歐洲24兆歐元告別Visa與Mastercard：數碼歐元、Wero錢包與支付主權之戰

立法進度

• 數碼歐元規例正由歐洲議會、歐盟各國政府同歐盟委員會協商中。
• 2026年6月，ECB取得關鍵嘅議會支持：議員投票同意同歐盟各國政府展開三方談判。
• 各歐盟機構嘅工作假設係，共同立法者將於2026年內通過該規例。

試點計劃同發行目標

• 2026年7月，ECB揀咗36間支付服務供應商（包括部分歐元區最大型金融機構）參與數碼歐元試點計劃。
• 試點將喺ECB同幾個歐元體系中央銀行進行，測試技術功能、營運流程同用戶體驗。
• 一個為期12個月嘅試點預計喺2027年下半年開始，初期交易可能最早喺2027年中就可以進行。
• 數碼歐元嘅潛在首次發行目標係2029年，前提係規例能夠喺2026年通過。ECB已表明，佢哋只會喺立法通過後先決定係咪發行數碼歐元。
• 2026年7月，ECB亦發布咗數碼歐元規則手冊0.91版本，吸納咗大規模市場諮詢嘅意見。

私營歐洲支付方案：Wero同EuroPA聯盟

數碼歐元仲喺開發階段，私營替代方案已經推出市場，而且增長迅速。

Wero：歐洲嘅數碼錢包

Wero係由歐洲支付倡議（EPI）——一個由16間歐洲創始銀行同支付服務供應商組成嘅聯盟——建立嘅面向消費者數碼錢包。佢係建基於SEPA即時信用轉賬基建——呢個係完全獨立於美國卡網絡嘅歐盟銀行基建。

Wero關鍵里程碑：

• 2024年7月喺德國推出；依家已喺德國、法國、比利時同盧森堡推出。
• 截至2025年9月，有4350萬註冊用戶。
• 2026年擴展至荷蘭，由iDEAL系統過渡。
• 2025年底起逐步加入電子商務支付功能；店內NFC支付計劃於2026至2027年推出。
• 獲得大型銀行支持，包括德意志銀行、ING、法國巴黎銀行同荷蘭銀行。

歐洲支付聯盟（EuroPA）網絡

2026年2月2日，EPI同EuroPA聯盟簽署諒解備忘錄，呢個聯盟連結咗西班牙嘅Bizum、意大利嘅Bancomat、葡萄牙嘅SIBS同北歐嘅Vipps MobilePay系統。

• 呢項協議將13個國家約1.3億用戶連接到一個單一嘅可互通支付網絡。
• 佢首次大規模建立咗一個可信嘅泛歐本土替代方案，足以同Visa同Mastercard競爭。
• 合併後平台有可能覆蓋15個歐洲國家，高達3.8億用戶。

私營方案點樣 complement 數碼歐元

Wero同EuroPA呢啲私營方案，並唔係同數碼歐元競爭——佢哋係更大策略入面嘅互補部分：

• 私營方案填補即時缺口： 佢哋依家就提供歐洲擁有嘅即時支付基建，而數碼歐元仲要等幾年先推出。
• 共享分發渠道： 數碼歐元係設計經私營中介——銀行同支付服務供應商——提供，呢個正正就係Wero同EuroPA營運嘅生態系統。
• ECB認可： ECB已明確表示，私營支付方案同數碼歐元係互補關係：私營方案負責日常支付創新，而數碼歐元則為整個系統提供一個無風險、人人可用嘅央行貨幣基礎。
• 計劃整合： EPI已表明願意將數碼歐元整合到Wero錢包，建立統一嘅歐洲支付層，可以減輕銀行嘅實施負擔。

點解減少依賴Visa同Mastercard係主權問題

歐盟將呢個問題視為金融主權問題，原因有幾個互相關聯嘅層面：

結構性依賴

Visa同Mastercard處理咗歐元區約61%嘅卡支付，以及幾乎所有跨境卡交易。歐洲零售支付系統喺結構上依賴美國嘅卡網絡同資訊科技／雲端服務供應商。一份2025年嘅歐洲議會研究得出結論，呢種持續嘅依賴「對歐洲銀行同聯盟嘅金融主權嚟講，構成結構性脆弱性」。該研究評估認為，數碼歐元如果廣泛採用，長遠可以減少對外國支付網絡嘅依賴。

地緣政治脆弱性

歐盟領袖依家認為，鑑於跨大西洋關係日趨緊張，美國控制嘅支付基建有可能被用作地緣政治武器，呢個風險歐洲唔可以再忽視。ECB執行委員會成員Piero Cipollone警告：「如果我哋失去對自己貨幣嘅控制，我哋就會失去對自己經濟命運嘅控制」。ECB行長Christine Lagarde亦表明，歐洲「迫切需要」自己嘅數碼支付系統，並警告幾乎所有歐洲卡同移動支付目前都係經由非歐洲基建處理。

戰略自主，唔止係慳錢

推動支付主權係歐盟更廣泛嘅經濟同金融自主策略嘅一部分。正如《路透社》所形容，數碼歐元「本質上係現金嘅電子版，旨在令歐元區減少依賴美國信用卡」。一份2026年6月嘅報告指出，呢個時機係由「日趨緊張嘅跨大西洋關係」所驅動。歐洲議會經濟及貨幣事務委員會喺2026年6月批准咗數碼歐元，正正係「因為歐盟尋求減少對美國控制支付系統嘅依賴」。

統一嘅歐洲支付未來

目標好清晰：到2030年代，歐洲消費同企業應該能夠完全喺歐盟擁有嘅基建入面進行即時、低成本嘅支付——無論係透過Wero呢類私營錢包，定係公共嘅數碼歐元。兩個系統係設計嚟一齊運作，EPI已經計劃喺數碼歐元推出時將佢整合。正如有分析指出，2026年2月嘅EuroPA協議「首次令歐洲有一個大規模、可信嘅本土替代方案，足以同Visa同Mastercard競爭」。