2026 年，中國 AR 光學光波導產業正跨過一個重要的製造門檻。多家公司公布或規劃百萬片級產能，亦有企業以較小規模試驗偏振體全息光波導（PVG）路線。對透明 AR 眼鏡來說，這代表供應前景明顯改善；但單憑產能擴張，仍不足以證明消費市場已經成熟。

關鍵要分清楚四件事：名義產能、通過驗證的合格產出、客戶出貨，以及有盈利的終端產品需求。目前最先到位的，是第一項；其餘幾項仍要逐步驗證。

所謂「量產元年」究竟代表甚麼？

2026 年的意義不只在於數字變大，而在於產業結構開始改變。中國供應商不再只把光波導當成研究室元件，而是陸續建設專用工廠、自動化工藝，以及為終端客戶進行產品驗證的流程。

目前報道的例子包括：至格科技爭取交付 100 萬片 SRG 光波導、瑞聲科技規劃百萬片級 SRG 產能，以及尼卡光學投產年產能 100 萬片的自動化 VHG 生產線。尼卡光學天津及廣州兩地合計年產能，據報達到 130 萬片。1347

另一邊，平行視界的 PVG 中試量產線設計年產能約 5 萬片，規模遠低於 SRG 及 VHG 的百萬片級項目；但它的重要性在於，企業正嘗試把另一種光學路線帶入工業化，而不只是繼續擴大現有主流方案。13

這些數字較適合解讀為：光波導供應鏈已進入工業化階段。它們並不代表所有公布的產能已經全線運作，也不代表每一條生產線都能以相同良率製造出可出售、可裝入眼鏡的模組。

三條技術路線，各自扮演不同角色

SRG：最務實的走量方案

表面浮雕光柵（Surface-Relief Grating，SRG）在光波導表面製作納米級光柵，讓光線耦入鏡片、擴大可觀看的眼盒（eyebox），再把影像光耦出至人眼。相對成熟的製造路徑、輕薄外形及較高設計彈性，都是至格科技及瑞聲科技押注擴產的原因。1334

不過，SRG 仍有不少光學取捨，包括彩虹紋、雜散光、漏光及色彩不均。當視場角（FoV）擴大，光學效率亦可能大幅下降：《Light: Science & Applications》引用的一組示範數據顯示，視場角由 20 度增加至 30 度時，效率約由 10% 降至 3%。33

瑞聲科技表示，其 SRG 鏡片已通過多家主要客戶的性能及可靠性測試，並取得量產定點合作；部分項目已進入爬坡階段，預計 2026 年下半年開始大規模出貨。58

VHG：兼顧效率與透明度的替代方案

體全息光柵（Volume Holographic Grating，VHG）不是在表面刻出浮雕結構，而是在材料內部記錄光柵。這種方式有望提供輕薄、透明的光學元件及較高衍射效率，而以曝光為核心的製程亦具備自動化潛力。3446

因此，尼卡光學的百萬片級自動化 VHG 生產線值得留意。但它的意義不是宣告技術競賽已經分出勝負，而是開始測試 VHG 能否由展示樣品，走向可重複、可控制的工業生產。

接下來仍要看全息材料的一致性、不同波長及入射角下的反應、環境穩定性、視場角，以及實際量產良率。

PVG：規模較細，但提供更多技術選項

偏振體全息光柵（Polarization Volume Grating，PVG）利用具偏振選擇性的體全息技術。學術研究已提出，PVG 有機會改善傳統光波導架構中，光學效率與眼盒均勻度之間的取捨。3340

所以，平行視界的中試線更像是一個製造及技術訊號，而不是短期內的主要供應來源。其約 5 萬片年產能，遠低於 SRG 及 VHG 的百萬片級項目；PVG 仍需在更大規模下證明材料處理、成本、良率及長期耐用性。13

大方向是，暫時沒有任何一條路線已經「贏晒」：SRG 以近期走量為主，VHG 正跨過重要的規模生產門檻，PVG 則提供較長期的技術選擇。終端產品製造商可以按亮度、透明度、視場角、影像質素、成本及可製造性，作出不同取捨。

