

資金來源方面，Jia利用 區塊鏈上嘅流動性池。

公司早期融資除了股權投資外，仲包括專門用於 on‑chain liquidity（鏈上資金池） 嘅資金承諾，讓全球投資者可以提供資金，再轉化為新興市場企業嘅貸款。

簡單理解，就係：

全球數碼資本 → 透過區塊鏈 → 變成當地中小企貸款。

目前發展情況

雖然Jia仍屬早期創業公司，但已公布幾個增長指標：

• 已為中小企 融資超過15,000張發票
• 每月放款約100萬美元
• 放款額 按月增長約10%
• 貸款損失率低於行業平均（公司披露）

較早期數據亦顯示平台服務 超過2,000名小企業主，並在菲律賓與肯亞市場累計放款 超過200萬美元。

呢些數據顯示公司已經開始由試驗階段走向可擴展貸款模式，但外界對貸款組合表現仍然缺乏更多獨立公開資料。

融資與投資者

為擴展平台，Jia已完成多輪早期融資：

• 2023年：430萬美元種子輪，由 TCG Crypto 領投，BlockTower、Hashed Emergent、Saison Capital 等參與。
• 同時獲得 100萬美元鏈上流動性資金承諾。
• 2026年：300萬美元種子輪，由 Coinbase Ventures 領投。

參與投資者包括：

• Stellar Development Foundation
• A100x
• TCG
• Hashed Emergent

累計融資約 730萬美元。

長遠目標：中小企金融操作系統

Jia將發票融資視為切入點，而唔係終點。

公司長遠希望建立一個完整嘅 中小企金融平台，可能包括：

• 營運資金貸款
• 支付同跨境交易
• 現金流管理工具
• 整合式供應鏈融資

目標係讓中小企業可以喺同一個平台處理大部分金融需求，同時利用AI同區塊鏈基建令資金流動更有效率。

如果呢個模式成功，Jia可能為新興市場中大量長期被忽視嘅企業打開新的融資渠道——而呢些企業，其實正正係當地經濟最重要嘅支柱。