知情人士透露,復星已挑選 法國巴黎銀行(BNP Paribas)、滙豐(HSBC)及摩根大通(JPMorgan) 協助安排今次IPO。隨著上市計劃推進,承銷團仍可能加入其他投資銀行。
不過目前仍屬初步討論階段,最終的發行規模、銀行角色以及上市結構都可能調整,而復星與相關銀行亦未正式公開確認交易。
市場消息指出,今次IPO集資額 至少5億美元(約39億港元),最終金額仍要視乎市場氣氛與投資者需求而定。
如果籌備順利,上市時間 最快可能在2026年底或2027年初。
由於仍未提交上市申請文件(prospectus),估值、股份比例及時間表都仍有變數。
復星預期會將上市所得資金用於 推動Club Med下一階段的全球增長,包括興建新度假村及拓展不同地區市場。
近二十年來,Club Med一直進行品牌轉型,逐步退出中端市場,集中發展 高端及奢華型全包式度假村(premium / luxury all‑inclusive),包括海島及滑雪度假目的地。
Club Med於 1950年 由 Gérard Blitz 與 Gilbert Trigano 創立,被視為現代 「全包式度假村」(all‑inclusive resort)模式的先驅:住宿、餐飲、活動與娛樂全部打包在一個價格內。
目前品牌在全球經營 約68至70個高端度假村,營運及銷售網絡覆蓋 40多個國家,地點遍布歐洲、亞洲、美洲及地中海等熱門旅遊區。
近年策略亦明顯轉向高端客群,例如推出 Exclusive Collection 系列度假村、別墅及滑雪木屋,以吸引高消費旅客。
Club Med其實曾經間接在港股上市。
2018年,復星將包含Club Med的 復星旅遊文化集團(Fosun Tourism Group) 在香港上市,當時IPO最終集資 約5.48億美元,低於早期市場預期接近10億美元的水平。
之後在 2025年復星將復星旅遊文化私有化並退市,令Club Med重新回到復星體系內更集中管理。
如果今次IPO落實,意味著 Club Med可能再次在香港以獨立品牌身份上市。
這宗潛在IPO正值香港新股市場回暖之際。
2026年第一季,香港交易所共錄得 約40宗IPO,集資約1099億至1104億港元(約140億美元),成為同期全球最大IPO市場。
若Club Med成功上市,市場普遍認為有幾個象徵意義:
不過需要注意的是,現階段所有資訊仍來自市場消息人士。在正式提交招股書前, 估值、上市時間與發行規模仍可能出現重大變動。
整體而言,Club Med潛在IPO既是復星資本運作的一部分,也被視為觀察 香港IPO市場復甦力度 的一個重要指標。