市場正在變旺，但未代表產能一定有人接貨

需求指標亦與工廠投資朝着同一方向發展。Counterpoint Research 指出，2026 年第一季全球智能眼鏡出貨量按年增長 83%；其中 AR 眼鏡出貨量升 136%，採用光波導的產品在 AR 眼鏡市場的份額，則由 18% 增至 42%。不過，Birdbath 及平面稜鏡方案仍佔較大份額，達 58%，所以市場轉型雖然明顯，仍未完成。2026

Counterpoint 亦表示，Meta 是該季度智能眼鏡市場的領先企業，阿里巴巴、Rokid 及其他競爭者則在各自市場逐步取得動能。31 這些訊號令光波導供應商看到合理的客戶基礎，但不代表每一條已公布的生產線都一定會被市場完全消化。

短期而言，供應增加可以降低元件短缺風險，讓 OEM 更容易測試透明的 AI 及 AR 眼鏡，亦可能令中國供應商之間的價格競爭加劇。風險則是：如果消費者採用速度、產品定價或整機經濟效益低於工廠擴產預期，產業便可能出現過剩產能。

工程難題，已由單一元件轉向系統整合

產業的核心問題已不再只是「能否製造出光波導」，而是能否讓一個完整眼鏡模組同時做到以下幾點：

• 保持接近普通眼鏡的透明度，同時避免使用者看到明顯的光柵痕跡；
• 控制彩虹紋、漏光、雜散反射、霧感及色彩偏移；
• 在視場角、眼盒、亮度、效率、均勻度、對比度及清晰度之間取得平衡；
• 維持穩定的高量產良率，並把模組成本壓到消費電子產品可以接受的水平；
• 經得起跌落、撞擊、高溫、濕氣、污染、鍍膜磨損，以及處方鏡片整合等考驗。

因此，供應商需要同步改善納米壓印或光刻精度、全息曝光、鍍膜、貼合、無塵室環境控制、檢測、校準及可靠性篩選。尼卡光學所報道的千級潔淨室及精密環境控制系統，正好反映這類製造需要的工藝紀律；瑞聲科技公布的客戶驗證結果，亦顯示有產線只是第一關，能否通過終端產品驗證才是另一關。458

這也是為甚麼單靠一種新材料，很難一次過解決整個問題。光學表現、製程控制、裝配及可靠性彼此牽連：改善某一項指標，可能同時帶來成本、良率或整機整合方面的新代價。

中國的競爭位置：優勢真實，但不應被標題放大

中國最清晰的優勢，在於多條技術路線可以在一個密集的電子及製造生態中同步發展。據報，SRG 及 VHG 項目已達百萬片級產能，PVG 亦由研究走向中試生產。1347

這種組合可能帶來幾項優勢：

1. 路線多元： 客戶不必被迫採用單一光學架構。
2. 製造經驗累積： 工廠可在精密加工、檢測及裝配方面持續提升。
3. 本地客戶驗證機會： AR 及智能眼鏡活動增加，為新方案提供測試及導入機會。
4. 潛在成本競爭： 更多供應商加入，有機會減少對單一光波導來源的依賴。

但現有證據不足以支持「中國是全球唯一一個在同一年有三條獨立光波導生產線達到百萬片門檻」這種絕對說法。要作國際比較，必須先統一「獨立生產線」、「產能」、「單位」及「量產」的定義；目前部分數字是企業目標或公布的名義產能，並非經獨立審核的實際出貨量。

下一個瓶頸：眼鏡是否值得一直戴？

如果中國能夠擴大合格光波導供應，透明 AR 眼鏡最明顯的硬件限制之一可能會逐步鬆開。但產品考驗只是由供應鏈下游開始。

消費者仍然需要一副舒適、可靠、價格合理，而且有足夠實用價值的眼鏡，才會願意長時間佩戴。電池續航、人體工學、私隱、軟件功能、開發者支援，以及在日常社交場合佩戴的接受程度，都會與光學質素同樣重要。

換句話說，光波導產能可以為下一代 AI 眼鏡提供入場券，但真正決定用戶會否繼續戴的，是軟件和日常用途。

因此，中國 2026 年的「量產元年」更準確地說，是一個產業準備度里程碑：它顯示光波導正由稀缺技術，變成可以擴大供應的產業能力。下一個里程碑會更難——工廠要穩定做出質素一致的光學元件，品牌要把它們變成有吸引力的產品，而用戶亦要覺得這些眼鏡值得戴上。

