歐元區商戶極少接受 Crypto 支付 歐洲央行調查揭殘酷現實

歐洲中央銀行（ECB）2026年8月發表嘅企業現金使用調查，揭開咗一個殘酷現實：加密貨幣作為支付方式喺歐元區幾乎可以話係「零存在感」。

根據調查，只有**0.2%**嘅歐元區網上商戶接受加密資產或穩定幣（包括 Bitcoin、Ethereum 同 Tether）付款 。呢個數字係嚟自一項覆蓋歐元區全部21個國家、共8,205間企業嘅調查，由 Ipsos 喺2026年2月23日至4月10日期間進行 。

至於實體店舖方面，情況都冇好到去邊——無論係2024年定2026年嘅調查，加密貨幣接受率都低過1%，ECB 用咗「冇任何動力」（no momentum）嚟形容呢個趨勢 。

加密貨幣 vs 傳統支付 vs 流動支付：差距極懸殊

呢份名為《歐元區企業現金使用情況》嘅調查清楚顯示，加密貨幣同其他支付方式之間存在巨大鴻溝 。

網上商戶接受各種支付方式嘅比率：

• 支付卡：82%
• 銀行轉賬（信用轉賬）：74%
• 加密貨幣/穩定幣：0.2%

實體店舖方面：

• 現金：92%
• 實體卡：88%
• 流動支付（如 Apple Pay、Google Pay）：2026年達68%，比2024年嘅36%大幅上升
• 加密貨幣/穩定幣：低於1%

值得一提嘅係，流動支付喺兩年間幾乎翻咗一番，由36%升到68%，成為增長最快嘅支付方式，同加密貨幣嘅「零增長」形成強烈對比 。

點解商戶唔肯接受加密貨幣？

雖然ECB嘅調查問卷冇直接問商戶拒絕加密貨幣嘅原因 ，但綜合ECB相關文件同業界分析，主要原因包括：

• 價格波動大：Bitcoin呢類加密資產價格上上落落，商戶根本唔敢持有或定價
• 缺乏監管同法律確定性：相比傳統支付系統，加密貨幣處於灰色地帶，商戶覺得風險高
• 消費者需求極低：既然得0.2%商戶接受，大部分商戶自然覺得冇需要投資去支援呢種支付方式
• 營運同安全風險：詐騙、網絡安全漏洞、洗錢風險等都係考慮因素

有分析人士提出一個技術性觀察：如果商戶經第三方支付處理商收取加密貨幣但最終以歐元結算，佢哋喺問卷可能填「唔接受」。即使計埋呢個因素，同傳統支付方式嘅差距仍然係天淵之別。

調查結果點樣撐「數碼歐元」項目？

呢份調查結果，正好為ECB力推嘅數碼歐元（digital euro）提供強力理據 。

數碼歐元係一種由中央銀行發行嘅數碼貨幣（CBDC），目標係補充現鈔同現有銀行服務。ECB嘅時間表係：

• 2029年：潛在第一次發行
• 2027年下半年：如果2026年通過立法，就會展開12個月嘅試點
• 2026年秋季：預計《數碼歐元法規》會進行最激烈嘅談判，目標年底前通過

數碼歐元嘅設計理念係穩定、受監管、全民接受，正好針對私營加密貨幣嗰啲令商戶卻步嘅問題（波動、監管不確定、信任度低）。

ECB領導層亦多次警告，如果穩定幣等私營數碼資產日益普及，可能會削弱貨幣政策傳導效能、減少銀行貸款，所以要有一個央行背書嘅安全替代方案 。

加密貨幣：雷聲大、雨點小

雖然加密貨幣成日上新聞，但ECB呢份調查清楚顯示，喺歐元區實體經濟入面，加密貨幣作為支付方式仍然係微不足道。

有趣嘅係，ECB另一個2024年11月嘅消費者調查顯示，約**9.7%**嘅歐元區消費者（或其家庭成員）持有加密資產 。但消費者持有率高、商戶接受率極低呢個矛盾，正正說明咗加密貨幣要成為主流支付工具面對嘅結構性難題——而呢個就係數碼歐元要填補嘅空隙。