香港按揭利率現時幾多？3.25厘封頂、H按同P按點樣計

講到香港供樓息率，最容易混淆嘅位係：銀行口頭報價、H按公式、P按公式，同「封頂息率」其實唔一定係同一樣嘢。以2026年5月初公開資料睇，多個按揭比較表列出不少新造按揭計劃的有效利率或封頂息率為3.25%；不過，如果按HIBOR再加銀行息差去計，部分H按的名義年利率會高過3.25%。

換句話講，3.25厘可以係你計供款嘅第一個參考位，但唔應該當成每宗按揭申請嘅最終答案。

2026年5月初香港按揭利率速覽

要睇嘅位	公開資料顯示	點樣理解
主流封頂或有效息率	約3.25厘	Property.hk及Invest101的按揭比較資料，列出多家銀行新造按揭計劃為3.25%有效利率或3.25%封頂息率。
H按名義年利率	約3.742厘至3.942厘	28Hse以H=2.442%列示部分H按，H+1.30%至H+1.50%對應按揭年利率約3.742%至3.942%。
P按常見計法	P-1.75%或P-2%可對應約3.25厘	滙豐港元最優惠利率為5.00%；公開比較表亦列出P=5.00%配P-1.75%，或P=5.25%配P-2%，計出約3.25%。
最終批核利率	未必等於比較表數字	28Hse明確提示，資料只供參考，一切以各銀行最新政策及客戶最終批核為準。

所以，如果你正準備買樓、轉按，或者只是想估算每月供款，唔好只問「而家幾厘」。更實際係拆開睇：H按點計、P按點計、有冇封頂、現金回贈幾多、罰息期幾耐。

H按點計：HIBOR加息差，但仲要睇封頂

H按一般寫法係「H + 銀行息差」。呢個H通常指香港銀行同業拆息HIBOR；按揭合約會列明用邊一個年期，例如一個月HIBOR或其他年期。公開比較表中，多家銀行的新造按揭H按公式列為H+1.3%。

香港銀行公會公布的港元利息結算利率顯示，2026年4月30日上午11時15分，一個月HIBOR為2.44238%。 如果用H+1.30%粗略計，未計封頂前的年利率約為3.74238%；呢個計法同28Hse列出的H=2.442%、H+1.30%、按揭年利率3.742%相符。

但H按唔係單看HIBOR咁簡單。Invest101的比較表同時列出多家銀行H按為H+1.3%，封頂息率為3.25%。 即係話，若合約有封頂安排，實際收息方式可能受封頂條款影響。

問銀行H按時，最少要問清楚三樣：

• 用邊個HIBOR年期？
• 銀行息差係幾多，例如H+1.30%定其他水平？
• 封頂息率點樣適用，係咪3.25厘、適用幾耐、按咩條件計？

P按點計：先睇P是多少，再扣折讓

P按就係以銀行最優惠利率P，減去指定折扣去計。滙豐公開頁面列明，其港元最優惠利率現時為5.00%。 在Property.hk資料中，部分P=5.00%的銀行採用P-1.75%，即約3.25%；Invest101亦列出部分P=5.25%的銀行採用P-2%，封頂息率為3.25%。

不過，唔係所有P按都自然等於3.25厘。28Hse列出的中國建設銀行一項P計劃採用P=5.25%、P-1%，按揭年利率為4.25%。

所以比較P按時，唔好只問「P按幾厘」。你要核對：

• 銀行採用嘅P本身係5.00%、5.25%定其他數字；
• 折扣係P-1.75%、P-2%、P-1%定其他幅度；
• 報價更新日期；
• 最終批核條款有冇同初步報價不同。

3.25厘可以用嚟估供款嗎？

如果只是做初步預算，例如估買樓負擔、壓力測試自己現金流，或者比較轉按有冇著數，約3.25厘係一個有用參考。因為多個公開比較表在2026年4月底至5月初，都列出多家銀行的有效利率或封頂息率為3.25%。

但較穩陣嘅做法，係至少準備兩組供款情境：

• H按情境： 用最新HIBOR、銀行息差，加上封頂息率一併計算。
• P按情境： 用銀行採用的P同折扣計，例如P-1.75%、P-2%或其他折扣幅度。

亦唔應該假設3.25厘會長期不變。香港銀行公會每日公布港元利息結算利率，而滙豐最優惠利率頁面亦列出過往調整紀錄，反映按揭相關基準會隨市場及銀行定價更新。

問銀行前，記低呢份核對清單

正式比較按揭計劃前，可以逐項問清楚：

• H按公式： H是多少？用一個月、三個月，定其他HIBOR年期？銀行息差是多少？有沒有封頂息率？
• P按公式： 銀行採用的P是多少？折扣是P-1.75%、P-2%，還是其他水平？
• 封頂息率： 3.25厘是有效利率、封頂息率，還是比較表上的參考數字？

一句講晒

以2026年5月初公開資料睇，香港住宅按揭可以先用約3.25厘作為主流封頂或有效息率的起點；但真正影響你每月供款同整體成本嘅，仍然係H按或P按的計算公式、封頂條款、現金回贈、罰息期，以及銀行最後批核結果。