2026 年，中國 AR 光學光波導產業正跨過一個重要的製造門檻。多家公司公布或規劃百萬片級產能，亦有企業以較小規模試驗偏振體全息光波導（PVG）路線。對透明 AR 眼鏡來說，這代表供應前景明顯改善；但單憑產能擴張，仍不足以證明消費市場已經成熟。

關鍵要分清楚四件事：名義產能、通過驗證的合格產出、客戶出貨，以及有盈利的終端產品需求。目前最先到位的，是第一項；其餘幾項仍要逐步驗證。

所謂「量產元年」究竟代表甚麼？

2026 年的意義不只在於數字變大，而在於產業結構開始改變。中國供應商不再只把光波導當成研究室元件，而是陸續建設專用工廠、自動化工藝，以及為終端客戶進行產品驗證的流程。

目前報道的例子包括：至格科技爭取交付 100 萬片 SRG 光波導、瑞聲科技規劃百萬片級 SRG 產能，以及尼卡光學投產年產能 100 萬片的自動化 VHG 生產線。尼卡光學天津及廣州兩地合計年產能，據報達到 130 萬片。1347

另一邊，平行視界的 PVG 中試量產線設計年產能約 5 萬片，規模遠低於 SRG 及 VHG 的百萬片級項目；但它的重要性在於，企業正嘗試把另一種光學路線帶入工業化，而不只是繼續擴大現有主流方案。13

這些數字較適合解讀為：光波導供應鏈已進入工業化階段。它們並不代表所有公布的產能已經全線運作，也不代表每一條生產線都能以相同良率製造出可出售、可裝入眼鏡的模組。

三條技術路線，各自扮演不同角色

SRG：最務實的走量方案

表面浮雕光柵（Surface-Relief Grating，SRG）在光波導表面製作納米級光柵，讓光線耦入鏡片、擴大可觀看的眼盒（eyebox），再把影像光耦出至人眼。相對成熟的製造路徑、輕薄外形及較高設計彈性，都是至格科技及瑞聲科技押注擴產的原因。1334

不過，SRG 仍有不少光學取捨，包括彩虹紋、雜散光、漏光及色彩不均。當視場角（FoV）擴大，光學效率亦可能大幅下降：《Light: Science & Applications》引用的一組示範數據顯示，視場角由 20 度增加至 30 度時，效率約由 10% 降至 3%。33

瑞聲科技表示，其 SRG 鏡片已通過多家主要客戶的性能及可靠性測試，並取得量產定點合作；部分項目已進入爬坡階段，預計 2026 年下半年開始大規模出貨。58

VHG：兼顧效率與透明度的替代方案

體全息光柵（Volume Holographic Grating，VHG）不是在表面刻出浮雕結構，而是在材料內部記錄光柵。這種方式有望提供輕薄、透明的光學元件及較高衍射效率，而以曝光為核心的製程亦具備自動化潛力。3446

因此，尼卡光學的百萬片級自動化 VHG 生產線值得留意。但它的意義不是宣告技術競賽已經分出勝負，而是開始測試 VHG 能否由展示樣品，走向可重複、可控制的工業生產。

接下來仍要看全息材料的一致性、不同波長及入射角下的反應、環境穩定性、視場角，以及實際量產良率。

PVG：規模較細，但提供更多技術選項

偏振體全息光柵（Polarization Volume Grating，PVG）利用具偏振選擇性的體全息技術。學術研究已提出，PVG 有機會改善傳統光波導架構中，光學效率與眼盒均勻度之間的取捨。3340

所以，平行視界的中試線更像是一個製造及技術訊號，而不是短期內的主要供應來源。其約 5 萬片年產能，遠低於 SRG 及 VHG 的百萬片級項目；PVG 仍需在更大規模下證明材料處理、成本、良率及長期耐用性。13

大方向是，暫時沒有任何一條路線已經「贏晒」：SRG 以近期走量為主，VHG 正跨過重要的規模生產門檻，PVG 則提供較長期的技術選擇。終端產品製造商可以按亮度、透明度、視場角、影像質素、成本及可製造性，作出不同取捨。

