AWS等巨型雲端公司壟斷全球硬件供應鏈：企業買硬件淪為第三等，OVHcloud預警加價87%

為咗支持呢個願景，Amazon預計2026年嘅現金資本開支大約係2200億美元，比起之前估計嘅約2000億美元為高，大部分會用喺AI同AWS基建 。但Jassy承認，即使係咁龐大嘅金額，Amazon喺2026年甚至可能去到2027年，都唔會有足夠嘅運算容量去滿足需求 。

「RAM末日」：記憶體成本狂飆

其中一個最關鍵嘅發展，係記憶體成本嘅爆炸性增長，《The Register》同其他媒體稱之為「RAMpocalypse」（RAM末日）。四大巨型雲端商（微軟、Amazon、Google、Meta）都向SK Hynix採購HBM記憶體，而HBM大約佔GPU物料成本嘅30-40% 。呢啲巨型雲端商嘅採購承諾總值接近2萬億美元，其中好大一部分係用喺記憶體，令佢哋喺議價、產量同分配優先權上，對記憶體製造商有極大嘅話語權 。

對其他所有人嚟講，後果係災難性嘅：

• DDR4價格上升158%，DDR5價格更狂飆307%，呢啲都係由2025年9月開始嘅，數據嚟自獨立分析公司TrendForce 。
• OVHcloud CEO Octave Klaba喺2026年8月警告，伺服器租金價格可能會上升最多87%。佢話OVHcloud買記憶體嘅成本，喺截至2026年6月嘅一年內已經上升咗6倍，預計到9月會升到9倍，到2027年更會升到12倍 。
• OVHcloud預計RAM價格到2026年底，可能會比2025年9月上升250-300%，預料要到2028年先有望回復正常 。

因為巨型雲端商係以合約價大量採購，現貨市場嘅痛苦最終係由小型供應商同企業買家承受。OVHcloud試圖吸收部分成本，將2026至2028年期間推出嘅雲端服務平均加價限制喺9-11%，但佢哋最新嘅遊戲伺服器租金就要加價87% 。

第三梯隊：企業買家冇得揀

硬件供應鏈而家實際上已經分咗等級。根據Omdia嘅預測，《The Register》報道，而家出現咗三個梯隊 ：

• 第一梯隊： 巨型雲端商嘅AI硬件——晶片同記憶體製造商優先供貨。
• 第二梯隊： 巨型雲端商嘅通用硬件——第二優先。
• 第三梯隊： 傳統企業買家——第三優先，意味住交貨期更長、配置選擇更少、價格更高。

呢個結構性轉變得到Nutanix CEO Rajiv Ramaswami嘅確認。佢喺2026年5月指出，最快攞到新伺服器嘅方法，係向雲端供應商租，而唔係自己買 。

Meta加入戰團

更令供應壓力加劇嘅係，Meta而家正積極建立雲端業務，出售過剩嘅AI運算容量 。喺2026年5月嘅股東大會上，CEO Mark Zuckerberg話進入雲端運算市場「絕對係可以考慮嘅」 。到咗7月，《彭博》同《Reuters》報道Meta正計劃建立雲端基建業務，出售AI運算能力同模型，同AWS、Microsoft Azure同Google Cloud直接競爭 。

如果Meta加入雲端基建市場，就等如多咗一個巨型買家，去爭奪同一批全球記憶體、GPU同伺服器供應——令供應更加緊張 。

對企業IT嘅影響

對於仍然希望擁有自己基建，或者使用小型雲端供應商嘅企業嚟講，後果非常嚴峻：

• 通用伺服器供應短缺。 交貨期更長、配置選擇更少、價格更高，無論你係買伺服器用喺自家數據中心 。
• 記憶體成本轉嫁。 就算你自己買伺服器，記憶體價格自2025年9月已經升咗158-307% 。要更新或擴充現有基建，成本大幅增加。
• 租用成本壓力。 OVHcloud遊戲伺服器加價87%，其他新伺服器加價40-59%，呢啲都係領先指標。小型雲端供應商冇辦法吸收記憶體成本嘅通脹——佢哋一定要轉嫁俾客戶 。
• AWS自己都唔夠容量。 就算你願意俾AWS嘅價格，都可能會遇到分配限制。AWS可以優先滿足高利潤、長年期嘅AI工作負載，而唔係通用運算 。
• 遷移嘅成本計算完全倒轉。 全球IT開支仲有85%係用喺自家伺服器 ，巨型雲端商話佢哋嘅單位經濟效益令雲端更平（伺服器唔使3年回本，對比5-6年使用壽命）。企業CFO正面對壓力，要將工作負載搬上雲端——即使租金上升——因為Alternative可能仲差。

總結

《The Register》嘅分析描繪咗一個結構性嘅市場轉變：巨型雲端商利用AI驅動嘅需求，以優惠價格鎖定多年嘅組件供應，將基建攤分喺30年以上嘅時間，建立一個自我強化嘅循環：只有佢哋呢個規模嘅買家，先可以吸收目前嘅組件成本。偏好擁有所屬硬件嘅企業買家，面對硬件成本上升、交貨期更長，記憶體價格更升咗300%——而小型雲端供應商嘅租金就可能升87%。連AWS，一年使緊2200億美元，都承認冇可能夠快咁起好所有基建去滿足需求。