ETFBOOK獲1,300萬美元融資，瞄準美洲及亞太ETF數據市場

ETFBOOK係由蘇黎世的 SquaredData AG 營運、專注交易所買賣基金（ETF）數據及分析的平台。公司近日宣布完成 1,300萬美元融資，目標係將原本以歐洲、中東及非洲（EMEA）為主的業務，擴展至美洲及亞太（APAC）市場。26

今輪融資由邊個主導？

今輪1,300萬美元融資由 Expedition Growth Capital 領投，既有投資者 BlackFin Capital Partners 亦有參與。26

交易完成後，Expedition Growth Capital駐波士頓的合夥人 Steve Twomey 加入ETFBOOK董事會，協助公司推進美國業務發展。4

ETF市場愈大，數據「各自各」就愈棘手

ETF市場的資料散落於不同來源、格式及系統。ETFBOOK的定位，是將這些分散資料連接、清理及標準化，變成可直接用於分析及日常營運的一套ETF專用情報層；客戶毋須自行逐一對接及核對多個數據來源。56

這個需求隨市場規模上升而更明顯。ETFBOOK表示，全球ETF市場管理資產規模約達 25萬億美元；跨市場運作的機構，需要較一致及可靠的數據基礎設施。28

邊類機構會用ETFBOOK？

ETFBOOK服務機構ETF生態圈內多類參與者，包括：

• ETF發行商
• 基金行政管理機構
• 做市商
• 授權參與者（authorized participants）
• 資產管理及財富管理公司
• 對沖基金及其他買方投資者
• 資本市場團隊 113

公司稱，平台現時覆蓋歐洲及美國超過 11,000隻ETF，提供每日T+1（即交易日後下一個工作日）資金流、交易及持倉資料，亦涵蓋ETF一級市場與二級市場活動相關資訊。公司目前在歐洲、英國及美國有超過70家企業客戶。1

三條產品線：Data、Analytics、Workforce

ETFBOOK將產品分為三個相互連接的範疇。

Data：經API提供標準化ETF資料

Data產品透過API提供已清理及統一格式的ETF資料，讓客戶可把資料接入自身應用程式、數據環境及工作流程。113

Analytics：為ETF而設的網頁分析工具

Analytics是一個可供多名用戶使用的網頁應用程式，提供ETF專用分析介面，讓客戶毋須由原始數據開始自行搭建每個分析視圖。公司計劃隨業務擴張，將分析能力延伸至更多客戶使用情境。314

Workforce：處理營運數據流程

Workforce針對ETF數據的營運工作而設，讓客戶可把經驗證的ETF資料及工作流程，與內部或第三方來源結合，再以較大規模執行關鍵流程。13

換言之，ETFBOOK不只供應資料，亦想成為機構處理ETF資料及工作流程的一層基礎設施。

AI如何融入平台？

ETFBOOK形容其架構為「AI-native」，並正為API及網頁應用程式建立對話式AI層，目的是讓用戶更容易查詢及使用ETF情報，同時保留底層資料已標準化及互相連結的特性。811

公司亦表示，平台架構可自動化資料擷取、處理及分發。隨著ETF資料量及覆蓋市場增加，這類自動化旨在提升擴展能力，而毋須令數據營運人手按相同比例增加。713

1,300萬美元會點樣用？

ETFBOOK表示，新資金會同時投放於產品及海外擴張，重點包括：

• 擴大至更多ETF市場，並加深數據集；
• 為更多客戶用途提升分析功能；
• 由EMEA拓展至美洲及亞太；
• 成立美國法律實體，並在紐約開設辦公室；
• 建立美國本地團隊；
• 在香港建立亞太團隊；
• 擴充波蘭克拉科夫技術及交付中心的人手。3412

公司最終目標，是將在歐洲建立的ETF數據平台，推展成主要全球ETF市場可用的情報層。能否在新市場落地之餘，持續維持數據標準化及質素，將是其擴張成敗的關鍵。26