市場正在變旺，但未代表產能一定有人接貨

需求指標亦與工廠投資朝着同一方向發展。Counterpoint Research 指出，2026 年第一季全球智能眼鏡出貨量按年增長 83%；其中 AR 眼鏡出貨量升 136%，採用光波導的產品在 AR 眼鏡市場的份額，則由 18% 增至 42%。不過，Birdbath 及平面稜鏡方案仍佔較大份額，達 58%，所以市場轉型雖然明顯，仍未完成。2026

Counterpoint 亦表示，Meta 是該季度智能眼鏡市場的領先企業，阿里巴巴、Rokid 及其他競爭者則在各自市場逐步取得動能。31 這些訊號令光波導供應商看到合理的客戶基礎，但不代表每一條已公布的生產線都一定會被市場完全消化。

短期而言，供應增加可以降低元件短缺風險，讓 OEM 更容易測試透明的 AI 及 AR 眼鏡，亦可能令中國供應商之間的價格競爭加劇。風險則是：如果消費者採用速度、產品定價或整機經濟效益低於工廠擴產預期，產業便可能出現過剩產能。

工程難題，已由單一元件轉向系統整合

產業的核心問題已不再只是「能否製造出光波導」，而是能否讓一個完整眼鏡模組同時做到以下幾點：

• 保持接近普通眼鏡的透明度，同時避免使用者看到明顯的光柵痕跡；
• 控制彩虹紋、漏光、雜散反射、霧感及色彩偏移；
• 在視場角、眼盒、亮度、效率、均勻度、對比度及清晰度之間取得平衡；
• 維持穩定的高量產良率，並把模組成本壓到消費電子產品可以接受的水平；
• 經得起跌落、撞擊、高溫、濕氣、污染、鍍膜磨損，以及處方鏡片整合等考驗。

因此，供應商需要同步改善納米壓印或光刻精度、全息曝光、鍍膜、貼合、無塵室環境控制、檢測、校準及可靠性篩選。尼卡光學所報道的千級潔淨室及精密環境控制系統，正好反映這類製造需要的工藝紀律；瑞聲科技公布的客戶驗證結果，亦顯示有產線只是第一關，能否通過終端產品驗證才是另一關。458

這也是為甚麼單靠一種新材料，很難一次過解決整個問題。光學表現、製程控制、裝配及可靠性彼此牽連：改善某一項指標，可能同時帶來成本、良率或整機整合方面的新代價。

中國的競爭位置：優勢真實，但不應被標題放大

中國最清晰的優勢，在於多條技術路線可以在一個密集的電子及製造生態中同步發展。據報，SRG 及 VHG 項目已達百萬片級產能，PVG 亦由研究走向中試生產。1347

這種組合可能帶來幾項優勢：

1. 路線多元： 客戶不必被迫採用單一光學架構。
2. 製造經驗累積： 工廠可在精密加工、檢測及裝配方面持續提升。
3. 本地客戶驗證機會： AR 及智能眼鏡活動增加，為新方案提供測試及導入機會。
4. 潛在成本競爭： 更多供應商加入，有機會減少對單一光波導來源的依賴。

但現有證據不足以支持「中國是全球唯一一個在同一年有三條獨立光波導生產線達到百萬片門檻」這種絕對說法。要作國際比較，必須先統一「獨立生產線」、「產能」、「單位」及「量產」的定義；目前部分數字是企業目標或公布的名義產能，並非經獨立審核的實際出貨量。

下一個瓶頸：眼鏡是否值得一直戴？

如果中國能夠擴大合格光波導供應，透明 AR 眼鏡最明顯的硬件限制之一可能會逐步鬆開。但產品考驗只是由供應鏈下游開始。

消費者仍然需要一副舒適、可靠、價格合理，而且有足夠實用價值的眼鏡，才會願意長時間佩戴。電池續航、人體工學、私隱、軟件功能、開發者支援，以及在日常社交場合佩戴的接受程度，都會與光學質素同樣重要。

換句話說，光波導產能可以為下一代 AI 眼鏡提供入場券，但真正決定用戶會否繼續戴的，是軟件和日常用途。

因此，中國 2026 年的「量產元年」更準確地說，是一個產業準備度里程碑：它顯示光波導正由稀缺技術，變成可以擴大供應的產業能力。下一個里程碑會更難——工廠要穩定做出質素一致的光學元件，品牌要把它們變成有吸引力的產品，而用戶亦要覺得這些眼鏡值得戴上。