Mastercard 點樣部署 AI 代理人支付？由 Agent Pay 到機器對機器交易

Mastercard 面對 AI 代理人（AI agents）逐步參與購物、訂閱及企業採購，部署方向已經唔再局限於「點樣令信用卡畀 AI 使用」。公司更大嘅盤算，係成為 AI 商業交易背後嘅可信授權、身份驗證、防欺詐同結算基礎設施。

Michael Miebach 領導下嘅策略，主要分為兩條線：畀消費者授權 AI 代理人代為購物嘅 Agent Pay，以及針對機器同機器之間持續付款嘅 Agent Pay for Machines（AP4M）。後者可以支援信用卡、銀行戶口同穩定幣等不同支付及結算渠道。

由「幫你落單」到機器自動付款

一般網上付款流程，通常預設由人手動確認、輸入資料，再完成一次交易。但未來嘅 AI 代理人可能要代用戶揀貨、續訂服務、比較供應商，甚至代表企業處理大量細額交易。對於呢類高頻率、低金額及自動化付款，傳統結帳流程未必適合。

Mastercard 表示，AP4M 旨在讓經驗證及代幣化嘅代理人，以機器速度進行交易，同時保留清晰嘅付款權限、安全措施及責任追蹤。換句話講，重點唔係單純「畀 AI 一張卡」，而係要確認：邊個代理人獲得授權、可以買咩、交易限額係幾多，以及出現爭議時由邊一方負責。

Mastercard 選擇建立生態圈，而唔係封閉產品

Mastercard 表示，Agent Pay for Machines 已有超過 30 間業界企業參與或支持，包括 Stripe、Coinbase、Cloudflare、Adyen、Ant International、BVNK、Checkout.com、Global Payments、OKX 同 Tempo。

呢啲合作夥伴涵蓋商戶及付款受理、支付服務、雲端及 AI 基礎設施，同埋銀行及加密資產支付渠道。對 Mastercard 嚟講，開放式生態圈比單獨推出一個封閉產品更重要，因為 AI 代理人嘅交易未必會由同一間銀行、同一條區塊鏈，或者同一種貨幣完成。

現有證據支持 Stripe、Coinbase 同 Cloudflare 參與相關布局，但未足以獨立確認 Ripple、Solana Foundation 或 Polygon 在 AP4M 中嘅具體角色，因此唔應該對呢幾間機構嘅分工作出更詳細推斷。

穩定幣係額外支付渠道，不一定取代美元

Miebach 對穩定幣嘅取態相對務實。受監管、與美元掛鈎嘅穩定幣，可以用作即時美元結算及跨境轉帳；喺傳統代理銀行流程較慢或者成本較高嘅情況下，呢類安排可能更適合自動化交易。

呢個定位並唔等於 Mastercard 要以穩定幣取代美元，亦唔代表公司支持所有投機性加密資產。較接近嘅理解係：信用卡、銀行戶口、代幣化存款、法定貨幣同穩定幣，可以並存成為不同支付軌道，按交易場景各自發揮作用。

Mastercard 亦加入 Open Standard 穩定幣倡議。路透社報道，呢個計劃集合超過 140 間企業，包括 Visa 同 Coinbase，目標係擴大穩定幣喺支付方面嘅應用。 如果建立到共通而互通嘅穩定幣框架，AI 代理人就可能多一個結算選項，而 Mastercard 亦唔需要押注於單一發行商、區塊鏈或代幣。

財務實力令 Mastercard 可以提前投資

Mastercard 於 2026 年第二季錄得 93 億美元淨收入，按年升 14%；調整後攤薄每股盈利為 5.04 美元，調整後淨收入為 45 億美元。

路透社指出，呢季業績主要由現有支付業務及交易量帶動，而唔係新興嘅 AI 代理人商業收入。 不過，龐大嘅支付網絡、全球商戶覆蓋同現金流，令 Mastercard 有能力喺市場需求完全成熟之前，先投資建立相關標準、工具同合作網絡。

真正嘅商業賭注：支付方式變，信任需求仍然存在

Mastercard 最核心嘅押注係：就算將來由 AI 代理人代替人手點擊付款，商戶、消費者、銀行同機器仍然需要幾樣基本能力，包括全球受理、身份確認、防欺詐、付款權限管理、爭議處理，以及可靠結算。

所以，Mastercard 想保留嘅未必只係「張卡」本身，而係交易信任層。無論付款最後經信用卡、銀行戶口、代幣化憑證，定係穩定幣完成，公司都希望繼續掌握驗證交易是否合法、代理人有冇獲授權，以及款項可否安全到帳等關鍵環節。

Agent Pay 代表 AI 代消費者購物嘅方向；AP4M 就將範圍推到機器之間嘅持續交易。兩者能否大規模普及，仍然取決於監管、責任歸屬、私隱、防止濫用，以及不同支付系統之間嘅互通性。但就目前布局嚟睇，Mastercard 正試圖確保：當支付由人手操作轉向 AI 自動執行，公司仍然會喺交易鏈上佔據關鍵位置。