歐洲山火保險缺口逾八成 專家警告：城市大火隨時爆煲

Zurich、Allianz、Munich Re——「歐洲覆蓋不足」

喺2026年8月7日CNBC嘅報道中，幾間歐洲最大嘅保險公司話，歐洲嘅覆蓋根本追唔上山火、熱浪同極端天氣嘅頻率同嚴重程度。佢哋形容保險缺口係一個結構性弱點，令家庭、企業同政府都暴露喺風險之下 。

Morningstar DBRS——城市火災先係真正考驗

DBRS喺7月28日警告，最終嘅保險賠償金額唔係取決於燒咗幾多公頃，而係睇吓火有冇燒到人口密集嘅市區——特別係波爾多周邊同馬德里附近嘅社區。一旦發生城市山火，索償嘅嚴重程度將會完全唔同 。

彭博社——保險公司「積極評估」新災難風險

保險公司、再保公司同經紀同彭博社講，佢哋已經預測保費會上升、天災損失會擴大，而且佢哋唔認為呢個係短期現象 。彭博社指出，歐洲係全球升溫最快嘅大陸 。

EIOPA（歐盟保險監管局）——只有四分之一損失有保險

EIOPA嘅數據顯示，1980年至2024年間，歐洲極端事件嘅損失只有大約四分之一有保險賠償 。歐洲環境署（EEA）嘅數字更低，只有唔夠20%，部分中歐同東歐國家仲低過3% 。EIOPA一直「敲響警鐘」，話有保險嘅損失比例根本追唔上氣候風險嘅上升 。

近期山火事件同不斷增加嘅損失

2026年——歐洲近代最嚴重嘅山火季節

2026年山火季頭兩個月已經燒咗近50萬公頃，主要集中在法國同西班牙 。路透社報道，本地保險公司預期會承受大部分直接損失 。單係法國嘅總經濟損失就可能達到100億歐元，如果山火繼續以目前嘅速度蔓延 。截至8月初，金融時報報道經濟損失已經超過30億歐元 。

2025年——西班牙山火損失約50億歐元，只有五分之一有保險

西班牙2025年山火季造成接近50億歐元經濟損失，但只有約20%有保險賠償 。單一年度事件已經顯示出4:1嘅山火保險缺口。

全球背景——2025年天災保險損失達1080億美元

慕尼黑再保報告，2025年山火同風暴令全球保險損失達到1080億美元，不過大部分來自美國（單係Palisades同Eaton山火就損失410億美元）。歐洲暫時未有單一事件嘅保險損失超過10億美元，但趨勢好明顯係向呢個門檻進發 。

經濟損失預測正在加速

曼海姆大學研究人員同歐洲央行經濟學家估計，2025年歐洲極端天氣造成430億歐元經濟損失，如果氣候趨勢持續，預測到2029年會上升到1260億歐元 。

要求歐盟層面介入

EIOPA + ECB——雙支柱歐盟保險框架

考慮到各國方案零碎片段，EIOPA同歐洲央行提議一個兩層式嘅歐盟級解決方案：(1) 一個歐盟公私營合作嘅天災再保機制，以及 (2) 各國協調嘅預防同減災標準 。歐洲穩定機制（ESM）喺2026年5月發表咗一份討論文件，模擬一個歐洲風險分擔機制可以點樣帶嚟多元化效益，同埋吸引私人資本 。

歐盟委員會——綜合山火風險管理策略

2026年3月，歐盟委員會發出正式文件（COM(2026) 330），呼籲將預防同抗逆能力融入各國嘅復原計劃 。同時亦擴大咗rescEU消防機隊，增加12架新飛機同5架直升機 。

PROTECT工具同需求面措施

EIOPA喺2025年12月提議開發PROTECT工具，幫助市民了解自己嘅保險保障同氣候風險，同時推出宣傳活動，針對保險缺口嘅需求面 。

總結

所有主要保險公司同歐盟機構發出嘅核心警告都一致：歐洲嘅山火保險缺口好大（大約75%至80%嘅損失冇保險），而且隨住氣候變化加速，缺口正在擴大，最終嘅負擔會落喺冇買保險嘅家庭同公共預算身上，而唔係保險業。主要再保公司之所以能夠承受今年嘅損失，正正因為有買保險嘅部分太少——但臨界點將會係山火燒到城市邊緣嘅時候，到時保費會飆升、保障可能進一步縮減，而一個協調嘅歐盟風險分擔機制將無可避免 。