黃仁勳證實Vera Rubin全面投產 三星、SK海力士、美光三巨頭共撐HBM4

• SK海力士好明顯係領頭羊。多份分析報告都估佢會食咗Nvidia初期Vera Rubin HBM4訂單嘅六至七成。關鍵原因係佢嘅量產良率最高，同Nvidia又有好深入、好長遠嘅技術夥伴關係 。
• 三星電子喺早期嘅HBM4驗證階段攞咗頭彩，仲率先出咗HBM4E嘅樣本，估計會分到大約兩至三成嘅訂單 。早排甚至有報告話喺Nvidia確認晒三個供應商之前，三星可能會係Vera Rubin專用HBM4嘅主力供應商 。
• 美光科技之前處境最尷尬。2026年3月有報導話佢可能會畀人飛出局，冇得供貨畀Vera Rubin，有分析模型仲將佢嘅市佔率預測降到零 。好彩黃仁勳6月呢個公布，都算係幫美光「大平反」，證實佢通過咗認證。不過預計佢分到嘅訂單係三間之中最少，可能主力都係供應畀中階AI加速器 。

點樣解決HBM4供不應求嘅困局？

就算三大供應商都歸晒位，Nvidia都仲係要面對好迫切嘅供不應求問題。黃仁勳喺演講入面特別提到Vera Rubin平台嘅規模好大，話佢嘅供應鏈比起上一代Grace Blackwell「大咗足足一倍」。第二日佢仲臨時踩上SK海力士喺Computex嘅攤位，喺塊HBM4E晶圓上面留咗句好露骨嘅手寫訊息：「請生產多啲HBM」（Please Make More HBM）。呢句說話就講晒個供應樽頸有幾咁嚴重，同埋黃仁勳畀夥伴嘅壓力有幾咁大。

點解佢咁重視南韓？

黃仁勳嘅舉動，唔單止係為咗半導體，仲係想同南韓建立一個全方位、好深入嘅聯盟。事關南韓已經成為Nvidia AI策略嘅重要支柱。淨係三星同SK海力士夾埋，就已經供應咗Nvidia AI晶片用嘅差唔多七成記憶體 。

做完Computex演講之後，黃仁勳即刻展開咗為期四日嘅南韓訪問，呢次係佢七個月內第二次去。行程嘅重點好有啟示性：雖然同三星電子會長李在鎔、SK集團會長崔泰源嘅會面，目的係要鎖定長遠嘅HBM4供應，但成個訪問嘅故事線已經延伸到「物理AI」——即係機械人、自動駕駛同智能工廠呢啲範疇 。

黃仁勳一到首爾就話，機械人將會係南韓「下一個重點產業」，仲暗示有意喺當地起個新嘅研發中心 。呢個策略性嘅擴張即刻帶挈咗LG電子、Doosan Robotics呢啲機械人相關嘅股份爆升，一時之間搶咗晶片廠嘅風頭 。合作關係當然係雙向嘅，黃仁勳亦都放風話可以考慮喺首爾搞Nvidia嘅GTC開發者大會 。

由3月傳媒話美光被踢出局，去到6月確認三間一齊攞到入場券，呢個轉變反映競爭有幾激烈。依家個形勢係SK海力士企喺最前嘅「竿位」，三星係跨世代嘅重要夥伴，而美光亦都成功爭返張全球最令人垂涎嘅AI記憶體合約入場券。隨住Vera Rubin平台開始衝刺，黃仁勳嘅行動清楚話畀大家聽：打AI基建呢場仗係講團隊合作嘅，而佢依家最重要嘅隊友，就喺韓國。