全球記憶體晶片短缺 2026年8月最新情況：DRAM同NAND產能 2027年前全部搶購一空

• DRAM： 因為HBM產能持續被AI伺服器需求霸佔，加上CPU記憶體採購增加，預期DRAM供應會一直緊張到2027年，價格會持續向上。
• NAND Flash： NAND市場預計要到2027年下半年先會隨住新產能投入而有所緩和，但上半年依然會好緊張。
• 模組廠被擠壓： Apacer嘅CEO話，嚟緊一年三大DRAM廠供應俾獨立模組廠嘅貨量可能會跌到得返2026年嘅30%。
• 新產能就嚟： 美光喺台灣銅鑼嘅工廠預計會喺2027年中開始有顯著嘅DRAM晶圓產出，同時市場上會多咗一個主要DRAM供應商，但呢啲新增產能要到2027年下半年先會真正緩解供應壓力。

價格狂升

市場正處於一個歷史級嘅「記憶體超級週期」：

• 2026年第一季： 傳統DRAM合約價按季狂升90–95%；NAND Flash合約價亦升55–60%。
• 2026年第二季： DRAM價格再升58–63%；NAND更加跳升70–75%。
• 2026年第三季（而家）： 升幅雖然放緩，但依然喺度升——TrendForce預計DRAM會再升13–18%，NAND就升10–15%。
• 累計影響： NAND嘅現貨價自2025年初至今已經飆升咗246%；部分記憶體模組嘅價錢更加升咗超過兩倍。

Tim Cook嘅警告：「百年一遇嘅洪水」

喺2026年7月30日Apple嘅第三季度業績電話會議上——呢個亦係Cook最後一次以CEO身份主持業績會——佢發出咗嚴厲警告：

• Cook形容記憶體成本嘅情況係「百年一遇嘅洪水」，佢話自己喺消費電子行業超過40年，從來未用過呢個講法。
• Apple喺6月「無奈地」加咗Mac同iPad嘅價錢，預計今季記憶體成本會再增加。
• Cook警告話供應限制會令Apple更難攞到佢哋需要嘅先進處理器，形容呢個季度係「我哋要喺供應層面左撲右撲嘅一季」。
• Apple股價喺業績公布後大跌10%，因為投資者擔心利潤率受壓。

CXMT拒絕——Apple想轉用中國記憶體嘅計劃觸礁

游說行動： 由2026年6月尾開始，Apple向特朗普政府游說，希望攞到許可去買**長鑫存儲（CXMT）**嘅DRAM晶片。CXMT係一間被美國國防部列入1260H軍事公司黑名單嘅中國生產商。Tim Cook親自向白宮官員求助。Apple仲開始咗測試CXMT嘅DRAM，打算用喺中國市場銷售嘅裝置。

政治反彈： 美國一批跨黨派參議員寫信警告Apple，叫佢唔好再諗住向被黑名單嘅中國供應商買晶片，話iPhone製造商咁做會有依賴美國對手嘅風險。

被拒之門外： 截至2026年8月初，Apple想搵平價記憶體嘅如意算盤打唔響。根據2026年8月5日嘅報道，Apple未能成功向CXMT買到更平嘅記憶體晶片。Apple同CXMT傾過LPDDR5X等流動DRAM產品嘅價錢，但CXMT拒絕咗Apple嘅壓價要求，因為全球供應緊張，CXMT手揸好強嘅議價能力。

簡單講：Apple想繞過歷史性嘅記憶體短缺，轉向一間被黑名單嘅中國供應商，向華盛頓游說開綠燈，但遇到跨黨派嘅參議員反對，最後連CXMT自己都唔肯俾折頭——喺一個產能已經全部被預訂嘅市場，佢哋根本冇誘因要減價。