發售重點一覽

• 公司： Ingenic Semiconductor，由北京君正控制。
• 基礎全球發售股份： 3,128.73 萬股 H 股，實際數目視乎發售條款及是否行使超額配股權。
• 最高發售價： 每股 H 股 102.80 港元。
• 最高所得款項總額： 約 32.2 億港元，即約 4.1 億美元。
• 香港公開發售比例： 基礎發售中約 10%股份初步撥予香港公開發售，其餘主要撥予國際發售；兩部分可按規則及需求作出重新分配。
• 預計上市交易日期： 2026 年 8 月 25 日，股份代號 3223。

要留意的是，32.2 億港元只是按最高發售價及基礎發售股數計算的上限，並不代表公司最後實際集資金額。最終定價、發售股份數目，以及超額配股權是否獲行使，都可能影響結果。另一份發售摘要估計，在不行使超額配股權的假設下，所得款項淨額約為 31.41 億港元。

集資所得會用喺邊？

公司表示，所得款項主要投放於三個方向：

1. 半導體研究及開發
2. 產品開發
3. 策略性投資

換句話說，今次上市不只是將股份帶到另一個市場交易，亦是一次以業務增長為目標的集資行動。公司所列出的用途，反映其仍會持續投資晶片技術及產品，同時保留資金作策略性擴張。

點解選擇香港上市？

Ingenic 的交易正值更多內地半導體企業進入香港資本市場之際。相關報道將這宗發售放在一個較大背景下理解：內地晶片企業利用香港集資，為業務增長及國際化布局提供資金。

Ingenic 早已在深圳創業板上市，香港發售則提供另一個接觸公司股份的渠道，亦令這家內地半導體企業進入一個愈來愈受到科技企業集資關注的市場。

部分報道亦將這股集資潮放在美國收緊科技限制的背景下討論。這個背景有助理解資金及國際市場渠道對內地晶片企業的策略價值，但現有資料並未證明美國限制單獨促成 Ingenic 今次發售。

投資者要留意甚麼？

表面上，今次 IPO 的主要數字相當清晰，但投資者仍要留意以下幾點：

• 最終定價： 102.80 港元是最高發售價，不一定是最終定價。
• 實際集資額： 最終金額取決於定價及最後發行的股份數目。
• 股份分配： 如果需求集中於其中一個部分，香港公開發售及國際發售之間的股份可按發售規則作出調整。
• 資金運用成效： 上市的長遠價值，最終要看公司能否有效將資金轉化為研發成果、產品及策略性投資。

總結

Ingenic 今次計劃全球發售 3,128.73 萬股 H 股，每股最高發售價 102.80 港元，最高所得款項總額約 32.2 億港元。公司由北京君正控制，集資所得主要用於半導體研發、產品開發及策略性投資。

更大意義在於交易所處的時機：Ingenic 正加入一批透過香港籌集資金、尋求業務擴張及國際市場接觸面的內地晶片企業。對公司而言，這是一次具體的融資行動；對香港市場而言，亦再次突顯其在中國半導體融資版圖中的角色。

發售重點一覽

• 公司： Ingenic Semiconductor，由北京君正控制。
• 基礎全球發售股份： 3,128.73 萬股 H 股，實際數目視乎發售條款及是否行使超額配股權。
• 最高發售價： 每股 H 股 102.80 港元。
• 最高所得款項總額： 約 32.2 億港元，即約 4.1 億美元。
• 香港公開發售比例： 基礎發售中約 10%股份初步撥予香港公開發售，其餘主要撥予國際發售；兩部分可按規則及需求作出重新分配。
• 預計上市交易日期： 2026 年 8 月 25 日，股份代號 3223。

要留意的是，32.2 億港元只是按最高發售價及基礎發售股數計算的上限，並不代表公司最後實際集資金額。最終定價、發售股份數目，以及超額配股權是否獲行使，都可能影響結果。另一份發售摘要估計，在不行使超額配股權的假設下，所得款項淨額約為 31.41 億港元。

集資所得會用喺邊？

公司表示，所得款項主要投放於三個方向：

1. 半導體研究及開發
2. 產品開發
3. 策略性投資

換句話說，今次上市不只是將股份帶到另一個市場交易，亦是一次以業務增長為目標的集資行動。公司所列出的用途，反映其仍會持續投資晶片技術及產品，同時保留資金作策略性擴張。

點解選擇香港上市？

Ingenic 的交易正值更多內地半導體企業進入香港資本市場之際。相關報道將這宗發售放在一個較大背景下理解：內地晶片企業利用香港集資，為業務增長及國際化布局提供資金。

Ingenic 早已在深圳創業板上市，香港發售則提供另一個接觸公司股份的渠道，亦令這家內地半導體企業進入一個愈來愈受到科技企業集資關注的市場。

部分報道亦將這股集資潮放在美國收緊科技限制的背景下討論。這個背景有助理解資金及國際市場渠道對內地晶片企業的策略價值，但現有資料並未證明美國限制單獨促成 Ingenic 今次發售。

投資者要留意甚麼？

表面上，今次 IPO 的主要數字相當清晰，但投資者仍要留意以下幾點：

• 最終定價： 102.80 港元是最高發售價，不一定是最終定價。
• 實際集資額： 最終金額取決於定價及最後發行的股份數目。
• 股份分配： 如果需求集中於其中一個部分，香港公開發售及國際發售之間的股份可按發售規則作出調整。
• 資金運用成效： 上市的長遠價值，最終要看公司能否有效將資金轉化為研發成果、產品及策略性投資。

總結

Ingenic 今次計劃全球發售 3,128.73 萬股 H 股，每股最高發售價 102.80 港元，最高所得款項總額約 32.2 億港元。公司由北京君正控制，集資所得主要用於半導體研發、產品開發及策略性投資。

更大意義在於交易所處的時機：Ingenic 正加入一批透過香港籌集資金、尋求業務擴張及國際市場接觸面的內地晶片企業。對公司而言，這是一次具體的融資行動；對香港市場而言，亦再次突顯其在中國半導體融資版圖中的角色。