AI革命改寫財富管理遊戲規則：中產客戶恐被「冷落」，人類顧問迎來終極考驗

AllianzGI CEO警告「AI社會主義」：人人用同一個ChatBot，市場就會一齊死

喺法蘭克福舉行嘅AllianzGI媒體日上，CEO Tobias Pross發出嚴峻警告：如果投資者廣泛依賴同一款公開大語言模型（例如Claude）嚟做投資決定，可能會導致危險嘅市場「羊群效應」。

Pross話：「假設我哋全部人都投資喺一隻被動式交易所買賣基金（ETF）……我哋會得到完全一樣嘅結果。呢個就係社會主義。」 佢指出，如果人人都用相同嘅AI工具，就會得出相同嘅結論，咁樣會放大系統性風險，令損失更容易發生。

為咗避開呢個陷阱，AllianzGI正積極開發自家嘅專屬AI模型，希望令佢哋嘅投資流程與別不同，避免「同一化」嘅困局。

初創公司Era：搶攻50萬美元以下被遺忘嘅市場

總部位於三藩市嘅AI財富管理初創Era，喺2026年初正式註冊成為註冊投資顧問（RIA），目標好明確：服務資產低於50萬美元嘅投資者——呢個係傳統顧問成日唔肯接嘅客群。

Era聯合創辦人兼CEO Alex Norcliffe寫道：「Era唔係嚟取代財務顧問；我哋係為咗嗰啲佢哋唔會見面嘅人——無論係低收入人士，定係仲未準備好見顧問嘅人。」 「傳統顧問模式有一個好清晰嘅門檻：如果你冇50萬美元或以上嘅可投資資產，大部分註冊顧問唔會同你合作。」 呢間初創公司營運一個AI平台，搭配一個新推出嘅金融數據中心。

更宏觀嘅圖畫：AI財富管理嘅速度比你想像中更快

呢啲發展只係冰山一角。Fidelity喺2026年嘅調查發現，超過三分之二嘅財富管理公司已經喺公司內部使用生成式AI，當中一半處於試行階段，另一半已大規模應用。BCG喺2026年5月發表嘅分析更認為，AI代理可能好快就大規模處理投資組合構建、財務規劃、稅務優化同客戶溝通，令收費進一步受壓，競爭優勢將轉移到擁有最大客戶量嘅公司。

與此同時，美國人用AI做財富管理嘅比例，由2024年嘅10%狂升至2025年嘅55%（數據來自TD Bank，由Fortune報道）。預計2026至2034年間，美國將有約11萬名財務顧問退休，令大眾富裕投資者嘅諮詢缺口進一步擴大。

總結：AI唔係殺死財富管理，而係重畫條「界線」

AI並冇消滅對財務建議嘅需求。佢係重新劃分咗經濟界線：邊啲客戶值得人類親自跟進，邊啲客戶用演算法服務就得。對於理財顧問嚟講，前路愈來愈依賴情商同建立信任嘅能力。對於資產低於50萬美元嘅投資者，Era呢類AI原生平台可能係唯一選擇。而對成個行業嚟講，AllianzGI CEO所講嘅「同一化風險」，將係一個全新而且迫切嘅挑戰。